Dnes vyprší platnost opcí na bitcoiny (BTC) a Ethereum (ETH) v hodnotě přes 10 miliard dolarů.
Pozorovatelé trhu jsou touto událostí obzvláště znepokojeni, protože má potenciál ovlivnit krátkodobé trendy prostřednictvím objemu smluv a jejich pomyslné hodnoty. Zkoumání poměru put/call a největších bolestivých bodů může poskytnout pohled na očekávání obchodníka a možné směřování trhu.
Platnost opcí na bitcoiny a ethereum dnes vyprší
Nominální hodnota BTC opcí, které dnes vyprší, je 9,47 miliardy dolarů. Podle údajů společnosti Deribit má 98 309 bitcoinových opcí, které vyprší, poměr put/call 0,84. Tento poměr ukazuje, že nákup opcí (calls) je častější než prodej opcí (puts).
Data také ukazují, že největší bolestivý bod pro tyto končící opce je 80 000 USD. Největší bolestí při obchodování s krypto opcemi je cena, za kterou většina kontraktů končí bezcenně. Zde bude mít aktivum za následek finanční ztráty pro většinu držitelů.
Kromě bitcoinových opcí dnes vyprší 412 116 opčních kontraktů Ethereum. Nominální hodnota těchto expirujících opcí je 1,47 miliardy USD s poměrem put/call 0,75. Nejvyšší bod bolesti je 2 900 $.
Současné tržní ceny bitcoinu i etherea jsou nad jejich maximálními bolestivými body. BTC se obchoduje za 96 353 USD, zatímco ETH se obchoduje za 3 573 USD. To znamená, že pokud opce vyprší na těchto úrovních, většinou to pro držitele opce znamená ztrátu.
Výsledky opčních obchodníků se mohou značně lišit v závislosti na konkrétních realizačních cenách a pozicích, které drží. Aby mohli obchodníci přesně posoudit potenciální zisky nebo ztráty při vypršení platnosti, musí zvážit celou svou pozici opcí a také aktuální tržní podmínky.
Statistiky o dnešním vypršení platnosti opcí BTC a ETH
Analytici poskytovatele nástrojů pro obchodování s opcemi Greeks.live odhalili zajímavou perspektivu investorů, což naznačuje, že před vyvozením závěrů je zásadní důkladné posouzení.
"Cena BTC se stáhla o 11 % a lidé říkají, že rally trhu se blíží ke konci. Před méně než 10 dny stejní lidé volali po stažení nákupu," napsali.
Jeff Liang, generální ředitel a spoluzakladatel Greeks.live, vyjádřil optimismus a řekl, že je připraven držet, dokud opce nevyprší v pátek v 8:00 UTC.
"Ačkoli je spread velký, kótovaná implikovaná volatilita je srovnatelná s historickou volatilitou za poslední měsíc, takže cena není příliš vysoká. 5% nárůst spotové ceny může spread kompenzovat. Plánuji držet až do vypršení platnosti. Včera večer jsem koupil dávku call opcí a trh už dnes ráno zaznamenal určitou volatilitu," řekl Liang.
Mezitím zůstává trh s kryptoměnami mírně optimistický. V prohlášení sdíleném s BeInCrypto Bybit uvedl, že optimismus lze připsat nadějným investorům, kteří po rezignaci Garyho Genslera očekávají více krypto-přátelského předsedu SEC.
Bybit se v této souvislosti také vyjádřil k aktuálnímu výhledu trhu a poznamenal, že korekce cen bitcoinů a vypršení ETH opcí naznačují zmírnění býčího sentimentu.
"Stažení BTC z hranice 100 000 USD způsobilo zploštění časové struktury volatility ATM, přičemž krátkodobé opce klesly pod 60 %. To odráží vzorec pozorovaný od voleb v USA. Nižší realizovaná volatilita vysvětluje pokles. Zatímco zájem o call a put open zůstal nezměněn, poptávka po krátkodobých opcích tento týden stagnovala. Opce ETH vykazují o něco více po býčích opcích, ale očekávání na trhu stále stagnuje objemu a otevřeného zájmu,“ dodal Bybit.
ATM IV označuje implikovanou volatilitu opčního kontraktu s realizační cenou rovnou aktuální tržní ceně podkladového aktiva. Tento specifický typ IV (implicitní volatilita) je často používán analytiky a obchodníky k měření tržního sentimentu a očekávání volatility podkladového cenného papíru.
Obchodníkům se proto doporučuje, aby zůstali opatrní, protože vypršení platnosti opcí v minulosti vedlo ke krátkodobé nestabilitě na trhu. Víkendy jsou také klíčové, protože obvykle bývají, když je volatilita vysoká kvůli nízkým objemům obchodů.
