V tomto článku bude vyvinut obchodní systém s velmi jednoduchou logikou, který, jak bude vidět, lze aplikovat na různé kryptoměny s opravdu zajímavými výsledky. Systém je založen na průměrném skutečném rozsahu, který se používá jako indikátor volatility, a v tomto konkrétním případě bude aplikován na Bitcoin (BTC). V poslední době se hodně mluvilo o královně kryptoměn, jak pro očekávání důležitého rallye po posledním Halvingu, tak pro její rostoucí roli jako strategického aktiva jako úložiště hodnoty proti inflaci typické pro fiat měny.
Jak funguje indikátor volatility průměrného skutečného rozsahu
Průměrný skutečný rozsah (ATR), nebo „průměrný skutečný rozsah“, je technický indikátor používaný k měření volatility podkladového aktiva během specifického časového období. Byl vyvinut v roce 1978 Wellesem Wilderem Jr., renomovaným analytikem komodit. Hlavním cílem ATR je poskytnout numerickou indikaci volatility konkrétního instrumentu nebo trhu.
Vysoký ATR totiž naznačuje trh s vysokou volatilitou, zatímco nízký ATR vyjadřuje větší stabilitu v ceně podkladového instrumentu a tím pádem nižší rizikový profil.
Tento indikátor vyjadřuje cenovou variaci finančního instrumentu během specifického časového období, ale není schopný poskytnout informace o směru trhu a jeho momentu.
Jak název napovídá, pro výpočet ATR je nutné měřit průměr „skutečného rozsahu“, který se na rozdíl od jednoduchého „rozsahu“ (tedy maximální hodnoty minus minimální hodnota baru) definuje také zohledněním jakýchkoli mezer vůči uzavření předchozího baru.
Obecně se měření provádí za 14 období, ale ATR lze také vypočítat za různé intervaly v závislosti na potřebách obchodníka.
Strategie sledování trendu na Bitcoinu: logika a obchodní backtest
Strategie v otázce je jednoduché sledování rostoucího trendu, navržené pro spotový trh, ale také aplikovatelné na futures, které vstoupí na trh s pokynem stop při proražení určité cenové úrovně, s myšlenkou, že probíhající pohyb může pokračovat nahoru.
Sezení, které se zvažuje, běží konvenčně od 00:00 GMT do 23:59 GMT. Vzhledem k tomu, že kryptoměny se citují 24 hodin denně, byly tyto časy zvoleny tak, aby se sezení shodovalo se slunečním dnem. Pro operování se také použije 15minutový bar „časový rámec“, ale také se použije druhá datová řada (data2) s denními bary pro výpočet úrovně vstupu.
Toto bude totiž určeno uzavřením posledního denního baru plus určité částky, určené prostřednictvím průměrného skutečného rozsahu (ATR) posledních 5 dnů (period), která bude poté vynásobena faktorem (factor), který bude zpočátku nastaven na 1.
kupte na následující baru c data2 + factor*AvgTrueRange(period)data2 stop;
Pokud předpokládáme, že operujeme s $10,000 na operaci, uzavření obchodu nastane při dosažení stop loss $1,000, což je poměrně velká hodnota, ale považovaná za nezbytnou na tomto trhu, vzhledem k volatilitě Bitcoinu a jeho nervózním pohybům. V každém případě má strategie intradenní horizont, takže uzavře pozice na konci seance, aniž by bylo třeba používat take profit.
Aplikací této strategie na spotovém trhu s Bitcoinem (BTC) proti USDT (stablecoin navázanému na dolar), od ledna 2017 do října 2024, se dosahuje velmi povzbudivých výsledků, s kapitálovou linií, která se zvyšuje poměrně stabilně.
To potvrzují roční výsledky uvedené na obrázku 2, které však označují průměrný obchod, který není příliš vysoký, což by tedy mohlo být zlepšeno, aby se strategie stala robustnější s ohledem na podporu operačních nákladů skutečného obchodování (provize a skluz při provádění objednávek).
Jak optimalizovat výkonnost strategie sledování trendu na Bitcoinu
Mezi proměnné, které lze upravit pro optimalizaci strategie, je určitě období (period) použité k výpočtu ATR, ale také jeho multiplikativní faktor (factor) a hodnota stop loss.
Změnou ‘period’ mezi 2 a 10 dny a ‘factor’ mezi 0.5 a 2 (s krokem 0.25), při zachování stop loss prozatím beze změny, jsou získány výsledky uvedené na obrázku 3.
Při řazení podle průměrného obchodu je patrné, jak kombinace ‘period’=2 a ‘factor’=1 umožňuje vynikající poměr čistého zisku/klesání (vlastní kritéria) a nejlepší čistý zisk (přibližně $29,600) mezi těmi s nejvyšším průměrným obchodem. Ve skutečnosti existují také kombinace s vyššími čistými zisky, ale s průměrnými obchody příliš nízkými na to, aby byly považovány.
S vybranými parametry se tedy celkový zisk systému blíží $30,000 ve 355 obchodech, s průměrným obchodem přibližně $83.50. Tyto výsledky naznačují strategii, která je již poměrně dobrá pro aplikaci v živém obchodování, ale to neznamená, že na ní nelze dále pracovat pro její další zlepšení.
V tuto chvíli strategie zahrnuje použití stop loss na $1,000, což je 10 % hodnoty pozice, a nebyla optimalizována. Na obrázku 4 je uvedeno, že při variaci stop loss od $500 do $2,000 nejsou žádné zvlášť zajímavé výsledky, takže by bylo možné udržet počáteční stop nebo maximálně vzít hodnotu $1,100, která se ukazuje jako optimální.
Strategie sledování trendu: aplikace na jiné kryptoměny (Ethereum a Solana)
Bez dalšího zasahování do operativních filtrů, které by mohly snadno vést k přeoptimalizaci strategie, by se dalo jednoduše pokusit ji validovat aplikací stejné logiky na jiné kryptoměny, abychom ověřili, zda může také dosáhnout dobrých výsledků na těchto. Je známo, jak Bitcoin působí poněkud jako motor pro celý trh, takže ostatní kryptoměny mají tendenci se pohybovat podobným způsobem.
Kapitálové linie stejné strategie aplikované na Ethereum (ETH) a Solana (SOL), dvě z hlavních altcoinů na trhu, jsou uvedeny níže.
Vzestupný trend obou kapitálových linií potvrzuje účinnost strategie, i když pro dosažení nejlepších výsledků i z Ethereum a Solany by bylo nutné pokračovat v optimalizaci parametrů, jak bylo dříve provedeno pro Bitcoin. Tato úloha je proto ponechána čtenáři jako operační návrh.
Závěry o strategii, která využívá volatilitu Bitcoinu a kryptoměn v obchodování
Na závěr intradenní strategie sledování trendu testované na Bitcoinu se ukázala jako jistě zajímavá ve své jednoduchosti a může být aplikována s nezbytnými úpravami a optimalizacemi na mnoho dalších kryptoměn. Tento trh je totiž stále poměrně mladý, a přestože se rychle vyvíjí, nabízí řadu příležitostí pro obchodníky, kteří se chtějí zapojit.
Do příště a šťastné obchodování!
Andrea Unger
