Opravdu jsem nečekal, že se všichni tak zajímají o #BTCFi, tak řeknu pár věcí. Především podle mého chápání, tenhle design je vlastně něco jako:
BTCFi = BTC + STO + RWA + RWAFi + DeFi + PayFi
Konkrétně BTC je široký pojem, není to pouze #BTC, ale soubor #Bitcoin, který zahrnuje BTC, $MSTR, $COIN a různé BTC spot ETF. Ale vzhledem k tomu, že se zaměřujeme na původní BTC, preferujeme tři aktivní cílové aktiva, a to BTC MSTR a $IBIT, což jsou tři "BTC".
Část STO je velmi důležitá, tento STO je pouze formální, pokud se denně neprovádí velké operace, není nutné žádat o licenci STO. Koncept spočívá v tom, že fond nebo offshore společnost je hlavním subjektem celého projektu. Po investici tohoto subjektu se nakupují tři aktiva: BTC MSTR a IBIT. Část STO je určena k tomu, aby se zabalená aktiva přeměnila na tokeny.
Je třeba mít na paměti, že pokud vydaný token bude rovný BTC MSTR a IBIT, bude to 100% nekompatibilní. Určitě bude žalován SEC, takže to, co dělám, je použít celková aktiva fondu nebo offshore společnosti jako zajišťovací aktiva a vydat Tokeny odpovídající celkové hodnotě tří aktiv. Pokud má fond 1 milion dolarů v BTC, 1 milion dolarů v MSTR a 1 milion dolarů v IBIT, mohu vydat 1 milion tokenů s hodnotou 1 dolaru ST (stabilní). BTC je stBTC, MSTR je stMSTR, IBIT je stIBIT (název není důležitý, ale lidé, kteří rozumí, by měli vědět, co nakonec udělám, stačí to jen vědět, nemusím to říkat nahlas🫢).
Pokud tedy cena nakoupeného BTC vzroste o 10 %, hodnota stBTC vzroste z 1 dolaru na 1.1 dolaru, a to platí i pro pokles. Fáze vydávání tokenů se pravděpodobně uskuteční až po souladu s regulacemi STO, takže přátelé budou moci přímo použít USDT nebo USDC k nákupu st aktiv, což je ekvivalentní nákupu MSTR nebo IBIT, význam nákupu stBTC není velký. Všechna aktiva jsou auditována společnostmi Web2, audit se provádí jednou měsíčně, aby se zajistilo, že aktiva a finance odpovídají. U uživatelů s většími objemy se může provádět přímá výměna MSTR nebo IBIT. Vlastně je tento systém téměř identický se strukturou GBTC a ETHE od Grayscale.
Část RWA je velmi jednoduchá, spočívá v zabalení BTC MSTR a IBIT do syntetického aktiva. Aktiva mohou být jak virtuální, tak i reálná, regulovaná aktiva, a tato aktiva lze obchodovat na Web2 i na Web3, a akcionáři mohou požadovat přístup ke všem dokumentům a účtům, každý den se provádí bilance.
RWAFi integruje tři aktiva do jednoho ETF. Toto ETF lze obchodovat jak na OTC trhu, tak na burzách jako Nasdaq, pokud má dostatečnou velikost, dokonce i na řetězci. Toto ETF přímo odráží hodnotové výkyvy tří "BTC" a má aktiva Web2 jako certifikaci. Toto ETF podporuje Staking a ReStaking a může být otevřeno pro jednotlivé DeFi projekty jako zajištění.
DeFi vlastně představuje základ STO a RWA, dokonce i RWAFi je založen na předpokladu DeFi, takže malí investoři mohou přímo obchodovat prostřednictvím decentralizovaných burz na řetězci. Likviditu zajišťuje BTCFi na základě podílu aktiv, což zajišťuje, že každý Token odpovídá jedné části ze tří cílových aktiv. Takže držení St Token znamená, že máte jakékoli z těchto tří cílových aktiv.
A pro vysoce majetné uživatele je možné stát se LP BTCFi tím, že poskytují BTC MSTR a IBIT a užívat si dividendy LP. Hlavní zisk pochází z poplatků, správcovských poplatků a obchodních poplatků, stejně jako z části zisků z cenových rozdílů, na což se podrobněji nezaměříme.
Tento systém má také část na PayFi, kde jeden kamarád správně uhodl. PayFi, i když není hlavní hrou, umožní BTCFi přímější využití v každodenním životě. To je také důvod, proč chci tento projekt umístit na @solana, ochotně podpořit SOL v designu RWA a také ochotně podpořit aplikaci PayFi. Co se týče PayFi, za chvíli to vydám samostatně a doufám, že @Solana_zh bude také velmi nápomocná.
