MARA Holdings Inc., největší veřejně obchodovaná společnost zabývající se těžbou bitcoinů, dokončila emisi 0% konvertibilních seniorních dluhopisů v hodnotě 1 miliardy dolarů, jejichž splatnost bude v roce 2030.

Miner bitcoinů na burze Nasdaq MARA koupil 5 771 bitcoinů po prodeji konvertibilních bankovek

MARA Holding, na burze Nasdaq uvedena jako MARA, uvedla, že prostředky půjdou na získání bitcoinů (BTC), refinancování stávajícího dluhu a další obecné potřeby firem. Emise byla oznámena v pátek a byla dokončena 20. listopadu 2024 a zahrnovala 150 milionů USD v dodatečných bankovkách nabízených prostřednictvím volitelného ustanovení pro počáteční investory.

MARA oznámila, že tyto dluhopisy byly prodány soukromě kvalifikovaným institucionálním investorům podle pravidla 144A Zákona o cenných papírech z roku 1933. Po pokrytí souvisejících nákladů firma zajistila přibližně 980 milionů USD. Z toho bylo 199 milionů USD použito na splacení 212 milionů USD hlavního dluhu svých konvertibilních dluhopisů z roku 2026.

Zbývající příjmy primárně podpořily akvizice bitcoinů. MARA přidala 5,771 BTC do svých rezerv za průměrnou cenu 95,554 USD za bitcoin, čímž celkové rezervy vzrostly na přibližně 33,875 BTC. Tyto rezervy, na základě spotové ceny 99,000 USD za BTC v době oznámení na X, byly oceněny na přibližně 3.4 miliardy USD.

0% konvertibilní dluhopisy jsou nezajištěné seniorní závazky, které splatné 1. března 2030. Nesou konverzní poměr 38.5902 akcií MARA za částku 1,000 USD hlavního dluhu, což odpovídá konverzní ceně 25.91 USD za akcii - což je 42.5% prémium k objemově vážené průměrné ceně akcií při emisi.

Po zprávách se spoluzakladatel Microstrategy Michael Saylor vyjádřil na X, prohlásil: 'MARA je společnost na Bitcoin Standard.' Mezitím bitcoinový kritik Peter Schiff reagoval slovy: 'Takže další podvodník nyní cílí na vaše oběti. To by mělo být zajímavé.' Ředitel MARA Fred Thiel odpověděl: 'Soustředíme se na vytváření hodnoty a hromadění bitcoinů. Není lepší aktivum na světě.'

Schiffova prohlášení odrážejí rostoucí skepticismu vůči Microstrategy, nedávno podněcovanému kritikou ze strany krátkých prodejců, jako je Citron Research. Strategie společnosti spoléhat se na konvertibilní dluhopisy k financování svých akvizic v kryptoměnách odhaluje odvážný přístup k rozšiřování portfolia bitcoinů prostřednictvím dluhu. Tyto dluhopisy, které se vyhýbají okamžitým úrokovým platbám, mají obchodní nevýhodu - potenciální zředění kapitálu akcionářů při převodu na akcie.

Tato strategie dále spojuje společnosti přímo s nepředvídatelnými cenovými pohyby bitcoinu, což je činí zranitelnými vůči významným poklesům ocenění, pokud cena BTC utrpí ztrátu. I přesto vidí firmy jako Microstrategy, Metaplanet, Semler Scientific, Acurx Pharmaceuticals, Cosmos Health, MARA a několik dalších bitcoin jako spolehlivou ochranu proti inflaci a eroze hodnoty. Pro MARA znamená být bitcoinovým těžařem také profitovat z jeho výpočetní síly, což přetváří jeho operace na zdroj digitálního zlata.

Jak se trasa trhu s bitcoinem vyvíjí, přístup Bitcoin Standard může sloužit jako měřítko pro firmy, které se orientují na podobné příležitosti. Úspěch emise odráží jak chuť investorů po bitcoinových projektech, tak rostoucí přijetí digitálních aktiv jako strategických investic. Jak si tato strategie povede, určí nejen budoucnost MARA, ale může také utvářet širší dynamiku trhu pro řadu firem zaměřených na bitcoin.
#binance #wendy #bitcoin $BTC