Autor: Vincent Maliepaard

Překlad: Blockchain Knight, PANnews

 

DeFi pohání jednu z nejaktivnějších vln inovací za desetiletí. I když někteří lidé mohou považovat DeFi za zralý průmysl, stále rychle roste a neustále uvádí na trh nástroje, které mají potenciál redefinovat tradiční finance.

Níže se podíváme na některé z nejperspektivnějších pokroků v DeFi a protokoly, které stojí v čele této transformace.

1. Protokoly automatizovaných market makerů výnosů

Automatizovaní market makeři výnosů (AMM) uvádějí na trh revoluční přístupy k řízení a obchodování s výnosy.

Protokoly jako Pendle Finance oddělují výnosy generované aktivy od hodnoty základního kapitálu, což umožňuje investorům spekulovat nebo se zajišťovat proti budoucím výnosům, aniž by museli prodávat základní aktiva.

To otevírá dveře novým obchodním strategiím, mění způsob, jakým investoři zacházejí s rizikem úrokových sazeb, a přináší větší flexibilitu a likviditu do portfolií s pevným výnosem.

AMM výnosů stojí na čele optimalizace efektivity kapitálu a uvolňují výnosy přizpůsobené riziku, které byly dříve nedostupné v tradičním finančním sektoru.

2. Agregátory výnosů a abstraktní protokoly

Jak se DeFi stává stále složitějším, agregátory výnosů se stávají důležitým nástrojem pro maximalizaci výnosů při minimalizaci složitosti.

Platformy jako Yearn Finance automaticky optimalizují výnosy tím, že hledají nejlepší příležitosti napříč různými protokoly, což snižuje potřebu uživatelů manuálně spravovat více pozic.

Nové protokoly v oblasti abstrahování usnadňují účastníkům interakci se systémem DeFi bez nutnosti mít bohaté technické znalosti.

Tyto nástroje společně snižují překážky vstupu a činí DeFi intuitivnějším a snadněji použitelným pro běžné uživatele i institucionální účastníky hledající efektivní a bezproblémová řešení.

3. Derivátové DEX se komplexním trhem pro půjčování

Díky přímé integraci služeb půjčování do decentralizovaných burz (DEX) nabývá obchodování s deriváty v DeFi na síle. Platformy jako dYdX a Synthetix tuto metodu přijaly jako první a umožňují obchodníkům obchodovat s deriváty nebo zajišťovat své pozice pomocí půjčovaných aktiv.

To vytváří bezproblémový zážitek pro zkušené obchodníky, kteří hledají pokročilé řízení rizik a efektivitu kapitálu.

S trvalými kontrakty a syntetickými aktivy tyto platformy vytvářejí základ pro hlubší likviditu a komplexnější obchodní strategie v DeFi, zejména s rostoucím zájmem institucí o decentralizované trhy.

4. Trezory flash půjček a jedno-tlačítkové cykly

Flash půjčky jsou jednou z nejunikátnějších funkcí DeFi, která umožňuje uživatelům půjčit si velké částky bez zajištění, za předpokladu, že půjčku splatí ve stejné transakci.

Dalším krokem v tomto odvětví je zavedení flash půjčkových trezorů, které umožňují provádět složité strategie, jako jsou „cyklické“ a „opakované půjčky“, jediným kliknutím.

To, co dříve vyžadovalo odborné dovednosti, je nyní dostupné pro každého, což činí pokročilé finanční strategie přístupnějšími.

Into TheBlock a některé agregátory výnosů v současnosti implementují podobné struktury ve svých trezorech, ale aplikace zaměřené na veřejnost jsou stále ve velmi rané fázi.

5. Tokenizace aktiv ze skutečného světa (RWA)

S tokenizací aktiv ze skutečného světa, jako jsou nemovitosti, komodity a akcie, se vliv DeFi stále více rozšiřuje za hranice blockchainu.

Projekty jako Ondo Finance a iniciativy jako BUIDL fond společnosti BlackRock vedou tento trend, přinášejí tradičně méně likvidní aktiva do ekosystému DeFi.

Tokenizace RWA uvolňuje likviditu na dříve těžko přístupných trzích, poskytuje nové možnosti zajištění pro půjčky DeFi a rozšiřuje sféru decentralizovaných financí.

Tento trend rozmazává hranice mezi tradičními financemi a DeFi, přitahuje institucionální kapitál a rozšiřuje potenciál decentralizovaných trhů.

6. Protokolově založený úvěrový systém

DeFi přepisuje pravidla úvěrování pomocí protokolového systému, který hodnotí úvěrovou schopnost na základě nativních dat blockchainu (jako je historie transakcí, stakingové chování a účast na správě).

Tento decentralizovaný přístup poskytuje inkluzivnější úvěrový trh, rozšiřuje úvěrové kanály pro jednotlivce a podniky, které tradiční finanční instituce mohou přehlížet.

Obcházením centrálních bank a tradičních kreditních hodnoticích systémů DeFi demokratizuje přístup k kapitálu a vytváří nové příležitosti pro půjčování pro globální publikum.

I když v této oblasti zatím neexistují zralé protokoly, které by nabízely plně realizovaná řešení, brzy uvidíme první významné aplikace v DeFi.

7. Financování obchodu a pohledávek

DeFi poskytuje podnikům rychlejší pracovní kapitál prostřednictvím financování obchodů a pohledávek, což začíná měnit globální obchod. Tokenizací faktur a jejich použitím jako zajištění pro půjčky mohou podniky rychleji získat prostředky, zejména v odvětvích s delšími platebními cykly.

Goldfinch je příkladem DeFi protokolu, který spojuje kapitál DeFi s tradičním financováním pohledávek a poskytuje decentralizované půjčky pro podniky ve skutečném světě.

Tato inovace poskytuje skutečnou alternativu k tradičním bankovním půjčkám, demokratizuje financování obchodů a otevírá nové kanály likvidity pro globální obchod.

8. Diverzifikace duševního vlastnictví (IP)

Tokenizace aktiv duševního vlastnictví (IP) je novým trendem s obrovským potenciálem v oblasti DeFi. Rozdělením vlastnictví patentů, ochranných známek a autorských práv mohou podniky vytvářet nové trhy pro tokeny podporované duševním vlastnictvím, které umožňují investorům obchodovat s podíly na těchto cenných aktivech.

VitaDAO je jedním z průkopníků v této oblasti, zaměřuje se na kolektivní vlastnictví a tokenizaci biomedicínských duševních práv, zejména v oblasti výzkumu dlouhověkosti.

Tento přístup nejen nabízí inovativní zdroje financování pro výzkum, ale také otevírá investice do duševního vlastnictví širšímu publiku, čímž činí aktiva duševního vlastnictví likvidnějšími a dostupnějšími.

Inovační cyklus DeFi nejeví známky zpomalení. S tokenizací aktiv ze skutečného světa, zjednodušením strategií výnosů a přepracováním úvěrového systému je DeFi připraveno zásadně změnit finanční krajinu.

Tyto trendy nejen podporují růst, ale také přitahují více institucionální účasti a zmenšují propast mezi tradičními financemi a decentralizovaným ekosystémem.

S rozšířením těchto inovací bude DeFi pokračovat v překonávání možných hranic, uvolňování nových trhů, přetváření toku kapitálu a redefinování financí, jak je známe.