Úvod
Dnes, více než 3 roky od výbuchu DeFi léta, a více než půl roku od schválení regulačních standardů ETF, se situace změnila?
Při pohledu zpět, smart kontrakty Etherea zvýšily programovatelnost blockchainu, což rozšířilo jeho funkce z jednoduchého účetnictví na infrastrukturu podporující různé aplikace. Mezi mnoha obory není pochyb o tom, že decentralizace tradičních finančních činností je nejreálnější aplikační scénář.
Podívejme se na data TVL DeFi z DeFiLlama, aktuálně TVL aplikací DeFi překročil 80 miliard USD, v posledních letech se objevilo mnoho blockchainů, dokonce i L2 Etherea rozděluje prostor L1 Etherea, ale v současnosti Ethereum na jediném platformě stále stabilně zajišťuje více než polovinu celkového objemu aktiv DeFi.
Obrázek: defillama.com/chains
Původní ambicí DeFi bylo pokusit se převrátit tradiční modely půjčování, plateb, pojištění v tradičním finančním systému, aby uživatelé mohli tyto operace provádět bez závislosti na bankách a dalších tradičních finančních institucích. Dnes, však TVL DeFi fakticky zůstává dlouhou dobu stagnující, bez překročení o řád.
Většina názorů se domnívá, že DeFi je omezeno výkonem a náklady na síť Ethereum, a proto není schopno realizovat aplikace ve velkém měřítku a komplexní finanční scénáře. Nicméně ekosystém DeFi na mnoha L2 a nových vysokovýkonných blockchainů nepřinesl průlom v měřítku DeFi, ale spíše přinesl problémy jako je rozdělení likvidity a pokles interoperability. Ethereum si stále uchovává nejkompletnější ekosystém DeFi a nejplnější interoperabilitu, a zůstává preferovanou platformou pro nasazení DeFi projektů.
Dnes se objevuje nový trend: nový typ DeFi založený na AO - AgentFi. Tato inovace překonává omezení tradičního DeFi.
AO, na základě úložné vrstvy Arweave, vytvořil výpočetní vrstvu podporující paralelní běh procesů a vyřešil otázku škálovatelnosti, dosahující téměř nekonečné škálovatelnosti. Kombinace AO+Arweave je implementací SCP (Storage-based Consensus Paradigm, paradigma konsensu založeného na úložišti).
Na AO existují chytré kontrakty ve formě procesů. Díky odstranění omezení výkonu může každý provozovat své vlastní procesy k zastupování svých finančních aktivit, přičemž konsensus zajišťuje úložná vrstva Arweave. To je základ AgentFi.
Může tento nový typ DeFi, tedy AgentFi, nahradit tradiční DeFi a stát se novou hlavní formou DeFi? Nechte mě to podrobněji rozvinout.
Omezení tradičního DeFi
V tradiční architektuře blockchainu je blokový prostor navržen jako vzácný zdroj, ať už uživatelé nebo aplikace musí soutěžit o jeho získání. Při přetížení sítě musí lidé platit vyšší náklady, aby získali blokový prostor, což je základní příčina omezení výkonu. Omezení výkonu Etherea se již projevilo, s TPS kolem 30 se zdá být nedostačující, během špiček ceny gas často dramaticky vzrostou o desítky násobků, na což si lidé již zvykli. Ve skutečnosti i L2 a většina vysokovýkonných blockchainů mají strop výkonu, který může být vyšší, ale také je obtížné pojmout obchodní objem tradičního financování.
Aby se šetřil výkon a snížily náklady na gas pro uživatele a zlepšil se uživatelský zážitek, bylo tradiční DeFi navrženo tak, aby používalo jediný smart kontrakt k spravování aktiv a provádění finančních operací. Protože jak prostředky, tak obchodní logika jsou spravovány jedním centralizovaným kontraktem, je obtížné realizovat skutečnou diverzifikaci a personalizaci obchodních operací. Tento design sice zjednodušuje procesy správy a zajišťuje konzistenci, ale také zbavuje uživatele autonomie v obchodní logice a finančních operacích, což již není schopno splnit stále rozmanitější potřeby uživatelů.
Pro vývojáře musí psaní kontraktů brát v úvahu náklady na gas a co nejvíce se vyhnout psaní složitých kódů kontraktů. Na Ethereu je limit gas pro převod 1 ETH 21000 gwei, pro převod tokenu ERC20 je to 65000 gwei, a pro mírně složitější scénáře, jako je Swap, NFT transakce, půjčování, je to alespoň 300,000 gwei[2]. Pokud je obchod ještě složitější, spotřeba gas se stane pro uživatele ještě obtížněji snesitelnou. To výrazně omezuje tvůrčí prostor pro vývojáře a omezuje rozmanitost a inovace DeFi.
Abychom se zásadně vypořádali s výše uvedenými problémy, trh potřebuje silnější infrastrukturu a odpovídající finanční systém.
AO se tak narodila, AgentFi je novým objevem v ekosystému AO pro příští generaci DeFi.
AO: infrastruktura s téměř nekonečnou škálovatelností
AO je zkratka pro Actor Oriented, jak název napovídá, je to decentralizovaný výpočetní protokol zaměřený na role.
Ve skutečnosti, ve srovnání s Ethereem, je AO blíže konceptu světového počítače. Autor chápe AO jako supervýpočetní vrstvu, jejímž cílem je dosáhnout důvěryhodných a kooperativních výpočetních služeb bez omezení měřítka.
Podívejme se společně na pracovní diagram superparalelního počítače postaveného na AO:
Obrázek: AO bílé papíro
Generování zpráv: Uživatel nebo proces vytváří zprávy k iniciaci požadavku. Tyto zprávy musí splňovat specifikace stanovené protokolem AO, aby mohly být správně přeneseny a zpracovány v síti.
Přenášení zpráv mezi jednotkami (MU): Jednotka pro přenos zpráv (MU) je zodpovědná za příjem zpráv generovaných uživateli, plní roli routeru a přenáší zprávy na vhodné SU uzly v síti. Během tohoto procesu MU podepisuje zprávy, aby zajistil integritu dat.
Zpracování v jednotkách (SU): Když zpráva dorazí na SU uzel, SU přidělí zprávě nonce, aby zajistil její pořadí v rámci stejného procesu, a nahraje zprávu a nonce do konsensuální vrstvy Arweave pro trvalé uložení.
Výpočty v jednotkách (CU): Když jednotka (CU) obdrží zprávu, provede odpovídající výpočetní úkol na základě zprávy. Po výpočtu CU vygeneruje podpis s výsledkem výpočtu a vrátí ho SU. Tento podpis zaručuje správnost a ověřitelnost výsledku výpočtu.
Odkud tedy pochází konsensus?
Na AO je úložiště rovno konsensu. Během běhu procesů dochází k přenosu zpráv, které jsou zapisovány do Arweave a vytvářejí „holografický stav“. To znamená, že stav běhu procesu může být ověřen. Jinými slovy, neměnné úložiště Arweave zajišťuje ověřitelnost. To může být poněkud protiintuitivní, ale pokud plně porozumíte SCP paradigmatu, okamžitě to pochopíte. Pokud stále nechápete, můžete to přirovnat k nápisům.
Kromě ověřitelnosti musíme také vyřešit otázku, kdo provede ověřování. S ověřitelností může kdokoli poskytovat ověřovací služby. Na AO si aplikace mohou vybrat ověřovací služby podle povahy svého podnikání a flexibilně rozhodnout o své bezpečnosti. V kombinaci s ekonomickou hrou optimistických výzev lze zajistit spolehlivost ověřování.
Na počítači postaveném na AO se aplikace skládají z libovolného počtu komunikačních procesů.
Na AO není povoleno sdílení paměti mezi procesy, ale umožňuje jim komunikovat prostřednictvím standardu místního přenosu zpráv.
Jelikož je přenos zpráv asynchronní, zaměřením na přenos zpráv AO realizovalo mechanismus škálovatelnosti podobný tradičnímu distribuovanému systému Web2.
To znamená, že z teoretického hlediska AO vlastně neexistují žádná omezení výkonu.
Pro vývojáře je možné zvolit veřejné uzly, ale také je možné používat své vlastní uzly k provozování svých služeb. V takovém případě, pokud se setkají s výkonovými problémy, mohou jednoduše rozšířit své vlastní uzly, jako při provozování Web2 služeb.
Navíc tento pracovní model přináší další výhody - výpočetní uzly mohou poskytovat výpočetní výkon pro AI scénáře. O tom budeme mít příležitost později diskutovat.
Jaké jsou rozdíly AgentFi?
Na rozdíl od tradičního DeFi, které spočívá v centralizovaném spravování prostředků pomocí jednotného smart kontraktu, koncept AgentFi umožňuje každému spouštět procesy na AO superpočítači a spravovat své vlastní prostředky, zastupovat své finanční aktivity. Jaký má tento koncept podobu? Uvedeme příklad vedoucího DEX Permaswap na AO.
V tradičním DeFi, pokud Alice chce vyměnit Token A za Token B, potřebuje na DEX nejprve likviditní pool, kde smart kontrakt spravuje prostředky a poskytuje funkci směny A/B tokenů. Směnný kurz je určen tržní křivkou použitou tímto smart kontraktem (například x*y=k), na Permaswapu má tato forma podobu, kde každý LP spravuje své vlastní likviditní prostředky prostřednictvím svého zprostředkovatelského procesu a přizpůsobuje si tržní křivku a strategii. Samozřejmě, LP může také zvolit „extrémní strategii“ - jednoduše vystavit limitní objednávku.
Ve skutečnosti jsme zjistili, že Permaswap může kombinovat dva obchodní formáty: AMM a order book. Pro uživatele, když TA iniciuje obchod, může být tím, kdo jí pomůže dokončit obchod, AMM, limitní objednávka nebo dokonce obojí.
Celkově má AgentFi tři charakteristiky:
1. Samo-správa: Uživatelé spravují své prostředky prostřednictvím vlastních kontrolovaných zprostředkovatelských procesů a realizují vlastní obchodní strategie, místo aby je delegovali na jednotný kontrakt.
2. Personalizace: Uživatelé mohou flexibilně nastavovat parametry svých finančních operací prostřednictvím vlastních kontrolovaných zprostředkovatelských procesů. Jinými slovy, to je jako kdyby si uživatel otevřel vlastní burzu, mohl by přizpůsobit obchodní strategie a poplatky. Pokud rozšíříme do půjčovacích služeb, mohlo by to být chápáno jako otevření vlastní banky, kde si mohou přizpůsobit úrokové sazby. Ještě dál, uživatelé mohou plně využít samo-spravovaných procesů k provozování vlastních programů finančních strategií, dokonce i programů s umělou inteligencí.
3. P2P: Shodování poptávky a nabídky již není tradičním způsobem poolu, ale vrací se k modelu P2P.
Na Ethereu existuje rozlišení mezi účetními kontrakty (CA) a externími účty (EOA), různé funkce finančních scénářů jsou realizovány pomocí různých kódů kontraktů, a finanční aktivity vyžadují aktivní účast uživatele. Na AO je to však jiný koncept zaměřený na Agenty, různí Agent mohou realizovat různé funkce a finanční aktivity mohou být zastupovány Agenty. Autor se domnívá, že koncept AgentFi je spíše jako stavebnice, která může sestavit bohatší decentralizovaný finanční ekosystém.
Když existuje velké množství samo-spravovaných procesů, jak je umožnit vzájemně komunikovat a dosáhnout kombinovatelnosti? To je právě to, co se týká protokolu FusionFi, což je standard vývoje a komunikační specifikace pro Agenty na AO. Téměř všechny finanční operace mohou být abstrahovány jako oběh a zpracování dokladů, protokol FusionFi definuje sadu standardů pro formát dokladů. S takovým standardem mohou komplexní a různorodé finanční formy dosáhnout integrace. Vývojáři mohou na základě standardu FusionFi realizovat různé finanční služby, jako jsou burzy, půjčování, futures a dokonce i stablecoiny. V budoucnu může protokol FusionFi čerpat inspiraci z BIP, EIP a NIP jako mechanizmů pro standardizaci průmyslových návrhů, aby více lidí mohlo participovat na vytváření standardů protokolu a podporovat udržitelný rozvoj ekosystému.
Podrobné vysvětlení protokolu FusionFi, autor napíše samostatný článek.
Shrnutí
Problémy s výkonem a náklady Etherea omezují současný rozvoj DeFi, i když rozšíření L2 a nových blockchainů je účinné, stále existuje skrytý strop rozvoje finančních operací.
Abychom dokonale prolomili strop, vznikla síť AO superparalelního počítače, která se liší od tradičního blockchainového paradigmatu. Díky nekonečné škálovatelnosti AO se stal AgentFi možným. Uživatelé mohou spouštět své vlastní procesy, spravovat prostředky a přizpůsobovat si finanční operace.
Finanční model zaměřený na Agenty má širší aplikační scény ve srovnání s tradičním DeFi.
Zdroj dat:
1. Výklad TPS Etherea
https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Statistika spotřeby gas při transakcích na Ethereu
https://etherscan.io/gastracker
Reference:
1. Technické vysvětlení ao superparalelního počítače
2. AO protokol: decentralizovaný, bez povolení superpočítač
https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Inteligentní finance: od AgentFi k FusionFi
https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a
Tento článek byl poprvé publikován na PermaDAO
Odkaz na původní text: https://mp.weixin.qq.com/s/YUIwqIAn8X-wMF0cruvMyg
