Předchozí přehled:

(AgentFi - nový koncept DeFi poháněný AO)

Kniha pokračuje. Celý blockchainový průmysl je historií evoluce rozšíření, různé trasy se snaží zrychlit a snížit náklady, ale každá má svůj vlastní strop. Až do AO, což je paradigma, které není tradičním blockchainem. Díky chytrému designu se blokový prostor na AO již není vzácným statkem s pevnou nabídkou, ale může být nekonečně generován podle potřeby, čímž AO získává schopnost nekonečného rozšíření!

To také umožnilo vznik finančního modelu zaměřeného na agenty - AgentFi, který má ve srovnání s tradičním DeFi mnohem širší aplikační scénáře.

Tradiční DeFi protokoly pocházejí z Etherea, ačkoli již vznikly různé L2 a nové výkonné blockchainy, představivost lidí ohledně paradigmat výstavby DeFi zůstává stále omezena na Ethereum. Nyní vstupme na platformu bez jakýchkoli výkonnostních omezení, jako kdybychom si připomněli vývoj internetu od pouze čtení, přes čtení a psaní, až k algoritmům a autonomii, a znovu si představme, jak by měl vypadat on-chain finance. Objeví se nám v mysli zcela nový obraz? Obraz, kde všichni uživatelé mohou vytvářet finanční agenty, kde jakákoliv výpočetní jednotka se může stát „finanční institucí“ a poskytovat přizpůsobené finanční služby pro finanční rovnost!

Proč potřebujeme standardní protokol pro agenty?

Na počítači AO komunikují procesy prostřednictvím zpráv, přičemž předávání zpráv dodržuje určité normy. Ve skutečnosti to platí i pro finanční scénáře.

Přizpůsobení je výchozím bodem pro diverzifikaci. Pokud různé typy finančních agentů budou samostatně rozvíjet, nevyhnutelně vzniknou různé protokolové normy, což by znamenalo, že interakce mezi agenty se stane velkým problémem. Jak umožnit agentům vzájemně komunikovat a následně se párovat?

Aby se předešlo ztrátě interoperability kvůli nedostatku jednotných standardů, vznikl FusionFi Protocol (FFP).

FusionFi Protocol jako interakční protokol mezi agenty definuje pravidla interakce mezi agenty, což umožňuje různým finančním operacím založeným na agentech vzájemně komunikovat a sloučit se do jednoho. V době, kdy AgentFi teprve začíná, lze říci, že takový protokol je velmi perspektivní.

FFP (FusionFi Protocol)

FusionFi Protocol je protokol, který byl představen zakladatelem EverVision outprog na konferenci Arweave Asia 2024.

Klíčovým konceptem v FusionFi Protocol je Note (poukázka). Je to abstraktní model závazku, jehož forma může být token, dluhopis, potvrzení, právo na smlouvu atd. Využitím modelu note jako média může FusionFi Protocol podporovat bohaté finanční scénáře, jako jsou obchodování, půjčování, staking atd.

FusionFi Protocol nenabízí pouze jeden protokol, ale také poskytuje vývojářům sadu vývojových nástrojů AgentFi (FFP SDK), které pomáhají vývojářům efektivněji a jednodušeji vytvářet AgentFi.

V současnosti již existují dva příklady FusionFi Protocol: AMM agent a Orderbook agent.

AMM agent

Pokud se podíváme na AMM agenta jako příklad, každý AMM agent může být chápán jako likviditní fond „osobní suverenity“, jehož pravidla pro tvorbu trhu si mohou uživatelé nastavit sami. To také znamená, že uživatelé nemusí spoléhat na externí platformy, jako je fond s jednotným algoritmem pro tvorbu trhu, a mohou autonomně realizovat funkci swapu, hledat jakoukoli vhodnou protistranu v celém síti. Jinými slovy, když uživatel vytváří agenta, ve skutečnosti vytváří decentralizovanou burzu patřící osobně jemu. Poté FusionFi Protocol umožňuje mnoha takovým „osobním burzám“ vytvořit P2P síť pro efektivnější a flexibilnější párování.

Následující je klíčový proces AMM agenta:

Vypadá to velmi jednoduše, ve skutečnosti pro LP se zdá, že se stále jedná o standardní proces vytváření, ukládání, přidávání a výměny, ale rozdíl je v tom, že agent je pod kontrolou samotného uživatele, pro LP jsou aktiva v jeho rukou. To je vlastně schopnost AgentFi, FusionFi je vytvořen pro tuto schopnost s cílem vytvořit relativně jednotný vstup (a datovou strukturu).

Můžete to chápat tak, že jako LP musíte provést pouze operace vkladu a výběru, stačí zavolat jednotnou vstupní funkci. A samotná funkce může být propojena s více projekty DeFi, co se týče toho, jak budou interagovat a jak budou fungovat, na tom už není potřeba se starat, což je hodnota na úrovni protokolového standardu. Podobně jako to, že s příchodem standardů jako ERC 20 se aplikační vrstva přizpůsobuje uživatelům.

Níže je konkrétní kódový příklad pro přidání likvidity.

Jak vidíte, stačí několik řádků základního kódu k rychlému realizaci této funkce.

const minLiquidity = await agent.getMinLiquidityByX(helloAmount, ammSlippageOfPercent)//nastavení množství a skluzu

const addLiquidityMessageId = await agent.addLiquidity(minLiquidity)//zahájení zprávy o přidání likvidity

const addLiquidityResult = await getProcessResult(addLiquidityMessageId, ammProcess)//získání výsledku

Zdroj kódového příkladu:

https://github.com/permadao/ffp-demo

Životní cyklus Note

Zde se můžeme přepnout na perspektivu Note a znovu se podívat na proces obchodu mezi uživateli a AMM agenty.

1. Když uživatel zahájí žádost o cenu, všechny AMM agenty s odpovídající likviditou automaticky vytvoří nabídku, tato nabídka je note a její platnost je velmi krátká, pokud nebude rychle provedená, note vyprší.

2. Všechny Note budou centralizovaně uloženy v Note Pool systému, Note Pool hraje v systému roli sdíleného úložného prostoru, což usnadňuje přístup pro ostatní entity.

3. Uživatelé vybírají nejvhodnější nabídku Note z Note Pool prostřednictvím webového rozhraní a předkládají ji do Settlement Center k vyrovnání. Settlement Center je zodpovědné za provádění konkrétních vyrovnávacích operací, jako je zde swap.

4. Note je označena jako „vyrovnaná“, swap byl úspěšně proveden.

Zde je Settlement Center klíčovou komponentou FusionFi Protocol, která má za úkol zpracovávat různé vyrovnací operace v systému.

Ve skutečnosti to platí i pro Orderbook agent, limitní objednávka v Orderbook agentu je sama o sobě note, její vyrovnávací proces je zcela shodný s tím, jak je vyrovnáván nabídka vytvořená AMM agentem. To znamená, že FusionFi Protocol může skutečně integrovat likviditu jak z AMM, tak z order booku.

Tato integrace přináší velké výhody. V scénáři swapu může likvidita pocházet jak od uživatelských nabídek, tak od market makerů. Uživatelé mohou využít směrovací protokol k hledání likvidity v celém Note poolu a dosáhnout nejlepší ceny. AMM poskytuje základní likviditu, ale existují problémy s velkým cenovým vlivem a neustálými ztrátami, zatímco order book umožňuje uživatelům umisťovat objednávky samostatně, což je vhodné pro velké transakce a uživatele s konkrétními cenovými požadavky. Po integraci AMM poskytuje trvalou likviditu, order book snižuje cenový vliv a zvyšuje hloubku, což činí velké obchodování efektivnějším. Tento model splňuje potřeby různých typů uživatelů, od jednotlivců po instituce, což zvyšuje efektivitu využívání kapitálu a dále rozvíjí trh.

Více note atomové vyrovnání

Výše uvedený případ se omezuje pouze na vyrovnání jednoho note najednou, ale ve skutečnosti FusionFi Protocol také podporuje vyrovnání více note najednou, a to vyrovnání je atomické. Všechny note musí být vyrovnány v rámci jedné transakce, aby mohly změnit svůj stav. Jinak se stav všech note nezmění.

To přináší několik užitečných vlastností:

  • Rozdělení velkých transakcí: Velké objednávky je těžké realizovat jedním protistranou, FFP podporuje rozdělení velkých objednávek a plně využívá rozptýlenou likviditu.

  • Kombinace více transakcí: Více transakcí může být sloučeno do jedné atomové objednávky. To může do určité míry zvýšit rychlost obchodování, což je pro vysokofrekvenční obchodníky a složité obchodní scénáře zásadní.

  • Vícenásobné skokové transakce: Vícenásobné skokové transakce jsou rozšířením funkce sloučení. Předpokládejme, že v scénáři swapu je třeba dokončit výměnu A→C, ale neexistuje přímá cesta z A→C, ale existuje cesta A→B→C, FFP může realizovat sloučení A→B a B→C. A tyto vícenásobné skokové transakce jsou atomové, nebude možné, aby A→B uspělo a B→C selhalo.

  • Arbitráž bez kapitálu: to, co se nazývá „prázdný úlovek“. V podstatě jde o to, že arbitrážník vezme dva notes s rozdílnými úrokovými sazbami a uplatní je k vyrovnání. Můžete se podívat na tento obrázek.

Zdroj obrázku: https://x.com/Permaswap/status/1854212032511512992

Permaswap je první DEX postavený na FusionFi Protocol AgentFi, a také nejvyspělejší DEX v ekosystému AO. Pokud máte zájem, můžete vyzkoušet výše zmíněné funkce na Permaswap (aopsn.com).

Settlement Center

Je zřejmé, že v FusionFi Protocol je Settlement Center klíčovou komponentou. Bude zpracovávat všechny note na základě časové posloupnosti, pokud je systém SU AO normálně funkční, lze získat tuto časovou posloupnost. Každý si může z note poolu vytáhnout note a předložit je k vyrovnání v Settle Center.

Když se objem žádostí o zpracování note zvyšuje, Settlement Center může také snadno škálovat distribuovaným způsobem, rozdělením zpracování vyrovnávacích úkolů mezi více vyrovnávacích procesů. Množství tlaku se vypočítává podle ID note a distribuováno k různým vyrovnávacím procesům.

Rozmanité využití note

Strukturovaný formát Note definovaný FusionFi Protocol má ve skutečnosti velmi silnou obecnou použitelnost pro různé finanční operace. Proto existuje mnoho různých způsobů, jak lze Note používat. Může být použit nejen k vyjádření nabídek pro spotové obchodování, ale také pro futures obchodování, kontraktové obchodování, půjčování a další scénáře. Proto FusionFi může integrovat nejen likviditu, ale také různé finanční formy.

Výhled

Podle mého názoru je tento internetový svět v podstatě o vícebodových transakcích, takže řešení vysokofrekvenčního obchodování mezi více skupinami má značnou hodnotu, zatímco model AgentFi může pokrýt téměř všechny scénáře DeFi, a FusionFi Protocol umožňuje efektivnější párování mezi agenty, a to i napříč protokoly. Vzhledem k tomu, že v oblasti DeFi je hlavní soutěží o likviditu a monopolizace likvidity je způsobem zisku, změny, které FusionFi Protocol může přinést, jsou revoluční!

Samozřejmě, FusionFi Protocol je zcela nový protokolový standard, který možná bude muset být neustále upravován a optimalizován podle obchodních potřeb. To může být inspirováno BIP (Bitcoin Improvement Proposal) a EIP (Ethereum Improvement Proposals) a využívat kreativitu v co-kreativním procesu.

Referenční materiály:

1. Inteligentní finance: Od AgentFi k FusionFi

https://x.com/perma_daoCN/status/1801474305597050906

2. FusionFi Protocol: Klíčová složka pro dosažení interoperability AgentFi

https://x.com/Permaswap/status/1854212032511512992

3. FusionFi Protocol dokumentace

https://github.com/zyjblockchain/ffp-doc/blob/main/doc/FusionFi%20protokol%20představení.md

Tento článek byl poprvé publikován na PermaDAO

Odkaz na originál: https://mp.weixin.qq.com/s/r5bhvWVhoEdohbhTt_7b5A