🧿 Zpráva o trhu CEX 2023 od týmu Nazar hodnotí velké posuny v tržních podílech různých centralizovaných burz (CEX) za poslední rok. Tento přehled zachycuje data z několika hlavních burz od 17. října 2022 do 17. října 2023.
🔢 Nejdůležitější
Zde jsou nové trendy v oblasti CEX za poslední rok:
1. Předstih Binance se zmenšuje. Binance si stále drží nejvyšší pozici mezi centralizovanými burzami, přičemž její klíčové datové ukazatele tvoří zhruba 50 % nebo více celého trhu. Jeho dominantní postavení však v uplynulém roce oslabilo, zejména v posledních třech měsících, s kontinuálním poklesem objemu obchodů a dalších ukazatelů, které se celkově odhadují na cca 10 %.
2. OKX se ukazuje jako solidní č. 2. Mezi ostatními burzami OKX neustále roste a zajistila si pozici druhé největší burzy pro spotové a derivátové obchodování. Bybit, Bitget a MEXC těsně následují jako druhá úroveň burz. Huobi, který postupně zaostával, tvoří třetí úroveň spolu s Kucoinem, Bránou a dalšími.
3. Menší burzy poskytují tužší spotovou konkurenci. Co se týče spotového obchodování, Binance čelí výzvám nejen od tradičních konkurentů jako OKX a Coinbase, ale také od Upbitu, který v posledních třech měsících získal tržní podíl téměř 15 % díky relativně prosperujícímu jihokorejskému trhu. Kromě toho burzy jako Bybit, Bitget a MEXC odebraly část objemu obchodování prostřednictvím svých aktivních strategií kótování.
4. Binance převažuje obchodování s deriváty, protože rivalita se zahřívá. Pokud jde o obchodování s deriváty, dopad na Binance není v současné době patrný (50 % -> 45 %), ale její hlavní konkurenti v průběhu minulého roku postupně zvyšovali své tržní podíly.
S výše zmíněnými trendy objemu obchodů odpovídají i další datové ukazatele. Přestože Binance stále drží alespoň polovinu podílu na trhu, její procento za poslední rok trvale klesalo, zatímco podíly burz druhého stupně a nových vyzyvatelů, jako je Upbit, rostou.
Objem trhu
Binance stále tvoří více než polovinu (51,2 %) objemu obchodů s kryptoměnami mezi CEXy. OKX, Bybit, Bitget a MEXC tvoří druhou řadu burz s velkým podílem na trhu. Vezměte prosím na vědomí, že jsme vyloučili Coinbase, Upbit a další velké burzy z určitých grafů, které pojednávají o obchodování s deriváty, kvůli nedostatku derivátových produktů na těchto burzách.
V říjnu 2022 měla Binance dominantní podíl na trhu ve výši 54,6 %, ale tento podíl během následujícího roku neustále klesal a po červenci 2023 zůstal kolem 45 %. Navzdory tomu, že Binance byla stále ve vedení, zaznamenala, že se její rozdíl oproti hlavním konkurentům, jako např. OKX a další burzy druhé úrovně.
OKX těsně následovalo Binance a umístilo se na druhém místě mezi všemi burzami, přičemž v posledním týdnu (týden od 17. října 2023) představovalo 16,1 % celkového objemu obchodů, ve srovnání s 10,5 % před rokem. Bybit, Bitget, MEXC a další burzy následovaly těsně pozadu a udržely si zdravé růstové trendy v minulém roce.
Spotové obchodování
Spotový objem obchodů Binance je relativně větší, ale ne výrazně, 52,5 % z celkového podílu na trhu. Jihokorejská burza Upbit a globální platforma Coinbase jsou na druhém a třetím místě, což ukazuje své výhody ve spotovém obchodování. OKX a MEXC doplňují seznam spotových burz s více než 5% podílem na trhu, přičemž zbytek burz má 3,2% nebo méně.
Spotový objem obchodů Binance zaznamenal v minulém roce výrazný pokles, možná kvůli její kotační strategii. Nejpopulárnější coiny zaznamenaly pokles ihned po uvedení na Binance. Před rokem představoval spotový objem obchodů Binance na začátku sledovaného období pro zprávu 62 %, ale za poslední měsíc klesl na přibližně 40 %.
Výkon Upbitu v oblasti spotového obchodování je pozoruhodný, jeho data za poslední měsíc trvale přesahovala 10 %. Během posledního týdne zahrnutého v této zprávě dosáhl Upbit 15,3 %, což je výrazný nárůst z jeho 5% podílu v loňském roce.
Podíl Coinbase na trhu zůstal po celý rok relativně stabilní a pohyboval se od 5 % do 7 %. Mezitím Bybit zaznamenal v posledních týdnech nárůst podílu na spotovém objemu z rozsahu 2–4 % v loňském roce na rozmezí 6–7,5 %.
Po většinu roku 2023 si ostatní burzy obecně udržely tržní podíly nižší než 5 %, s výjimkou OKX a Huobi. Týdenní tržní podíl OKX se po většinu týdnů pohybuje od 5 % do 7 %, zatímco Huobi měl 12týdenní úsek během třetího čtvrtletí roku 2023, kdy získal mezi 6 % a 10 % podílu na trhu.
Obchodování s deriváty
Podíl objemu obchodů Binance s deriváty (50,9 %) je mírně nižší než podíl celkového objemu, ale rozdíl není významný. Hlavní burzy OKX, Bybit, Bitget a MEXC tvoří druhou řadu derivátových burz, těsně pod Binance s kombinovaným podílem na trhu 42,3 %.
Podíl Binance na trhu s deriváty je relativně stabilní, v minulém roce se držel kolem 50 %, ale v poslední době se snížil na přibližně 45 %. Mezitím se podíl OKX na obchodování s deriváty v posledním roce neustále zvyšoval, z loňských 10 % na současných asi 15 %.
Hráči druhé úrovně v obchodování s deriváty jsou OKX, Bybit, Bitget a MEXC. Tvoří také hráče druhé úrovně, pokud jde o celkový objem obchodů, což naznačuje, že obchodování s deriváty dominuje v celkovém objemu obchodů.
Data v řetězci (hodnoty aktiv, adresy vkladů)
Pět nejlepších burz v tabulce hodnot aktiv CEX** níže (Binance, Coinbase, Bitfinex, OKX, Kraken) tvoří více než 80 % celkových burzovních fondů a dobře zavedené burzy mají v tomto ohledu určité výhody.
Existuje nízká korelace mezi množstvím finančních prostředků burzy a hodnocením objemu obchodů. Bitfinex, Coinbase a Kraken se všechny dostaly do první pětky, pokud jde o finanční prostředky, ale jejich celkové hodnocení objemu obchodů není vysoké. Mezi faktory, které to vysvětlují, patří jedinečný vztah Bitfinexu s Tetherem a také nedostatek obchodování s deriváty na Coinbase a Krakenu.
Binance stále dominuje ostatním burzám, pokud jde o hodnoty aktiv, ale její podíl na trhu se za poslední rok snížil asi o 5 % (50 % -> 45 %). Ztracený podíl možná převzaly OKX a Coinbase, dva hlavní konkurenti Binance, protože obě burzy zaznamenaly v minulém roce nárůst svého podílu na fondech.
Počet vkladových adres směnárny může nepřímo odrážet počet uživatelů na burze, ale statistika vkladových adres je omezena různými pravidly vkladu a výběru každé burzy a limity generování vkladových adres. Kromě toho otevřenost peněženky burzy také ovlivňuje přesnost a platnost dat, takže níže uvedený graf je třeba brát pouze jako referenční.
Binance a Coinbase mají téměř stejný počet vkladových adres, celkem více než 60 % celého trhu CEX. Souvisí to s dobou, po kterou byly tyto dvě burzy významné na trhu.
Nyní zaměříme svou pozornost na aktivní depozitní adresy na CEX. Coinbase má velký počet depozitních adres, ale počet jejích aktivních adres je relativně nízký, což naznačuje, že mnoho historických depozitních adres se již nepoužívá.
Mezitím mají OKX a Binance podobnou úroveň aktivity, pokud jde o adresy vkladů, což naznačuje, že obě burzy mohou mít relativně podobný počet aktivních uživatelů.
Mezitím měsíční počty nově přidaných vkladových adres pro Binance a Coinbase nadále klesají, což do jisté míry odráží relativní slabost těchto dvou burz při získávání nových zákazníků kvůli jejich velikosti.
Společnost OKX zaznamenala od roku 2023 rychlý nárůst počtu nově přidaných vkladových adres, pravděpodobně související s její funkčností generování více vkladových adres pro každý účet.
Webové stránky a sociální údaje
Zatímco údaje o návštěvnosti webových stránek a sledujících na sociálních sítích mají malou nebo žádnou korelaci se skutečným výkonem burzy, tým 0xScope zahrnul tyto datové body pro referenci o souvisejících trendech. Vezměte prosím na vědomí, že údaje o návštěvnosti webových stránek jsou založeny na hrubých odhadech z více zdrojů, zatímco data sociálních médií jsou přiměřeně náchylná k manipulaci, jako jsou sledující roboti a další taktiky.
Nicméně trendy návštěvnosti webových stránek ukazují na pomalý a trvalý pokles na Binance za posledních šest měsíců, přičemž ostatní burzy zaznamenaly v tomto ohledu malé zisky.
Zhruba řečeno, soudě podle podílu sledujících na Twitteru, Binance má stále klesající tendenci, i když její počet sledujících stále roste. Podíl sledujících Binance ve srovnání se zbytkem odvětví CEX klesl ze 45 % na přibližně 40 %. Mezitím OKX za poslední rok rychle rostla a počet sledujících na Twitteru se téměř ztrojnásobil.
