Mnoho starších hráčů a starých „vyděračů“ v tomto cyklu cítí, že styl býčího trhu v roce 2024 je velmi odlišný a není tak obtížný jako v roce 2021. Obtížnost spočívá v absenci původního narativu, obtížnosti bez nových „vyděračů“ na trhu, obtížnosti s projekty s vysokou FDV, které přicházejí na sklizeň, a obtížnosti s letitým očekáváním masové adaptace, které stále nemá žádný pokrok...
Ale jak říkal Dickens, „byla to ta nejlepší doba, byla to ta nejhorší doba“. Klíč k bohatství je často napsán na povrchu hádanky.
Býčí trh na základě sledování Trumpa
V okamžiku, kdy Bitcoin prošel ETF, se kryptoměny jasně staly trhem dominovaným Západem. V této fázi pocházejí téměř všechny významné pozitivní zprávy a inovace z západního kapitálu, ať už jde o SocialFi, DePIN nebo Restaking. V tomto „nejnáročnějším býčím trhu v historii“ stačí sledovat Trumpa a západní koncepty, abyste mohli přepnout na snadný režim.
Meme, kterým prospívá Trump
BTC
Po nástupu Trumpa byl BTC na prvním místě. Vzhledem k událostem roku 2021 mnoho starších hráčů stále doufá, že zopakuje předchozí alt sezónu, zatímco noví hráči se utápějí v fantazii „vsadit na altcoiny a snít o rychlém zbohatnutí“. Nicméně v tomto býčím trhu, pokud máte BTC, výnosy už dávno překonaly portfolio „plné altcoinů“.
Od začátku roku vzrostl BTC z 40 000 na nynějších přibližně 98 000, což představuje návratnost přes 200 %. V této době pouze meme sektor a některé hlavní veřejné blockchainové tokeny (například SOL, SUI) překonaly BTC, většina altcoinů nemá od začátku roku žádné výrazné změny v ceně.
Před volbami Trump veřejně propagoval BTC. Na Bitcoin 2024 konferenci v Nashvillu se Trump objevil a pronesl téměř hodinový projev, ve kterém prohlásil, že „vyhodí předsedu SEC“ a „nikdy neprodejte svůj Bitcoin“. Zároveň plánuje vytvořit státní strategickou rezervu Bitcoinu a zajistit, aby se USA staly světovým centrem kryptoměn a supervelmocí Bitcoinu. Po zvolení Trumpa se v globálních kapitálových trzích objevily různé pozitivní politiky a závazky vůči Bitcoinu, což je velmi vzácné. Díky podpoře Trumpa BTC překonal dlouhodobý odpor na úrovni 70 000 a v krátkém čase dosáhl 40% nárůstu.
Kromě ETF se státní strategická rezerva a supervelmoc Bitcoinu staly největším narativem pro BTC.
DOGE
Dogecoin, jakožto zakladatel meme coinů, má hluboký vztah s Musk a Trumpem. V dubnu 2019 Musk na Twitteru uvedl, že Dogecoin je jeho nejoblíbenější kryptoměna, a považuje ji za „cool“. V květnovém vydání (Saturday Night Live) se Musk nazval „Dogefather“ a označil Dogecoin za „kryptoměnu lidu“. S postupem času se Musk stále více spojoval s Dogecoinem a stal se představitelem Dogecoinu v očích veřejnosti. Dodnes DOGE prošel 4 cykly býčího a medvědího trhu, ale stále zůstává v top desítce kryptoměn podle tržní kapitalizace.
Většina lidí se drží názoru „tržní kapitalizace je příliš velká, nemůže být hýbána“ a „kupovat nové, nekupovat staré“, a nevěnuje pozornost DOGE. Nicméně, DOGE po svém spuštění šel přímo do nezávislé obchodní sezóny a ohromil všechny svým „cestováním k růstu“. V minulém roce vzrostla čtyřikrát a v posledním měsíci se zdvojnásobila, míří přímo na 1 dolar za kus.
PEPE
Jméno Pepe pochází od postavy Pepe the Frog, kterou vytvořil americký komiksový umělec Matt Furie, poprvé se objevila v jeho díle (Chlapcově klubu) (Boy's Club). Tato postava si získala oblibu díky svému roztomilému vzhledu a komickým výrazům a získala pozornost na internetu. Pepe the Frog se poprvé objevil v komiksu v roce 2005 a později se stal široce známým emotikonem v internetové kultuře. Pepe coin byl vydán v dubnu 2023 na Ethereum a po téměř ročním vymývání začal v únoru tohoto roku prudce stoupat. Od té doby setrvává v kolísání tržní kapitalizace v desítkách miliard dolarů.
Pepe jako meme emotikon populární na Západě byl po šesti měsících ticha uveden na Robinhood a Coinbase. Robinhood jako největší burza v USA měla dosud pouze DOGE a SHIB jako dva memecoiny, přidání PEPE ukazuje na důležitost PEPE v americkém trhu. Tento další pozitivní signál pro rozvoj PEPE na americkém trhu okamžitě způsobil, že jeho tržní kapitalizace vzrostla na 6 miliard dolarů a krátkodobě překonala 10 miliard.
WIF
V prosinci 2019 se mezi organizacemi e-sportů a celebritami stalo populární přidávat různé loga a obrázky na pletené čepice jako profilový obrázek na Twitteru. WIF, což je zkratka pro dogwifhat, byl inspirován meme zakladatelem „DOGE“ a navíc se přidal prvek pletené čepice s virálním rozšířením.
WIF má podobnou cestu jako PEPE, dá se říci, že je PEPE „mladším bratrem“. Dne 14. listopadu Coinbase uvedl dogwifhat (WIF), přičemž denní nárůst přesáhl 30 %, téměř se dostal na předchozí úroveň. Kromě toho, že byl již dávno uveden na Coinbase, 25. listopadu také Robinhood uvedl WIF, což z něj učinilo první Solana memecoin uvedený na Robinhood.
PNUT
PNUT je v tomto cyklu vedle DOGE nejvíce propagovaným zvířecím meme Elonem Muskem.
Zvířecí postava PNUT vychází z veverky „Peanut“, kterou si před 7 lety adoptoval inženýr jménem Mark. Mark často sdílel videa interakce s Peanut na Instagramu a postupně získal desítky tisíc sledujících. Někteří obyvatelé v okolí si však stěžovali na odboru ochrany životního prostředí státu New York (DEC), že Peanut může nést nakažlivé choroby. Co je znepokojivé, DEC se dostal do Markova domu bez povolení a odvezl Peanuta. Mark Longo poté zahájil petici na sociálních médiích a tisíce fanoušků se zapojily. Bohužel Peanut byl nakonec DEC podroben euthanasii.
Po euthanasii Peanuta vydal Dogecoin prohlášení odsuzující Demokraty, Musk také vyjádřil soustrast k Pnutovi a prohlásil, že nástup Trumpa zachrání Peanuta. Zvířecí obraz, který Peanut představoval, není jen internetovým meme, ale začal se překrývat s politickým buffem „Trumpa“.
PNUT kvůli rychlému růstu v předchozím období přitahoval mnoho retailových investorů, což vedlo k devítidennímu vyčištění. Dnes se PNUT stabilizoval na malé úrovni a vykazuje známky návratu.
Autor v předchozím článku z řady „Dno býčího trhu“ podrobně analyzoval PNUT (proč je $PNUT největší alfa tohoto cyklu? | Seznam pro nákup na dně býčího trhu), vysvětlení uvedené v článku také objasňuje, proč může PNUT stále stabilně zůstat nad 1 miliardou dolarů, zatímco většina memecoinů nedokáže překonat 1 miliardový strop.
Kromě těchto meme existují také DOGE, silně spojené s Musk (nová vládní agentura po nástupu Trumpa) a Banana (logo na Muskovi raketě). O DOGE si můžete přečíst v předchozích článcích autora: (Jak 50 miliard DOGE umožnilo Muskovi vstoupit do nové americké vlády?)
Firmy, kterým prospívá Trump
Lidé často vycházejí z historických zkušeností z předchozích býčích trhů a obvykle investují podle logiky „pyramidového poháru“: BTC vede, přebytečné peníze plynou k ETH a dalším hlavním měnám, a poté se opět přelijí do měn s nižší tržní kapitalizací, což vede k začátku „sezóny altcoinů“. V tomto BTC v americkém „býčím trhu BTC“ si trh zpětně uvědomil, že jakoby nebyla sezóna altcoinů. „BTC stále vede, peníze se nikdy neodlévají“.
Sezóna altcoinů však nezmizela, ale změnila způsob existence: Peníze, které vedly BTC, se přelily na akcie související s BTC.
COIN
COIN je akcie společnosti Coinbase, která letos vzrostla o 800 %. Před volbami cena akcií Coinbase díky příchodu kryptobýčího trhu neustále rostla, i když se COIN uprostřed roku vrátil zpět, cena akcií Coinbase 6. listopadu 2024 vzrostla o 31 % po výsledcích voleb, z 193,96 USD na 254,31 USD. Investice do COIN je jako investice do „amerických kryptoměn“ beta, jakákoli pozitivní zpráva o kryptoměnách bude téměř vždy absorbována cenou akcií COIN.
Kromě COIN má většina jiných kryptoměn v amerických akciích silný pocit podpory.
MSTR
MicroStrategy je společnost, která se zabývá softwarem pro obchodní inteligenci, ale v roce 2020 zahájila strategii „vydávání dluhopisů na nákup měny“. V současnosti má MicroStrategy na svých účtech Bitcoin, který představuje 1,2 % z celkové oběhové zásoby, a je největší veřejně obchodovanou společností, která vlastní nejvíce Bitcoinů na světě. Cena akcií společnosti MicroStrategy vzrostla za rok o 1000 %, což je mnohem více než návratnost Bitcoinu.
Strategie MicroStrategy vydávat dluhopisy na nákup měny vedla k obavám, že MSTR by mohl být dalším LUNA, ale ve skutečnosti je bezpečnost MicroStrategy mnohem lepší než u LUNA. A jejich nedávná doba splatnosti je v roce 2027, což je pro nás ještě dost daleko.
Kromě MicroStrategy, která se spoléhá na Bitcoin, existuje mnoho firem typu „malých akcií“, které začaly napodobovat strategii MicroStrategy. Například společnost Interactive Strength (TRNR) oznámila, že po schválení její správní radou plánuje zakoupit Bitcoin v hodnotě až 5 milionů dolarů jako rezervní měnu. Po oznámení vzrostla cena akcií této společnosti o více než 80 %. Podobně společnosti jako LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) a Genius Group (GNS) po oznámení plánů na Bitcoinové rezervy také zaznamenaly krátkodobý nárůst cen.
Západní koncept veřejného blockchainu
Kromě mincí úzce spojených s Trumpem je nástup tohoto prezidenta Bitcoinu velkým pozitivem pro všechny kryptoprojekty zakořeněné na Západě. Nejen, že regulace kryptoměn v USA bude uvolněná, ale také to usnadní příliv tradičního kapitálu do kryptoměn. Mezi měnami, které byly uvedeny na Coinbase, mohou tradiční makléři v USA nejprve přistupovat k ADA, BCH, DOT, XRP a dalším vedle BTC a ETH. Stejně tak, když se velká voda rozlévá, voda půjde jen na místa s velkými nádobami.
SOL
Solana, jako jeden z vysoce výkonných veřejných blockchainů, který v minulém cyklu vyzval Ethereum, se v tomto cyklu zdá, že „napůl“ nahradila Ethereum v kryptoechologickém prostoru. V minulém cyklu Solana spoléhala na FTX, aby „plula šťastně“, ale po pádu FTX se Solana stala objektem FUD pro každého, její minimální cena byla pouze 11 dolarů. Od září 2023 zažívá Solana svou trendovou sezónu. Během jednoho roku se Solana s vysokou výkonností a nízkými náklady na GAS stala opravdovým meme blockchainem v celém Crypto, vytvořila jedinečnou hru zaměřenou na meme a úspěšně překonala 200 dolarů a znovu se pokusila o historické maximum.
XRP
XRP na začátku tohoto cyklu uvízl v právních sporech s SEC a v mudlování regulačních otázek. V prosinci 2020 podala americká Komise pro cenné papíry (SEC) žalobu na Ripple Labs, obviňující ji z prodeje XRP v rámci neregistrované nabídky cenných papírů. SEC považuje XRP za cenný papír, a proto by měl být registrován a dodržovat federální zákony o cenných papírech. V důsledku žaloby SEC a nejistoty ohledně klasifikace XRP, několik kryptoměnových burz, včetně Coinbase, XRP stáhlo. Dne 7. srpna 2023 soud vydal konečné rozhodnutí a nařídil Ripple zaplatit 125 035 100 dolarů jako civilní pokutu a zakázal společnosti další porušování (zákona o cenných papírech).
CEO Ripple na FOX News uvedl, že XRP ETF bude spuštěno v roce 2025
Ale po nástupu Trumpa XRP nejenže odstranil stín předchozích regulačních problémů, ale také několik institucí začalo žádat o ETF XRP.
Na začátku října podaly společnosti Bitwise a Canary Capital SEC žádosti o ETF XRP. Dne 2. listopadu podala 21Shares žádost o ETF XRP „21Shares Core XRP TRUST“ a připojila se k žádostem o schválení ETF XRP. Dne 25. listopadu podala WisdomTree Funds v Delaware žádost o registraci fondu s názvem „WisdomTree XRP Fund“ a připravila se na podání registrace S-1 u americké Komise pro cenné papíry.
I když SEC dosud neschválila žádný ETF, ale po nástupu Trumpa by mohly být kryptoměnové ETF schváleny hromadně.
UNI
Uniswap jako vlajková aplikace Crypto se stala pro mnoho lidí „první zastávkou na řetězci“. I dnes je stále nejvýnosnější Dapp. Zaujímá 50 % objemu obchodů mezi všemi DEX a dodnes se stabilně drží na vrcholu DEX. Nicméně UNI není v portfoliu většiny lidí, hlavním důvodem je „tržní kapitalizace 7 miliard je příliš velká, bez efektu ziskovosti“ a „UNI je vzdušná měna, nemá praktický účel“.
Potenciál Uniswapu přesahuje pouze vedoucí DEX. V říjnu tohoto roku Uniswap oznámil spuštění Unichain navrženého speciálně pro DeFi (Jaké projekty mohou nyní rychle spustit Unichain?). Hlavní výhoda tokenu UNI zatím nebyla uvolněna. Uniswap jako největší DEX v Crypto je také pod neustálým tlakem SEC, která chce shromáždit poplatek za ochranu. Dne 10. dubna SEC varovala Uniswap a plánovala podniknout proti této společnosti právní kroky. Hlavním sporným bodem je, že pokud chce token UNI provést aktivaci a rozdělit poplatky Uniswapu mezi držitele tokenů, pak by UNI mohl být v rozporu s (zákonem o cenných papírech). Pokud se Trump dostane k moci, UNI nebude podléhat regulatorním omezením. Jeho „dividendová“ povaha by mohla UNI posunout na novou úroveň.
BASE
Base je Layer2 podporovaný Coinbase. I když zatím nevydal token, základy Base daleko překonávají jiné L2. Nejen, že obchodní zkušenosti jsou mnohem hladší než na hlavní síti, ale také se zde objevuje mnoho původních narativů, jako například projekty SocialFi. V sektoru meme se Base také nenechá zahanbit a začíná si brát část „AI meme“, která patřila Solaně. Ať už je to VIRTUAL, který podporuje hromadné vydání AI agenta, nebo Pump.fun CLANKER na Base, vlna AI již tiše vzrůstá na Base. Autor už dříve shrnul cíle ekosystému Base AI (Jaké jsou spekulativní cíle ekosystému Base, který v tichosti chystá sto násobné příležitosti?). Mezi tím Clanker dnes překonal 100 milionů dolarů tržní kapitalizace a zbořil tak mnohé představy o stropu aktiv na Base.
Stejně tak DOT, ADA a další „staré projekty“ s příliš velkou tržní kapitalizací a příliš brzkým časem.
Shrnutí
Při investičním výzkumu a analýze se většina lidí často dostane do psychologického omylu „jen já jsem zde“, když hledají alfu, které se věnuje pouze malému počtu lidí.
Z malých zvuků kolem nás je příliš mnoho takového šumu: V tradičním vzdělávání učitelé často dávají větší pozornost studentům, kteří umějí řešit úlohy novými metodami; v románech o umění boje mají silní mistři často své „jedinečné tajemství“. Pod vlivem těchto sociálních zvyklostí se obvykle po příchodu na trh ocitáme pod vlivem této „jen já jsem zde“ psychologické pasti.
Většina běžných obchodníků se dívá na těchto 100 největších měn, dokonce ani na těch 10 největších, a obvykle hledají měny s malou tržní kapitalizací v desítkách milionů, aby našli „příležitosti k rychlému zbohatnutí“. Namísto toho, abyste vynakládali tolik energie na sledování různých alfa, možná je nejlepší zaměřit se na studium „Trumpa“, což je nejefektivnější způsob.
