Makro výklad: Dnes ráno ve tři hodiny zveřejnil Fed zápis ze svého jednání, který ukazuje, že úředníci očekávají budoucí snížení úrokových sazeb, ale že proběhne postupně. Jsou optimističtí ohledně zmírnění inflace a silného výkonu trhu práce, což poskytuje prostor pro další snížení sazeb, ale zdůrazňují, že snížení sazeb bude probíhat postupně. Zápis uvádí, že ekonomická aktivita pokračuje v stabilním rozšiřování, tempo růstu zaměstnanosti se zpomalilo, míra nezaměstnanosti vzrostla, ale stále je nízká, inflace se výrazně zmírnila z vrcholových hodnot, ale jádrová inflace zůstává stále vysoká. Úředníci se domnívají, že pokračující snižování objemu cenných papírů držených Fedem je vhodné; pokud budou data odpovídat očekávání a inflace bude nadále klesat na 2% a ekonomika se přiblíží maximální úrovni zaměstnanosti, může být vhodné postupně přejít k neutrálnější politické pozici. Někteří úředníci varovali, že pokud se proces zlepšování inflace zastaví, může se tempo snižování úrokových sazeb zpomalit nebo dokonce zastavit. Data z Chicagské obchodní burzy ukazují, že trh očekává snižování úrokových sazeb o 25 bodů v prosinci s pravděpodobností kolem 63%.
Z našeho pohledu zápis z tohoto jednání naznačuje několik klíčových signálů, které mají pro budoucí investiční plánování důležitý význam: Fed na začátku listopadu upravil cílový interval pro federální fondovou sazbu na 4,50% - 4,75%, což odpovídá očekáváním trhu a ukazuje na flexibilitu a prozíravost Fedu v měnové politice. Snížení úrokových sazeb pomáhá snižovat náklady na financování pro podniky, zvyšuje likviditu na trhu a podporuje hospodářský růst. Zápis zdůrazňuje, že budoucí snižování úrokových sazeb proběhne "postupně" a "opatrně". To naznačuje, že Fed při snižování sazeb bude plně zohledňovat změny v ekonomické situaci, aby se vyhnul nadměrnému uvolnění, které by mohlo vést k nárůstu inflace nebo k aktivním bublinám. Pro investory to znamená, že budoucí tržní prostředí bude relativně stabilní.
Zároveň zápis z jednání uvádí, že trh práce zůstává stabilní, avšak tempo růstu zaměstnanosti se zpomalilo a míra nezaměstnanosti vzrostla. Tato změna, ačkoliv vyvíjí určité tlaky na hospodářský růst, také vytváří prostor pro budoucí snižování úrokových sazeb. Investoři se mohou zaměřit na společnosti a odvětví, které těží z politiky snižování úrokových sazeb, jako jsou americké akcie, zlato a náš kryptoměnový trh. Kromě toho zápis také uvádí, že inflace se výrazně zmírnila z vrcholových hodnot, ale stále potrvá nějaký čas, než dosáhne cílové úrovně 2%. To znamená, že při budoucím investičním plánování je třeba sledovat trend změn inflace a její dopad na ceny různých aktiv na globálním trhu.
Analýza dat: Díky datům CoinAnk můžeme vidět, že počet adres dlouhodobých držitelů klesl v značném měřítku, obvykle považujeme adresy, které drží více než 155 dní, za dlouhodobé držitele. Podle statistik v období před a po historickém maximu ceny, dlouhodobí držitelé prodali více než 200 000 mincí, v posledních 30 dnech dosáhly výprodeje až 728 000 mincí.
Pokud jde o toto chování výprodeje, domníváme se, že s pokračujícím růstem ceny BTC mohli dlouhodobí držitelé dosáhnout svých ziskových cílů, a proto se rozhodli prodat, aby zabezpečili zisk. I když cena BTC dosáhla historického maxima, stále existuje v trhu nejistota. Dlouhodobí držitelé mohou k budoucímu vývoji trhu přistupovat opatrně, a proto se rozhodli prodat, aby snížili riziko. 100 000 dolarů je považováno za psychologicky významný bod pro výprodeje. Mnoho investorů může mít za to, že na této cenové úrovni je BTC nadhodnocen, a proto se rozhodnou prodat, aby se vyhnuli potenciálnímu riziku poklesu.
Výprodeje měly také značný dopad na trh, výprodeje dlouhodobých držitelů mohou vést k poklesu ceny BTC. S rostoucím objemem výprodejů se mění nabídka a poptávka na trhu a pokles cen se stává možným. Výprodeje mohou oslabit důvěru na trhu. Když se mnoho dlouhodobých držitelů rozhodne prodat, ostatní investoři mohou mít obavy o budoucnost trhu, což může dále prohloubit pokles cen. Výprodeje mohou vést ke zvýšené volatilitě na trhu. S růstem a poklesem cen se může měnit nálada investorů, což způsobuje prudké výkyvy na trhu.
Technická analýza BTC:
BTC včera pokračoval v kolísání a poklesu, nejnižší úroveň byla kolem 90800, což odpovídá našemu včerejšímu předpokladu, že "důležitá zóna pro shromáždění kapitálu se nachází těsně pod 91000 dolary, blízko první podpory". Po realizaci zisků z indexu dolaru došlo k poklesu, americké akcie včera vzrostly, ale BTC byl více ovlivněn výprodeji HODL a čistým odlivem prostředků ETF.
Podle grafu rozdělení kapitálu CoinAnk, krátkodobý odraz pod podporou 91000 dolarů, čtyřhodinová divergence na vrcholu byla téměř dokončena, avšak denní úroveň mrtvého kříže stále trvá, očekáváme, že po odrazu a opravě dojde k dalšímu poklesu. Důležitou podporu lze považovat za úroveň 87000 a 85000 dolarů. Horní odpor lze považovat za 96500 dolarů, nedávné vrcholové úrovně 98870-99588 dolarů a také historické maximum.
Autor: laolibtc
CoinAnk data
