Hlavními prostředky pro zvýšení TVL DeFi aplikací jsou čtyři. Tento článek pochází z dlouhého příspěvku od Yue Xiaoyu, přeloženého a uspořádaného PANews. (Předchozí informace: Aave je banka) 300 miliard dolarů v depozitech se umístila na 64. místě na světě, překonala tisíce bank v USA) (Doplňující pozadí: Analýza Mezinárodního měnového fondu Uniswap: 80% likvidity ovládá malá skupina hráčů, DeFi stále není dostatečně decentralizované) Zvyšování TVL je jádrem mnoha DeFi cílů a také nejdůležitější otázkou. Hlavními prostředky jsou: 1. Očekávání tokenů Přitahování likvidity prostřednictvím bodových aktivit Tento způsob je nejpřímější, s nejvyšším poměrem investice a výnosu, na začátku není nutné investovat skutečné peníze, stačí poskytnout uživatelům očekávání do budoucna. Je to jako chytit vlka bez námahy. V kryptoměnovém světě existují dvě hlavní skupiny: spekulanti a těžaři. Tyto dvě skupiny odpovídají sekundárnímu a primárnímu trhu. Spekulanti jsou uživatelé sekundárního trhu, kteří vydělávají na obchodech; těžaři jsou uživatelé primárního trhu, kteří přispívají daty projektu a získávají airdrop při vydání tokenu. Pro projekty, které ještě nevydaly tokeny, je velmi účinnou marketingovou strategií provádět různá airdropová opatření. Ocenění raných uživatelů bodovými odměnami přitahuje jejich účast a uživatelé mohou očekávat, že body vymění za tokeny platformy nebo jiné odměny. Tento způsob může přitáhnout uživatele ještě před skutečnými kapitálovými výdaji a vybudovat komunitu. 2. Spolupráce s jinými projekty Zajištění interoperability a likvidity aktiv prostřednictvím spolupráce s různými projekty Tento způsob závisí na pozadí a kanálech projektu, v podstatě jde o výměnu zdrojů. Například uživatelé mohou na vaší platformě používat tokeny jiných projektů jako zajištění nebo platební prostředek. Typickým příkladem je Merlin a Solv; poté, co Bitcoin L2 Merlin vydal tokeny, aby udržel likviditu ve své ekosystému, spolupracoval s Bitcoin staking protokolem Solv a přivedl likviditu do Solv, což se stalo největším Bitcoin staking protokolem. Samozřejmě, Solv v současnosti podporuje pouze Merlin, což opět ponechává likviditu v Merlin, což je náklad Solv, a nakonec je to zisk pro obě strany. 3. Motivace k výnosům Typickým přístupem je těžba likvidity, zřízení likviditních poolů a přitahování uživatelů odměnami z obchodních poplatků, aby přidali aktiva do likviditních poolů. To je velmi populární motivační mechanismus, kde uživatelé poskytují likviditu do určených poolů a získávají odměny. Tento způsob může rychle zvýšit TVL. Tento způsob vyžaduje rozumné návrhy odměnového mechanismu, aby se předešlo inflaci způsobené příliš vysokými odměnami a také je třeba dbát na řízení rizik. 4. Vytváření více nových aktiv Likviditní staking a likviditní reinvestice vytvářejí nová aktiva, čímž přitahují dodatečný kapitál. Vydávání nových aktiv není jen pro uvolnění likvidity již stakovaných aktiv, ale klíčové je přitáhnout dodatečný kapitál. Vytvářením nových finančních nástrojů, jako je stETH (certifikát stakovaného ETH), se nejen zvyšuje likvidita již stakovaných aktiv, ale také se vytvářejí nové investiční příležitosti, které přitahují více kapitálu. Samozřejmě, riziko spočívá v akumulaci rizika způsobené složitými strukturami. Jakmile dojde k selhání tokenu v jednom z článků, mohou nastat problémy v souvisejících aktivech a aplikacích. Například pokud dojde k selhání stETH, nebude to mít vliv pouze na stabilitu mechanismu Ethereum PoS, ale také na různé staking protokoly, které přijímají aktiva stETH, jako je Eigenlayer, budou mít riziko. Shrňme to, náklady, výnosy a rizika čtyř prostředků jsou uvedeny níže: Pokud bychom měli seřadit čtyři prostředky podle priority, z pohledu projektu, maximalizace kapitálové efektivity by byla následující: Očekávání tokenů první: nízké náklady, vysoké výnosy; Spolupráce projektů druhá: náklady nejsou velké, stačí vyměnit zdroje; Motivace k výnosům třetí: náklady jsou vyšší, je nutné investovat skutečné peníze do sdílení výnosů platformy; Vytváření nových aktiv čtvrté: nejvyšší náklady, je třeba udržovat likviditu nových aktiv; Avšak toto pořadí priorit je založeno na předpokladu, že projekt chce rychle vybudovat tržní postavení a přitáhnout uživatele, zároveň řídit rizika a efektivně využívat zdroje. V praxi musí projekt přizpůsobit tyto priority podle svých zdrojů, tržní situace a specifických obchodních cílů. Kromě toho tyto metody nejsou vzájemně vylučující; projekt může tyto strategie kombinovat podle potřeb různých fází a zpětné vazby z trhu. Relevantní zprávy HTX Hluboká zpráva: Růst a budoucnost ekosystému BTCFi Tether uvedl tokenizační platformu „Hadron“, která prvně podporuje ETH, Avalanche… BlackRock: RWA je budoucností financí Býčí trh přichází) 8 velkých trendů, na které je třeba se zaměřit v oblasti DeFi "Hluboká analýza strategií získávání likvidity: Jak projekty DeFi skutečně zvyšují TVL?" Tento článek byl poprvé publikován v BlockTempo (nejvlivnější blockchainové zpravodajství).