BTC včera vzrostl na přibližně 99 tisíc dolarů, poté mírně korigoval a pokračoval v růstu, očekává se testování 100 tisíc dolarů. V poslední době má BTC relativně nezávislý trend, ale v noci má určitou synchronní volatilitu s americkými akciemi. V poslední době je index dolaru také relativně silný, dosáhl nové výšky od října loňského roku a má potenciál vyzvat na vysoké úrovně před listopadem 2022, což naznačuje, že trh má pozitivní očekávání ohledně návratu Trumpa do úřadu. Tato logika se také zřetelně odráží v bitcoinu, zejména s ohledem na některé pozitivní sliby Trumpa ohledně kryptoměnového průmyslu, zbývá ještě téměř dva měsíce do předání moci, což je také cyklus, který lze v budoucnu spekulovat.
Podle údajů CoinAnk lze zjistit, že ETF prostředky tento týden pokračovaly v čistém přílivu, což také podpořilo růst cen, včera v noci přišlo přes 1 miliardu dolarů;
Denní zpráva BTC ukazuje dlouhý růst, očekává se, že po korekci bude moci pokračovat v vzestupu, myšlenky na nákup na základě trendu, držení kryptoměn, rychlé přepínání mezi altcoiny. Historicky vysoké úrovně nepředstavují tlak, budoucí výšky jsou subjektivními predikcemi, pouze při signálech obratu/vrcholu lze posoudit, v té době se tržní sentiment změní.
Hlavní události 22. listopadu:
1. Předseda SEC Gensler stanovil datum odchodu na 20. ledna příštího roku;
2. Cboe podalo SEC žádosti o uvedení čtyř ETF na spotové kryptoměny Solana;
3. Tržní zprávy: Plán restrukturalizace FTX by měl vstoupit v platnost začátkem ledna 2025;
4. Trumpova „kryptoměnová poradní komise“ vytvoří slíbené rezervy bitcoinů;
5. MicroStrategy dokončila vydání konvertibilních dluhopisů v hodnotě 3 miliard dolarů za účelem nákupu více bitcoinů.
Analýza vývoje indexu USD
22. listopadu vzrostl index USD na 107,16, což je nejvyšší hodnota od října loňského roku, od začátku listopadu vzrostl o přibližně 3 %. Z grafu je patrné, že v poslední době má celkově rostoucí trend, když se od září do listopadu postupně zvyšoval, dosahoval aktuálního maxima s nejvyšší hodnotou 107,1685 a nejnižší hodnotou 106,9943, přičemž od začátku roku vzrostl o 5,71 %.
Důvody pro růst indexu USD: Změna očekávání trhu ohledně snížení sazeb Fedem: Lidé stále více očekávají, že Fed může zpomalit tempo snižování sazeb, očekávání trhu, že Fed v prosinci pozastaví snižování sazeb, se zvyšuje. Podle nástroje FedWatch od CME v současnosti vzrostla pravděpodobnost pozastavení snižování sazeb z minulého týdne z 17 % na 44 %. Tato změna odráží tržní stravování budoucího dopadu politiky americké vlády a opatrný postoj úředníků Fedu k budoucí cestě uvolnění měnové politiky.
Podpora slabého eura: Euro od října oslabuje a tvoří podporu pro index dolaru. Evropa čelí geopolitickým faktorům, zpomalení ekonomického růstu a tlakům na rozpočet v roce 2025. A pod tlakem „poklesu exportu“ může ECB uvolnit měnovou politiku více než obvykle, očekává se, že do konce roku 2025 zůstane směnný kurz eura a dolaru blízko 1:1.
Projevy a vliv úředníků Fedu: Michelle Bowman: V září vyjádřila nesouhlas s výrazným snížením sazeb o 50 bazických bodů a tento týden zdůraznila, že je třeba opatrně postupovat při snižování sazeb, domnívá se, že tempo snižování by mělo být lépe hodnoceno na základě vzdálenosti k konečnému cíli, a také uvedla, že inflace je klíčovým důvodem pro snižování sazeb, přičemž nedávný pokrok v inflaci stagnuje.
Lisa Cook: Uvedla, že tempo a rozsah snižování sazeb závisí na ekonomických údajích a výhledu ekonomiky, zdůraznila, že by se mělo postupně přecházet na neutrální politický postoj s časem.
Powell: V listopadu uvedl, že Fed nemá „naléhavý pocit“ ohledně snižování úrokových sazeb, silný výkon současné ekonomiky umožňuje opatrné rozhodování. Tyto výroky dále posílily očekávání trhu, že Fed v prosinci pozastaví snižování úrokových sazeb.
Budoucí trendy dolaru: Názory některých institucí: Některé instituce se domnívají, že dolar zůstane v krátkodobém horizontu silný, ale bude těžké, aby v roce 2025 dále posiloval.
Názor UBS Group: Síla dolaru je dána očekáváním investorů ohledně pozitivních politik, avšak nedávný růst není v souladu s historickými úrokovými sazbami, očekává se, že do konce roku 2025 budou úrokové sazby v USA sníženy o dalších 125 bazických bodů (trh očekává 72 bazických bodů), dolar by mohl korigovat nadměrný růst a euro by mělo postupně posilovat.
Názor JPMorgan: Dolar je strukturálně nadhodnocen a v případě budoucí expanzivní fiskální politiky v USA, která způsobí rozšíření deficitu, by mohl dále oslabit. Doporučuje investorům využít příležitosti silného dolaru k redukci expozice na dolarech, jako je zajištění rizika, přesun investic do jiných měnových aktiv a prodej rizika zhodnocení dolaru prostřednictvím opčních strategií pro zisk.
Autor: laolibtc
