STON.fi prochází sérií aktualizací nazvaných STON.fi V2. Klíčovou součástí této série je přidání nových typů likviditních poolů na burzu, o kterých budeme diskutovat v tomto článku.
Dne 25. září AMM DEX STON.fi oznámil spuštění STON.fi V2 ve svém Telegram kanálu.
STON.fi V2 je sérií aktualizací zaměřených na zlepšení bezpečnosti, stability, výkonu, rozhraní a přidání nových funkcí.
STON.fi V2 již zavedl několik důležitých aktualizací pro burzu:
Aktualizované chytré smlouvy. STON.fi aktualizoval své chytré smlouvy. Podle burzy: «Nové chytré smlouvy STON.fi V2 splňují všechny požadavky moderního obchodování.»
Bezpečné vytvoření likviditních poolů. Nyní můžete vytvořit likviditní pool a poskytnout mu likviditu v jedné operaci! To zajišťuje, že vaše tokeny jsou plně chráněny před útoky "sniper botů", které cílí na nové pooly kvůli manipulaci s cenami.
Referenční systém v SDK. Nyní můžete flexibilně konfigurovat referenční provize při integraci SDK STON.fi.
A to je teprve začátek! STON.fi V2 plánuje zavést mnohem více funkcí, včetně nových typů likviditních poolů, o kterých budeme diskutovat v tomto článku.
Nové typy likviditních poolů na STON.fi!
Než budeme pokračovat, měli byste již vědět, jak funguje "běžný pool" nebo Constant Product Pool. Pokud ne, doporučuji nejprve přečíst můj článek o tomto tématu, abychom se vyhnuli zbytečnému zmatení.
Je důležité poznamenat: STON.fi bude první burzou na blockchainu TON, která zavede nové typy likviditních poolů.
Vážený invariantní pool s konstantním produktem
Vážený invariantní pool s konstantním produktem (vážený pool) je typ likviditního poolu, který umožňuje rozdělení aktiv v poměrech jiných než standardních 50%/50%. Například můžete vytvořit pool USDT/NOT s poměrem 80%/20%, kde 80% je USDT a 20% je NOT.
V takových poolech jsou aktiva obvykle vážena tak, že větší procento je přiděleno méně volatilnímu tokenu, zatímco menší procento je přiděleno více volatilnímu tokenu.
Výhody WCPI Poolů:
Vlastní poměry: Uživatelé mohou nastavit své vlastní poměry v likviditních poolích, jako 80%/20%, 60%/40% a tak dále.
Více aktiv: Pooly mohou obsahovat více než dvě aktiva.
Minimalizované riziko dočasné ztráty: Uživatelé mohou snížit váhu (<50%) volatilních aktiv, čímž minimalizují riziko dočasné ztráty.
Nové investiční strategie: WCPI pooly otevírají nové příležitosti pro realizaci různorodých investičních strategií.
Nejdůležitější aspekt: to částečně řeší jeden z problémů DeFi - nízké úrovně likvidity.
Když mohou uživatelé nastavit své vlastní poměry aktiv v poolu, budou ochotnější poskytovat likviditu na STON.fi. Často můžete chtít poskytnout likviditu pro dobrou návratnost, ale váháte riskovat 50% svých prostředků koupí meme coinu. S WCPI pooly můžete snížit váhu takového aktiva, například na 20%.
Je důležité poznamenat, že APR se také mění v závislosti na váhách, které nastavíte v likviditním poolu.
Jak se vypočítává směnný kurz?
Někoho by mohlo zajímat: "Jak se určuje směnný kurz v WCPI poolech?"
V tradičních poolech (50/50) je to jednoduché: jeden majetek dělíte druhým, abyste získali poměr (Y/X), což představuje směnný kurz. Ale jak to funguje zde? Pojďme to zjistit!
Představme si pool obsahující 200 tokenů aktiva Y a 100 tokenů aktiva X.
Pro nalezení směnného kurzu pro token X (konkrétně, kolik tokenů Y je potřeba získat jeden token X), je jednoduše rozdělíme:
Odpověď: X = 2Y
V poolu WCPI jsou věci mírně složitější, protože se přidávají váhy.
Představme si znovu pool obsahující 200 tokenů Y a 100 tokenů X. Nicméně, token X drží 80% váhy, zatímco token Y drží 20%.
Zde vzorec začíná s známým zlomkem a poté se násobí poměrem vah (80%/20%)
Odpověď: X = 8Y
Jak vidíte, je to jednoduché. Tímto způsobem můžete také vypočítat hodnotu aktiva Y vzhledem k X.
Vypočítejte to a podělte se o své výsledky v komentářích!
Příklady funkcionality WCPI Pool
Na DEX Beethoven X jsou vážené pooly v provozu od spuštění. Tyto pooly vám umožňují například poskytnout likviditu se třemi tokeny současně v jednom poolu: USDC, WFTM a SOL.
Alternativně můžete vytvořit svůj vlastní likviditní pool zde, přidáním až 8 tokenů a přidělením vlastních váh každému tokenu.
StableSwap Pool
StableSwap je pool vytvořený a optimalizovaný specificky pro obchodování s aktivy podobné hodnoty. Například: USDT-USDC, osETH-rETH.
Výhody StableSwap:
Minimální skluz:
StableSwap pooly umožňují minimální skluz. Například, když směňujete 1000 USDT za USDC v poolu StableSwap, máte větší pravděpodobnost, že dostanete kolem 1000 USDC, než 995 nebo 990 USDC, jak by se mohlo stát v běžném poolu.Optimalizace cen:
StableSwap algoritmy pomáhají udržovat ceny aktiv blízko jejich cílové hodnoty. Pro USDT a USDC je to $1, a pro osETH a rETH je to aktuální cena Etherea.
StableSwap umožňuje obchodování s aktivy podobné hodnoty s menším skluzem ve srovnání se standardním modelem Constant Product Pool při stejné úrovni likvidity!
Například:
V běžném poolu, když směňujete 1000 USDT za USDC, obdržíte 990 USDC, zatímco v poolu StableSwap obdržíte 999 USDC. Rozdíl se stává ještě výraznějším u větších částek.
Globálně StableSwap také povede k zvýšení likvidity. Díky nižšímu skluzu se uživatelé častěji obrátí na decentralizované služby místo CEX. V důsledku toho se APR v likviditních poolech zvýší, což zase podnítí přitahování nové likvidity.
Jak fungují StableSwap pooly?
Pokud se podíváme na to, jak StableSwap funguje, s použitím stablecoinů jako příkladu, minimalizuje skluz tím, že "zaokrouhluje" sazbu směrem k 1. Nicméně, v případech významných odchylek cen (např. pokud USDT ztratí svůj peg na $1 a klesne na $0.8), StableSwap přestane fungovat jako optimalizovaný pool a místo toho bude fungovat jako běžný pool (Constant Product Pool).
StableSwap se chová jako křivka, která, místo aby sledovala standardní sklon běžného poolu (Constant Product Pool), zůstává téměř plochá poblíž poměru podobných aktiv. To zajišťuje minimální skluz.
Toto můžete vizuálně vidět v následujícím grafu:
Příklady funkcionality StableSwap Pool:
Na DEX Curve Finance jsou k dispozici StableSwap pooly, jako pool pro stablecoiny USDC-USDe nebo pool osETH/rETH, kde jsou hodnoty aktiv navázány na Ethereum.
Wstableswap Pool
WStableSwap je pool, který kombinuje vlastnosti StableSwap a WCPI. Tento pool umožňuje nastavit vlastní poměry aktiv při dosažení minimálního skluzu prostřednictvím mechanismu StableSwap.
Například můžete vytvořit pool USDT/USDC, kde USDT tvoří 80% poolu a USDC 20%.
Výhody WStableSwap
Výhody WStableSwap zahrnují výhody jak WCPI, tak StableSwap:
Nastavení vlastních poměrů aktiv.
Pooly mohou obsahovat více než dvě aktiva.
Uživatelé mohou upravit váhy, aby odpovídaly jejich strategii. Například, pokud důvěřujete USDT více než USDC, můžete přidělit váhu, kde 80% je USDT a 20% je USDC.
Minimální skluz.
Stabilnější směnné kurzy pro stablecoiny udržováním poměru 1:1.
Stejně jako u předchozích typů poolů tento pool přinese nový tok likvidity na STON.fi.
Příklady funkcionality WStableSwap Pool
Na DEX Balancer jsou k dispozici pooly WStableSwap. Například pool pro stablecoiny USDC.e-USDT-sDAI nebo pool wstETH-sfrxETH-rETH.
Závěr:
Série aktualizací v STON.fi V2 přinese nové příležitosti pro ekosystém blockchainu TON. Jednou z novinek je přidání nových typů likviditních poolů: Vážené, StableSwap a WStableSwap.
Tyto nové typy likviditních poolů zrevolucionizují blockchain TON. Jejich multifunkčnost umožní uživatelům budovat vlastní investiční strategie při poskytování likvidity, což povede k nárůstu celkové likvidity na blockchainu TON.
V důsledku tohoto kroku poroste TVL AMM DEX STON.fi a blockchainu TON.
Sociální sítě STON.fi:
Twitter - @ston_fi Telegram - @stonfidex Reddit - r/STONFi
