V nedávném rozhovoru v podcastu Alpha First Arthur Hayes sdílel své odvážné předpovědi o budoucnosti trhu s kryptoměnami. Domnívá se, že s nástupem Trumpovy administrativy, expanzivní měnová politika USA povede k devalvaci dolaru, což podpoří růst cen bitcoinu a dalších kryptoměn. Také diskutoval o globální inflaci, měnové politice suverénních států a o tom, jak mohou bitcoin a meme coiny (Memecoin) profitovat. Zdůraznil, že investoři by měli zůstat obezřetní na býčím trhu, aby se vyhnuli ignorování tržních rizik kvůli chamtivosti. Kromě toho se dívá na budoucí trendy trhu a předpovídá, že do roku 2025 by bitcoin mohl dosáhnout milníku 250 000 dolarů.
Prosím pozor: názory jednotlivých hostů neodrážejí názory Wu. Wu nepodporuje žádné produkty a tokeny, čtenáři by měli přísně dodržovat zákony a předpisy své země.
Poslouchejte celý podcast (YouTube):
Trumpova ekonomická politika povede k devalvaci dolaru a podpoří bitcoin.
Dreamer: Volby skončily před několika týdny a trh se hodně změnil. Co můžeme očekávat v následujících 12 měsících? Jakou vizi můžete s námi sdílet? Co je v oblasti předpovědí kryptoměn důležité sledovat?
Arthur: Z mého pohledu je tržní prognóza správná. Očekávají, že Trump a jeho nový kabinet vytvoří v USA velké množství peněz. Jedním z jejich volebních programů je přilákat výrobní a průmyslové podniky zpět do USA prostřednictvím oslabené politiky dolaru. Poté do ekonomiky USA nalijí velké množství peněz prostřednictvím bankovního úvěru, aby zvýšili objem úvěrů v americké ekonomice a podpořili výrobu a zvyšovali mzdy. To všechno povede k inflaci.
Konečnými poraženými jsou ti, kteří šetří dolary nebo drží státní dluhopisy. Ti, kteří mají aktiva s pevným dodáním, jako bitcoin, se budou vyvíjet velmi dobře. Tento trend jsme už viděli, že?
Takže jsem vytvořil některá data, která porovnávají celkový objem bankovního úvěru v USA s výkonností bitcoinu. V současnosti bitcoin jednoznačně vede. To ukazuje, že pokud se Trump dostane k moci, jeho plán je velmi jasný - oslabení dolaru, stimulace trhu prostřednictvím úvěrů, aby se lidé vrátili do práce a obnovili americkou výrobní kapacitu. Myslím, že tento plán bude realizován.
Dosáhne bitcoin 1 milionu dolarů?
Scott: Mám otázku ohledně Trumpa. Dříve jste učinil odvážnou predikci, že pokud Trump vyhraje, bitcoin dosáhne 1 milionu dolarů. Myslíte si, že vše půjde podle očekávání? Stále máte důvěru?
Arthur: Mám velkou důvěru, ale nejsem si jistý, zda to bude realizováno v krátkém čase. Ve skutečnosti tento trend začal, když Trump v roce 2016 vyhrál volby. Tehdy zahájil obchodní válku proti Číně a demokraté a Bidenova vláda tuto politiku pokračovali. Takže nyní je tento konflikt hluboce zakořeněn v politické kultuře USA.
USA v minulosti přesunuly většinu své výroby a produkční kapacity do Číny a Asie, které získaly konkurenční výhodu oslabením měny, což mělo dopad na americké pracovníky. Proto musí USA tyto průmysly přivést zpět domů. Aby se tento cíl dosáhl, je třeba přidělit podnikům biliony dolarů úvěrů, aby mohly dosáhnout ziskovosti v USA.
Biden již prosadil zákon o čipech (CHIPS Act), zákon o infrastruktuře a Zelený nový úděl, které všechny vyžadují značnou finanční podporu. Tento trend bude pokračovat.
Globální ekonomické politiky podpoří inflaci a zisk kryptoměn.
Dreamer: Lidé v kryptoměnovém prostoru jsou obvykle nejvíce disruptivní skupinou. Kolem Trumpa je spousta věcí, o kterých se dá diskutovat. Z domácího pohledu to dává smysl a mnoho lidí to vnímá optimisticky. Ale pokud se podíváme na mezinárodní scénu, jak volby ovlivní zahraniční politiku, války a obchod? Pro Asii mohou některé politiky vyvolávat obavy. Budou tyto politiky mít negativní dopad na ekonomiku nebo kryptoměny? Nebo se nemusíme příliš obávat?
Arthur: Myslím, že v podstatě každá země nyní prosazuje politiku 'prioritizace vlastní země'. USA uvedly 'Amerika na prvním místě', zatímco Čína se snaží přivést blahobyt zpět do čínského venkova nebo mezi nízkopříjmové skupiny prostřednictvím 'společného blahobytu'. Proto čínská vláda potlačila realitní bublinu a nyní znovu stimuluje ekonomiku prostřednictvím expanzivní měnové politiky.
Japonsko provádí repatriaci kapitálu, což podpoří jeho ekonomiku, ale také potřebuje více úvěrů, aby se zabránilo bankrotům bank. A Evropa, kvůli přerušení dodávek levné energie z Ruska, se obrátila k dovozu drahé energie z USA, což je dostává do potíží. Ale stále potřebují podporovat fungování podniků, takže také zavedou stimulační politiky.
Takže každá země se snaží postarat se o své občany, což znamená, že se snaží obnovit místní průmysl a zvýšit poptávku po zboží. A tento trend povede k globálnímu nárůstu inflace, což dále potlačí dlouhodobé vyhlídky na výnosy z dluhopisů.
V takovém prostředí se kryptoměny budou vyvíjet pozitivně. I když se zdá, že politiky jednotlivých zemí se liší, ve skutečnosti usilují o stejný cíl, a to prioritně uspokojit potřeby vlastních občanů. To vyžaduje zvýšení interní alokace úvěrů a expanze nabídky, aby se podpořila výroba a vytvořila pracovní místa. Tento globální trend je pro bitcoin a další kryptoměny obrovskou výhodou.
Povede vzestup bitcoinu k růstu ostatních kryptoměn?
Dreamer: Vypadá to jako skvělá příležitost pro kryptoměny, zejména bitcoin. Co ostatní kryptoměny? Jak vidíte, ovlivní je růst bitcoinu? Jste bitcoinový maximalista, který věří, že pouze bitcoin má perspektivu, a ostatní nebudou následovat? Nebo si myslíte, že i jiné projekty jako Ethereum budou mít příležitosti? Například NFT, meme coiny a DeFi, tyto trendy měly své vzestupy a pády. Tyto také budou profitovat z růstu trhu, nebo se zaměřují pouze na institucionální investory a domnívají se, že pouze bitcoin přitáhne kapitál?
Arthur: Ve skutečnosti se příliš nezajímám o pohyby institucionálních investorů, protože všichni říkají, že se zapojí, ale mají svou složitou investiční logiku a úvěrové úvahy, proč kupují nebo nekupují. Z pohledu maloobchodních investorů, když cena bitcoinu roste, je nejdůležitější aktivum bitcoinu. Když se mé bohatství na bitcoinu zvyšuje, nechci se vracet k fiat měně, protože to nedává smysl, že? Také nebudu investovat pouze do bitcoinu. Chci investovat do jiných kryptoměn, které mají větší potenciál růstu než bitcoin.
Co jiného se dá dělat? Budeme se soustředit na meme coiny, nové Layer 1 blockchainy, Layer 2 projekty, NFT a herní oblast atd. Bitcoin vede trh a pak peníze postupně přejdou na jiné třídy aktiv. Protože v konečném důsledku cílem je získat více kryptoměn, a ne je měnit na fiat měnu. Jsem přesvědčen, že fiat měna nakonec zcela zanikne.
Scott: Ano, myslím, že se všichni pokusí rychle profitovat, a dokonce se na této rychlé expanze stanou trochu závislými. Koneckonců, to je jedna z nejrychleji rostoucích tříd aktiv. Pokud získáte zisk z bitcoinu, mnoho lidí se nevrátí k fiat měně, ale místo toho se obrátí na jiné kryptoměny, které stále mají potenciál. Také jste zmínil, že meme coiny v tomto cyklu všechny ohromily, stejně jako NFT v minulém cyklu. Slyšel jsem, že máte nějaké meme coiny, je tato část trhu pro vás zajímavá? Jak se meme coiny v tomto cyklu vyvíjejí, mohou snadno vzrůst na miliardy dolarů?
Arthur: To je opravdu zajímavé, moc se mi to líbí. Tento fenomén je fascinující a zábavný, jako ten meme coin veverka, který od nuly dosáhl 2 miliard dolarů, a to za přibližně devět dní. Pouze proto, že americká vláda popravila jednu veverku, se stal meme coinem v hodnotě 2 miliard dolarů obchodovaným po celém světě. Tento fenomén ukazuje, jak rychle reagujeme na globální kulturu a jak ji činíme zajímavou prostřednictvím meme coinů. Nyní už každý ví o té veverce, kterou americká vláda nebo stát New York 'popravili'. Takže vznikl meme coin kolem ní.
Je to fascinující a reflektuje realitu. Může existovat také subkultura, která vyjadřuje nespokojenost s vládou, například s jejími politikami v oblasti inflace. Tento fenomén také dělá z meme coinů rychle se šířící trh pozornosti.
Rychlý vzestup meme coinů ukazuje na schopnost globální kultury reagovat.
Dreamer: Existují také některé meme coiny, které jsou jako 'blue chip', například ty, které jste právě zmínil, které mají souvislost s aktuálními událostmi. Myslím, že tyto meme coiny budou mít kolísání, ale máme i některé meme coiny, které se již stabilizovaly, jako Dogecoin. Někteří říkají, že poroste na 1 dolar, myslíte, že je to možné?
Arthur: Myslím, že je to možné. Je to zajímavé, zejména když se jedná o vládní efektivitu nebo nové role jako 'Elon', které potvrdily některé věci, což se samo stalo klasickým meme. Přál bych si, abych tehdy koupil nějaké, protože tato meme byla prostě skvělá a zábavná. Elon je velmi dobrý tvůrce meme, možná jeden z nejlepších tvůrců meme v historii. Ačkoli mám nějaké pochybnosti o jeho obchodním modelu, v oblasti meme umění je bezpochyby génius. Takže Dogecoin skutečně může dosáhnout 1 dolaru.
Myslím, že když lidé začnou chápat, jak velký je rozdíl mezi vládní propagandou a skutečnými výsledky, mohou mít pocit 'pádu z piedestalu'. Lidé možná znovu prozkoumají význam těchto meme a zprávy, které přenášejí. Tato transformace bude velmi zajímavá.
Doporučení pro nováčky: Buďte rozumní v býčím trhu, realizujte zisky včas.
Dreamer: Nyní existuje mnoho technologií, které usnadňují lidem uvádět na trh nové projekty Layer 1 blockchain či meme coiny. Myslím, že uvidíme více kreativity v této oblasti, a zároveň i více trendů specializace. Navíc, jak jste zmínil, síla, kterou volby přinesly, je také velmi silná. Pokud se podíváme zpět, jako na vzestup DeFi a NFT, a další trendy, které byly dříve rozšířené, byla tam podobná vzrušení. Jaké zkušenosti nebo varovné příběhy stojí za sdílení? Zvláště pro ty, kteří zažívají býčí trh poprvé, co byste jim doporučil, aby během tohoto procesu sledovali? Jak se vyhnout opakování chyb v tomto 'krásném a krutém světě'?
Arthur: Za prvé, nikdo nemůže navždy profitovat z trhu. Všichni víme, že v býčím trhu se dá rychle vydělat, ale klíčové je, jak si tyto zisky udržet. Například vaše současné meme coiny mohou za měsíc či dva zmizet. Jejich tržní hodnota může klesnout z 200 milionů dolarů na 5 milionů dolarů s tak dramatickými změnami. Tyto věci nelze předpovědět.
Některé statistiky ukazují, že pouze asi 0,01% hodnoty meme coinů dokáže překročit 500 milionů dolarů, většina obchodníků nakonec ztrácí peníze. Mnoho lidí vidí obrovské zisky na papíře, ale stále si říkají 'mohu vydělat více', což nakonec vede ke ztrátě již nabytého bohatství.
Takže, pokud jste vydělali nějaké peníze, které pro vás mohou změnit život, vezměte si část a realizujte zisk. Trh bude mít vždy příležitosti k návratu. Možná se můžete na chvíli uklidnit, vzít si volno a znovu zhodnotit trh. Je velmi důležité zůstat rozumný.
Existují na trhu potenciální rizika nebo katalyzátory?
Scott: V takových případech je snadné pro lidi zažít 'horské dráhy' tržní volatility. Jak jste zmínil, některá aktiva mohou zmizet během měsíců. Někteří lidé skutečně vydělali peníze, které mění život za pár dní, například meme coin Peanut. Ale i měny, jejichž tržní hodnota dosáhla 2 miliard dolarů, mohou rychle klesnout. Takže máte pravdu, měli bychom realizovat zisky včas, ať už je to meme coin nebo bitcoin, musíme postupně vystupovat z některých pozic. Jak jste řekl, realizace zisku není ztrátou.
Dreamer: Existují nějaké 'černé labutě' nebo potenciální katalyzátory, které by mohly narušit trh? Pokud se podíváme na posledních pár let, jako byla krach FTX nebo jiné nepředvídané události, existují nějaké trendy nebo entity, na které bychom měli dávat pozor? Uklidnil se trh pod novou Trumpovou administrativou, stalo se to jednodušším pro rozvoj?
Arthur: Myslím, že mnoho z toho již bylo vyčištěno. Mnozí utrpěli značné ztráty kvůli událostem jako FTX, Genesis, Three Arrows a Luna. Takže nyní, možná bitcoin již vzrostl na 100 000 dolarů (možná když publikujete tento rozhovor, bude to ta cena). Ale z dlouhodobého hlediska, když tradiční finanční prostředky uvidí růst cen kryptoměn, chtějí se zapojit, například prostřednictvím venture kapitálu.
Mnoho venture capital společností shromáždilo velké množství kapitálu, podobně jako v předchozím cyklu, potřebují najít velké firmy nebo důležité projekty, do kterých investují. Na začátku trhu jsou tyto prostředky obvykle rozumně alokovány a mají dobré využití. Ale s prohlubováním býčího trhu mohou peníze směřovat na některé 'trendy oblasti', protože investoři musí investovat, aby dosáhli návratu. V takové situaci můžeme vidět, jak některé obchodní modely jsou postaveny na předpokladu neustálého růstu cen, což vede k akumulaci rizika a nakonec k nerovnováze na trhu.
Zatím nevím přesně, který sektor to zažije, ale ještě jsme nedosáhli fáze 'přehřátí'. Zvláště když dojde k vstupu tradičního finančního kapitálu, nadměrné investice by mohly nastat v některých oblastech, což je místo, kde musí investoři být obezřetní, aby se vyhnuli 'úklidu', když se tržní ceny odchýlí od skutečnosti.
Dreamer: Ano, když tě poslouchám, vzpomínám si, že když lidé mají spoustu úspěšných obchodů, stanou se nudnými a touží znovu zažít ten pocit rychlého zisku. V současnosti bylo oznámeno mnoho plánů na výnosy od bitcoinových druhých vrstev, ale odkud tyto výnosy přicházejí? Nechceme opakovat chyby z minulosti, kdy byly slíbeny vysoké výnosy bez skutečného základu. Jiní mohou hledat další trendy pro dosažení velkých výnosů, což zvyšuje riziko. Takže pro ty, kteří zažili minulý býčí trh, doufám, že se poučili, a pro nováčky doufám, že se poučí z zkušeností ostatních.
O lyžování a volném čase
Tento rozhovor byl velmi zajímavý. Velice děkujeme za váš čas. Dnes večer se koná akce IFC - soutěž v oblasti úvěrů, nevím, jestli máte vy a ostatní čas se zúčastnit. Je to globální akce a velmi bychom se rádi v budoucnu měli příležitost vás pozvat. Jsem si jistý, že byste si tuto akci užil, potkal vlivné osobnosti v oblasti kryptoměn v soutěžích a akcích. Nyní předávám mikrofon Scottovi, aby ukončil tento rozhovor.
Scott: Ano, jsme velmi vděční za váš čas a že jste si s námi sedl a odpovídal na tyto otázky. Bylo by skvělé vás vidět na IFC. Na závěr mám jednu lehkou otázku: Co děláte, když se nevěnujete kryptoměnám? Jaké máte koníčky? Jak se uvolňujete nebo distancujete od práce? Jste gastronomický nadšenec? Hledáte nové restaurace? Nebo máte jiné způsoby, jak se motivovat?
Arthur: Opravdu rád lyžuji. Každý rok trávím tři až čtyři měsíce na horách, ponořen ve sněhu. Během lyžařské sezóny lyžuji každý den osm hodin. Kromě sportu a užívání si venkovních aktivit téměř nedělám nic jiného. To mě velmi těší.
Scott: Jaké je vaše oblíbené lyžařské místo?
Arthur: Japonský Niseko. Jejich prašan je úžasný, suchý a lehký. Každý rok v lednu a únoru sněží, je to tam ohromující.
Scott: Takže se nyní připravujete? Přizpůsobujete se?
Arthur: Ano, připravuji se na lyžování. Nicméně jedinou nevýhodou japonských lyžařských středisek je, že svahy nejsou dost strmé, není tam žádný dramatický a strmý svah.
Dreamer: Lyžařská střediska v Salt Lake City mají efekt jezera. Bydlím v Singapuru, ale dříve jsem žil v USA a často chodil lyžovat, ale jsem snowboardista.
Scott: Já také! Přestože stále lyžuji, raději mám snowboard. Některá místa jsou vhodná pro snowboard.
Dreamer: Ano, některá místa jsou velmi vhodná. Také se nesetkáte se snowboardisty, kteří na svahu 'pošlapávají' vaše stopy.
Scott: To je skvělé! Lyžoval jsem naposledy před několika lety, ale je to zájem, který bych chtěl znovu oživit. Pocházím z amerického severovýchodu, vyrůstal jsem v New Jersey a New Yorku, a mohl jsem snadno jezdit lyžovat do Vermontu. Ale za posledních deset let jsem bydlel v Houstonu, což už není tak pohodlné, není to jako když si sbalíte výbavu a jedete pár hodin.
Scott: Doufám, že si v následujícím čase užiješ zábavu. Opravdu bych chtěl zažít radosti ze lyžování v Japonsku, dříve jsem si neuvědomoval, jak skvělé mají podmínky pro lyžování. Určitě to musím vyzkoušet.
Prognóza cen bitcoinu na konci tohoto roku a v roce 2025.
Scott: Můžu se zeptat na konkrétní otázku. Jakou cenu očekáváte pro bitcoin na konci tohoto roku a v tuto dobu příští rok?
Arthur: Myslím, že bitcoin dosáhne do konce tohoto roku 100 000 dolarů, a do konce roku 2025 by mohl dosáhnout 250 000 dolarů.
Scott: Slyšeli jste, to je první oficiální předpověď Alpha First: cena bitcoinu na konci roku dosáhne 100 000 dolarů, a o rok později by mohla dosáhnout 250 000 dolarů. Možná budeme mít příležitost příští rok jít na DevCon a další akce a znovu ověřit tuto předpověď. Doufám, že to nebude jen 250 000, ale ještě více.
[Upozornění] Trh je rizikový, investujte opatrně. Tento článek nepředstavuje investiční poradenství a uživatelé by měli zvážit, zda se jakékoli názory, pohledy nebo závěry v tomto článku vztahují k jejich konkrétní situaci. Investování na základě tohoto článku je na vlastní riziko.
Tento článek byl autorizovaně přepsán z: (Blockcast)
Článek "Zakladatel BitMEX znovu varuje! Kdy je čas na realizaci zisku, bitcoin na konci roku 2025 dosáhne 'těchto hodnot'" byl poprvé publikován na 'Crypto City'
