Úvod

Dnes, více než 3 roky po explozivním rozvoji DeFi Summer a více než půl roku od schválení regulačního standardu ETF, se situace změnila?

Když se ohlédneme zpět, smart kontrakty na Ethereum zvýšily programovatelnost blockchainu, čímž se blockchain rozšířil z jediné funkce účetnictví na infrastrukturu podporující různé aplikace, a v mnoha oblastech je bezpochyby nejrealističtějším scénářem decentralizovaná migrace tradičních financí.

Podívejme se na data DeFi TVL na DeFiLlama, aktuálně TVL de-fi aplikací již překročil 80 miliard dolarů, v posledních letech vzniklo mnoho blockchainů, dokonce i L2 Ethereum rozptyluje prostor L1 Ethereum, ale na současném Ethereum se stále stabilně drží více než polovina celkového objemu aktiv DeFi.

Zdroj obrázku: defillama.com/chains

Původní ambice DeFi byla pokusit se převrátit tradiční obchodní modely půjčování, plateb a pojištění v tradičním finančním systému, aby uživatelé mohli provádět tyto operace bez závislosti na tradičních finančních institucích, jako jsou banky. Ale dnes je TVL DeFi ve skutečnosti dlouhodobě stagnující, bez průlomu na úrovni.

Většina názorů se domnívá, že DeFi je omezeno výkonností a náklady sítě Ethereum, a proto není schopno realizovat aplikace ve velkém měřítku a složité finanční scénáře. Nicméně, ekosystém DeFi na různých L2 a nových výkonných blockchainových platformách nepřinesl průlom v měřítku DeFi, spíše přinesl problémy jako fragmentaci likvidity a pokles interoperability. Ethereum si stále zachovává nejkompletnější ekosystém DeFi a nejvyšší míru interoperability, a zůstává preferovanou platformou pro nasazení DeFi projektů.

Dnes se objevuje nová tendence: nový typ DeFi založený na AO - AgentFi. Tato inovace narušuje omezení tradičního DeFi.

AO vybudoval na vrstvě ukládání Arweave výpočetní vrstvu podporující paralelní běh procesů, čímž vyřešil problém škálovatelnosti a dosáhl téměř neomezené škálovatelnosti. Kombinace AO + Arweave je implementací založenou na SCP (Storage-based Consensus Paradigm, paradigma konsensu založené na úložišti).

Na AO existují smart kontrakty ve formě procesů. Protože se zbavily výkonových omezení, každý může spustit své procesy k zastupování svých finančních činností, a konsensus je zajištěn vrstvou ukládání Arweave. To je základ AgentFi.

Může tato nová forma DeFi, tedy AgentFi, nahradit tradiční DeFi a stát se novým dominantním typem DeFi? Sledujte, jak to podrobně vysvětlím.

Omezení tradičního DeFi

V tradiční architektuře blockchainu je blokový prostor navržen jako vzácný zdroj, uživatelé i aplikace se musí ucházet o jeho získání. Když dojde k přetížení sítě, lidé musí platit vyšší náklady, aby získali blokový prostor, což je základní příčina výkonnostních omezení. Výkonnostní omezení Ethereum se již projevila, s TPS kolem 30, což je nedostatečné, a v období špičky se náklady na gas často zvyšují desítkykrát, na což si lidé již zvykli. Ve skutečnosti existují výkonové stropy i u většiny vysoce výkonných blockchainů L2, jejich stropy mohou být vyšší, ale stále je obtížné pojmout objem tradičního finančního podnikání.

Aby se ušetřil výkon a snížily náklady na gas pro uživatele a zlepšila se uživatelská zkušenost, bylo tradiční DeFi navrženo tak, aby používalo jednotný smart kontrakt k správě podnikových aktiv a provozování finančních operací. Protože jak prostředky, tak obchodní logika jsou spravovány jednotným kontraktem, je obtížné realizovat skutečnou diverzifikaci a personalizaci obchodních operací. Tento design může zjednodušit proces řízení a zajistit konzistenci, ale také zbavuje uživatele autonomie v obchodní logice a finančních operacích, což je obtížné uspokojit stále více rozmanité uživatelské požadavky.

Pro vývojáře je třeba při psaní kontraktů zohlednit náklady na volání Gas, a co nejvíce se vyhnout psaní složitého kódu kontraktů. Na Ethereum je limit Gas pro převod ETH 21000 gwei, pro převod tokenu ERC 20 je to 65000 gwei, a pro složitější scénáře, jako jsou výměny, obchodování s NFT, nebo půjčky, je potřeba alespoň 300 000 gwei, a pokud je podnikání ještě složitější, spotřeba gasu se stává pro uživatele ještě těžko akceptovatelnou. To výrazně omezuje prostor pro kreativitu vývojářů a omezuje bohatost a inovace DeFi.

Aby se tyto problémy vyřešily, trh potřebuje silnější infrastrukturu a doprovodný finanční systém.

AO tak vzniklo, AgentFi je novým objevem v ekosystému AO pro další generaci DeFi.

AO: téměř neomezená rozšiřitelnost infrastruktury

AO je zkratka pro Actor Oriented, což, jak název napovídá, je decentralizovaný výpočetní protokol založený na orientaci na role.

Ve skutečnosti, ve srovnání s Ethereum, je AO blíže konceptu světového počítače. Chápu AO jako super výpočetní vrstvu, jejímž hlavním cílem je poskytnout služby bez důvěry a vzájemné spolupráce bez omezení velikosti.

Podívejme se na diagram pracovního postupu super paralelního počítače postaveného na AO:

Zdroj obrázku: Bíla kniha AO

  • Generování zpráv: Uživatel nebo proces zahajuje žádost vytvořením zprávy. Tyto zprávy musí splňovat normy stanovené protokolem AO, aby mohly být správně přenášeny a zpracovávány v síti.

  • Přenos v jednotce posla (MU): Jednotka posla (MU) je zodpovědná za příjem uživatelsky generovaných zpráv, funguje jako router, který přenáší zprávy k vhodným SU uzlům v síti. Během tohoto procesu MU podepisuje zprávy, aby zajistila integritu dat.

  • Zpracování v jednotce plánování (SU): Když zpráva dorazí na uzel SU, SU přidělí zprávě nonce, aby zajistila její pořadí ve stejném procesu, a nahraje zprávu a nonce na konsensus vrstvu Arweave pro trvalé uložení.

  • Výpočty v jednotce výpočtu (CU): Po přijetí zprávy provede výpočetní jednotka (CU) odpovídající výpočetní úkol. Po výpočtu CU vygeneruje podpis s výsledkem výpočtu a vrátí ho SU. Tento podpis dokazuje správnost a ověřitelnost výsledku výpočtu.

Kde tedy pochází konsensus?

Na AO je ukládání rovno konsensu. Během běhu procesy generují přenos zpráv, a zprávy jsou zapisovány do Arweave, což vytváří „holografický stav“. To znamená, že stav běhu procesu může být ověřen. Jinými slovy, neměnná úložiště Arweave zaručuje ověřitelnost. To může být na první pohled protiintuitivní, ale pokud dostatečně rozumíte paradigmatům SCP, okamžitě to pochopíte. Pokud ne, můžete to chápat analogicky jako nápis.

Kromě ověřitelnosti je třeba také řešit otázku, kdo provede ověření. S ověřitelností může kdokoli poskytnout ověřovací služby. Na AO mohou aplikace samy zvolit ověřovací služby, na základě povahy svého podnikání flexibilně rozhodnout o své bezpečnosti. Kombinací ekonomických her s optimistickými výzvami lze zajistit spolehlivost ověření.

Na počítači postaveném na AO jsou aplikace sestaveny z libovolného počtu komunikačních procesů.

Na AO není povoleno sdílení paměti mezi procesy, ale dovoluje se komunikace prostřednictvím místního standardu pro přenos zpráv.

Protože přenos zpráv je asynchronní, zaměřením na přenos zpráv AO realizovalo mechanismus rozšiřování podobný tradičnímu distribuovanému systému Web2.

To znamená, že teoreticky AO neexistují žádná omezení výkonu.

Pro vývojáře je možné zvolit veřejné uzly, ale také mohou použít své vlastní uzly pro provoz svých služeb. V tomto případě, pokud narazí na výkonový strop, mohou jednoduše rozšířit své vlastní uzly, stejně jako provozují služby Web2.

Navíc tento pracovní model přináší další výhody - výpočetní uzly mohou poskytovat výpočetní podporu pro scénáře AI. O tom budeme mít příležitost diskutovat později.

Jaké jsou rozdíly AgentFi?

Na rozdíl od tradičního DeFi, které spravuje prostředky a provozuje finanční operace prostřednictvím jednotného smart kontraktu, koncept AgentFi je, že každý může spouštět procesy na počítači AO a spravovat své prostředky a zastupovat své finanční chování. Jaká forma by to mohla mít? Uvedeme příklad vedoucího DEX na AO, Permaswap.

V tradičním DeFi, pokud Alice chce vyměnit Token A za Token B, musí na DEX nejprve existovat likviditní pool spravovaný smart kontraktem, aby poskytl funkci pro výměnu A/B tokenů. Směnný kurz pak závisí na tržní křivce použití smart kontraktu (například x*y=k), v Permaswap je to takto, každý LP spravuje své vlastní likviditní prostředky prostřednictvím svých agentních procesů a přizpůsobuje si tržní křivku a strategie. Samozřejmě, LP může také zvolit „extrémní tržní strategii“ - pouze umístit limitní příkaz.

Ve skutečnosti jsme zjistili, že Permaswap může kombinovat obě formy obchodování, AMM i order book. Pro uživatele, když TA zahájí obchod, může mu pomoci buď AMM, nebo nějaký limitní příkaz, nebo dokonce obojí.

Celkově vzato, AgentFi má tři charakteristiky:

1. Samoobsluha: Uživatelé spravují své prostředky prostřednictvím vlastních kontrolovaných agentních procesů a provádějí své obchodní strategie, místo aby je svěřovali jednotnému kontraktu.

2. Personalizace: Uživatelé mohou prostřednictvím svých vlastních kontrolovaných agentních procesů flexibilně nastavovat parametry svých finančních operací. To znamená, že to odpovídá tomu, že si uživatel otevřel burzu, může přizpůsobit obchodní strategie a poplatky. Pokud se to rozšíří na půjčování, může být chápáno jako uživatel, který si otevřel vlastní banku a může přizpůsobit úrokové sazby. Ještě dále, uživatelé mohou plně využívat samoobslužné procesy k provozování vlastních programů finančních strategií, a dokonce mohou být i inteligentní strategie programy kombinujícími AI.

3. P2P: Shoda mezi nabídkou a poptávkou, již to není model tradičního DeFi s pooly, ale vrací se to k modelu P2P.

Na Ethereum existuje rozlišení mezi účty kontraktu (CA) a externími účty (EOA), různé funkce finančních scénářů jsou realizovány různými kódy kontraktů a finanční chování vyžaduje aktivní účast člověka. Na AO je to jiný koncept zaměřený na agenty, různí agenti mohou realizovat různé funkce, a finanční chování může být prováděno agentem. Domnívám se, že koncept AgentFi je spíše jako stavebnice, která může kombinovat bohatší decentralizovaný finanční ekosystém.

Jak umožnit velkému množství samoobslužných procesů vzájemně komunikovat a mít možnost kombinace? O tom je FusionFi Protocol, což je standard pro vývoj a komunikační normy agentů na AO. Všechny finanční operace mohou být abstrahovány jako oběh a zpracování dokladů, a FusionFi Protocol definuje standardy formátu těchto dokladů. S takovým standardem mohou komplexní a různorodé finanční formy dosáhnout integrace. Vývojáři mohou na základě standardu FusionFi realizovat různé finanční operace, jako jsou burzy, půjčky, futures, nebo dokonce stablecoiny. V budoucnu může FusionFi Protocol vycházet z mechanismu návrhu standardizovaných návrhů v oboru, jako jsou BIP, EIP a NIP, aby více lidí mohlo participovat na vytváření standardů protokolu a podporovat udržitelný rozvoj ekosystému.

Podrobnosti o FusionFi Protocolu budou podrobně rozpracovány v samostatném článku.

Shrnutí

Problémy s výkonem a náklady na Ethereum omezují současný pokrok DeFi, i když L2 a nové blockchainy přinášejí efektivní škálování, stále existuje neviditelný strop, který omezuje rozvoj finančních operací.

Aby se zcela prolomil strop, objevila se síť odlišná od tradičních blockchain paradigmat - AO super paralelní počítač. Díky neomezeným výkonovým schopnostem AO se AgentFi stalo možným. Uživatelé mohou spouštět své vlastní procesy, spravovat své prostředky a přizpůsobit své finanční operace.

Finanční model zaměřený na agenty má širší aplikační scénáře než tradiční DeFi.

Zdroj dat:

1. Výklad TPS Ethereum

https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262

2. Statistika spotřeby Gas při transakcích na Ethereum

https://etherscan.io/gastracker

Reference:

1. Technické podrobnosti o super paralelním počítači AO

2. Protokol AO: decentralizovaný, bez povolení super počítač

https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108

3. Inteligentní finance: od AgentFi k FusionFi

https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a

Tento článek byl poprvé publikován na PermaDAO. Originální odkaz: https://mp.weixin.qq.com/s/YUIwqIAn8X-wMF0cruvMyg