Analýza strategie dlouhodobého držení spotových aktiv (tři)
V kryptoměnovém světě má analýza strategií souvisejících se spotovými aktivy pro investory velký význam, jak jsem zmínil v předchozím článku o základních znalostech spotových aktiv, které tvoří základ celého obchodování. Nyní si ujasníme tři prvky, které byly zmíněny v předchozím článku.
Pokud jde o vývoj cenové trajektorie, předpokládáme, že ke dni 13. března 2024 bude index CSI 300 ETF vykazovat dvoutýdenní vzestupný trend, až do 27. března, což je den vypršení opcí v březnu. To je podobné jako v kryptoměnovém světě, kdy předpovídáme cenový vývoj určité měny v určitém časovém období, což vyžaduje jasné vymezení časového rámce a trendového směru.
Pokud jde o rozhodovací cyklus, zvažujeme použití kontraktů na měsíc duben k nahrazení kontraktů, které vyprší v březnu, a prozatím nezohledňujeme situaci v dalších měsících. To je podobné obchodování v kryptoměnovém světě, kde musíme na základě různých cyklických kontraktů upravit strategie, a nemůžeme se slepě soustředit pouze na krátkodobé nebo dlouhodobé trendy.
Nákladová otázka také nemůže být přehlížena. Opční kontrakty na měsíc duben mají nejnižší cenu mezi kontrakty kromě březnových. Například k 19. březnu, kdy index CSI 300 ETF uzavřel na hodnotě, se při koupi 20 kusů opčního kontraktu s kódem 10006939, na základě ceny uzavření 548 yuan, musí zaplatit přibližně 11680 yuan v opční prémii. To je jako když v kryptoměnovém světě kupujeme kontrakt na určitou měnu, musíme přesně vypočítat náklady, což ovlivňuje naši ziskovost.
Jak tedy v praxi provést nahrazení? To vyžaduje určité schopnosti analýzy akcií. Před 27. březnem je třeba včas uzavřít březnový opční kontrakt 10006676 a následně včas koupit dubnový opční kontrakt 10006939, přičemž „včas“ vyžaduje obchodní zkušenosti. Stejně jako při obchodování s kontrakty v kryptoměnovém světě, nemůžeme provádět objednávky libovolně, musíme najít správný okamžik na základě tržních podmínek a vlastní analýzy. Každý investor má svou vlastní metodu technické analýzy akcií, ale mějte na paměti, že opční obchodování je v podstatě očekáváním budoucího vývoje podkladového aktiva. Při jakémkoli obchodování v kryptoměnovém světě je třeba provést důkladnou analýzu základních a technických aspektů podkladového aktiva, abychom učinili rozumná rozhodnutí.