Nejprve vyjádřím názor: dlouhodobě býčí, 7500👌
V poslední době na trhu Ethereum (ETH) vzniklo více býčích signálů. Od 20. do 27. listopadu cena Etherea během jednoho týdne vzrostla o 15% a poprvé za čtyři měsíce se přiblížila 3 500 dolarům. Mezitím celkový objem otevřených smluv na futures na Ethereum dosáhl historického maxima 22 miliard dolarů. Tato řada dat vyvolala silný zájem trhu, zda to znamená, že býčí trh Etherea již tiše přišel?
1. Otevřené futures kontrakty dosáhly historického maxima, kapitál masivně přichází
Data ukazují, že celkový objem otevřených smluv na futures trhu Ethereum v listopadu vzrostl o 23% ve srovnání s předchozím měsícem a dosáhl historického maxima. Ve srovnání s tím byla tato hodnota v srpnu pouze 18 miliard dolarů, zatímco v květnu, kdy cena Etherea překročila 4 000 dolarů, činila otevřená smlouva pouze 14 miliard dolarů. Tento růst nejenže odráží zrychlený příliv kapitálu, ale také ukazuje na výrazně zvýšený zájem trhu o Ethereum.
Co je důležitější, současný růst futures trhu Ethereum není poháněn pouze retailovými investory. Podle dat ovládají hlavní burzy Binance, Bybit a OKX 60% tržního podílu, zatímco objem otevřených kontraktů na Chicago Mercantile Exchange (CME) vzrostl na 2,5 miliardy dolarů, což představuje výrazné zvýšení podílu. Tento trend institucionalizace naznačuje, že stále více profesionálních investorů a institucí začíná sázet na dlouhodobou hodnotu Etherea, což dále upevňuje důvěru na trhu.
2. Účast institucí roste, základ pro býčí trh se stále více upevňuje
Zásah institucionálních investorů je obvykle považován za známku zralosti trhu, a výkon CME je zejména pozoruhodný. Jako reprezentativní instituce tradičního finančního sektoru ukazuje nárůst pozic na futures na Ethereum CME, že zájem institucí o Ethereum stále roste. To není jen uznání kryptoměnového trhu, ale také potvrzení potenciálu Etherea v oblasti decentralizovaných financí (DeFi) a po upgradu Ethereum 2.0.
Mezitím roční prémium dvouměsíčních futures na Ethereum překročilo 10% neutrální prahovou hodnotu a v průběhu minulého týdne se udržovalo kolem 17%. To naznačuje, že i v prostředí s vysokými náklady na páku existuje značné množství kapitálu, které je ochotno udržovat dlouhé pozice. Taková úroveň prémia obvykle odráží pozitivní očekávání trhu ohledně budoucí ceny Etherea.
3. Základní podpora: Ekosystém Etherea se neustále rozrůstá
Kromě skvělého výkonu na trhu futures je základna Etherea také silná. V uplynulých několika letech se Ethereum stalo klíčovou infrastrukturou pro DeFi, NFT a Web3, jeho síťový efekt se neustále zvyšuje. Pokrok v Ethereum 2.0 dále zmírnil problémy s přetížením sítě a zároveň snížil energetickou náročnost, což poskytuje více důvěry institucím a vývojářům.
Kromě toho se mechanismus deflace Etherea (EIP-1559) již ukazuje jako účinný. K dnešnímu dni objem zničeného ETH neustále roste, což dále snižuje oběžnou nabídku a vytváří přirozenou hodnotovou oporu. Pod vlivem vztahu nabídky a poptávky se vzácnost Etherea postupně projevuje, což podporuje nárůst ceny.
4. Sentiment retailových investorů ještě nebyl zcela uvolněn, další prostor pro růst lze očekávat
Je zajímavé, že i když se aktivita na trhu zvyšuje, nadšení retailových investorů ještě nebylo zcela uvolněno. Podle dat se aktuální financování perpetuálních kontraktů blíží neutrální úrovni, což naznačuje, že retailoví investoři se do trhu masivně nehrnou. To kontrastuje s šíleným chováním retailových investorů na konci býčího trhu, a naopak poskytuje větší prostor pro další trvalý růst cen. Jakmile Ethereum překročí klíčovou psychologickou úroveň odporu 4000 dolarů, může se sentiment na trhu dále zlepšit a přilákat více kapitálu.
5. Riziko je kontrolovatelné, příležitosti pro růst se postupně objevují
I když je volatilita na kryptomarketě vysoká, dominantní postavení institucí stabilizuje tržní sentiment. V minulém týdnu dosáhl celkový objem likvidace na trhu Ethereum pouhých 163 milionů dolarů, což je výrazný pokles ve srovnání s předchozími obdobím vysoké volatility. Tato situace naznačuje, že schopnost trhu absorbovat riziko se zlepšuje, a pokles pákového efektu retailových investorů naopak snižuje pravděpodobnost masivního výprodeje.
Mezitím stále více investorů začíná používat nízkorizikové strategie, jako je arbitráž v hotovosti, což poskytuje trhu zdravější kapitálové prostředí. V takovém kontextu může být rozsah korekce ceny Etherea omezen, což poskytuje stabilnější základ pro další růst.
---
Býčí trh je na cestě, překročení je jen otázkou času!
Z nedávných tržních dat vyplývá, že se trend růstu Etherea postupně formuje. Od trvalého přidávání pozic institucionálními investory po historická maxima v počtu otevřených futures kontraktů a silnou podporu ze strany základních faktorů se základna pro býčí trh Etherea postupně upevňuje. Ačkoli může v krátkodobém horizontu dojít k volatilitě, z dlouhodobého hlediska se překročení 3 500 dolarů a posun k 4 000 dolarům zdá být otázkou času.
Pro nás je současný trh v klíčové fázi počátečního umístění býčího trhu.
Při opatrném řízení rizika může být nakupování na dipu nejlepší strategií, jak využít dividendy tohoto býčího trhu!!!