Současný vývoj na trhu s kryptoměnami je převážně poháněn velkými impulzy, jako je vítězství Trumpa ve volbách, které podnítilo rally na Bitcoin (BTC) a dalších kryptoměnách, podle nové institucionální zprávy publikované DWF Labs. Analýza poskytuje klíčové poznatky o nedávných vzorcích na trhu. Cíl, o kterém se hovoří od roku 2021, se Bitcoin přibližuje k dosažení milníkové ceny 100 000 $, což naznačuje energickou aktivitu na trhu a důvěru investorů.
Analýza trendu Bitcoinu
Bitcoin vykazuje výraznou vzestupnou dynamiku od debutu burzovně obchodovaných fondů (ETF). Řada metrik, jako jsou Exponenciální klouzavé průměry (EMA), ukazuje přetrvávající býčí dynamiku:
Od srpna do listopadu ukazovaly krátkodobé exponenciální klouzavé průměry (13 a 25) pozitivní rozdíly.
Od září sloužil střednědobý exponenciální klouzavý průměr (50) jako podpora během korekcí.
Od července naznačují dlouhodobé exponenciální klouzavé průměry (například 100) býčí zarovnání.
Tyto tendence naznačují, že existuje značná pravděpodobnost, že ceny budou i nadále růst, s varovnými signály, jako jsou kratší exponenciální klouzavé průměry křížící pod delšími, nebo komprese EMA, což naznačuje možnost obratu cen.
Dynamika trhu se spoty: Binance vs. Coinbase
Současný nárůst nastal ve stejnou dobu, kdy došlo k obnovení prémia na Coinbase, což znamenalo, že spotová cena Bitcoinu na Coinbase byla vyšší než cena na Binance. Pokud porovnáte toto prémiové místo s prémiemi na Binance, které často odrážejí větší zapojení na trhu, uvidíte, že toto prémiové místo často naznačuje obnovený institucionální zájem. Sledování těchto dynamik může poskytnout cenné poznatky o změnách v odvětví.
Stablecoin, DeFi a sektorové trendy
Očekává se, že vítězství Trumpa povede k deregulaci kryptoměn, což bude prospěšné pro sektory, jako jsou decentralizované finance. Rozmach stablecoinů, jako jsou USDT a USDC, vede k nárůstu jak likvidity, tak adopce, což zase posiluje možnost regulačního prostředí, které je méně restriktivní.
Je zajímavé vidět, že meme tokeny překonávají ostatní z hlediska výnosů, pravděpodobně v důsledku zájmu maloobchodníků, zatímco ostatní sektory se stabilizují, což naznačuje, že dozrávají.
Nově vznikající investiční schémata zahrnují začlenění infrastrukturních projektů a aktiv ze skutečného světa (RWA) do decentralizovaných financí (DeFi). Tyto tendence ukazují na změny v narativu na trhu, stejně jako na zvýšenou institucionální adopci.
Závěr
V roce 2024 dosáhl trh s kryptoměnami zralého stádia, vykazujícího jedinečné institucionální a maloobchodní chování, stejně jako jasnější vzorce výkonnosti sektorů. Dále úspěch Bitcoinu, spolu s expanzí odvětví, ukazuje na rostoucí institucionalizaci při zachování maloobchodních možností. Pokud jde o určení pokroku trhu, metriky jako Celková hodnota uzamčená (TVL) v DeFi a využití stablecoinů jsou poměrně důležité. Sledování toku hlavních kryptoměn je stále zásadní součástí určování momenta trhu a řízení rizik spojených s investicemi.
