Co je fundamentální analýza kryptoměn?

Jako základní analytické rozhodování pro výběr investičních kryptoměn

Úvod

Ať už jde o jakoukoli transakci, vždy existuje riziko. Všichni jste jistě slyšeli: „V kryptoměnovém prostoru je jeden den jako deset let v reálném světě.“ Důvodem je, že na akciovém trhu tradičního financí existují limity pro výkyvy cen; jakmile se cena pohne nad určitou hranici, dojde k zastavení obchodování, aby se zabránilo příliš vysokým ziskům nebo příliš velkým ztrátám. V novém finančním trhu kryptoměn však neexistují žádná omezení cen nebo času; trh s kryptoměnami nikdy nespí a vždy je obchodní den, což přináší nekonečné možnosti, ale také rizika. Jaké dobré metody mohou pomoci investorům učinit nejlepší investiční rozhodnutí v kryptoměnách?

Co je fundamentální analýza?

Na tradičním finančním trhu investoři činí rozhodnutí na základě změn na akciovém trhu, a vhodná rozhodnutí vyžadují odpovídající analytické metody. Analytické metody lze obecně rozdělit na fundamentální, technické a sentimentální. Fundamentální analýza akciového trhu tradičního financí zkoumá tři hlavní finanční výkazy a čtyři důležité ukazatele, aby odhalila finanční zdraví veřejné společnosti, pochopila její ziskovost a posoudila, zda může být považována za dlouhodobou investiční příležitost.

Tři hlavní finanční výkazy zahrnují souhrnný výkaz zisků a ztrát, který určuje, zda má společnost čistý zisk, rozvahu, která zobrazuje aktiva a závazky společnosti, a výkaz cash flow, který ukazuje, kolik likvidních prostředků společnost skutečně vlastní.

Čtyři důležité ukazatele zahrnují: zisk na akcii (Earnings Per Share, EP), poměr cena/zisk (Price-Earnings Ratio, PE), hrubou marži (operating margin) a poměr cena/kniha (Price-Book Ratio, PB), který posuzuje, zda je cena akcie rozumná.

Ať už jde o tradiční akciový trh nebo nový trh kryptoměn, jednoduše řečeno, fundamentální analýza je nejdůležitějším ukazatelem, který investoři používají k hodnocení, zda je hodnota aktiv nadhodnocena nebo podhodnocena na finančním trhu.

Kryptoměny a fundamentální analýza

Kryptoměny se liší od tradičního akciového trhu, protože projektové strany a kryptoměny neposkytují standardizované čtvrtletní zprávy, které by mohly být přezkoumány; tři hlavní finanční výkazy a čtyři důležité ukazatele zde nemají žádný význam, což znamená, že tradiční metody fundamentální analýzy na novém kryptoměnovém trhu nejsou použitelné.

Kryptoměny, díky své decentralizované povaze, nemají vždy univerzální měřítko. Někdy je v trhu příliš mnoho šumů, a fámy v kryptoměnovém prostoru jsou často pravdivé i nepravdivé; je třeba eliminovat část manipulovaných zpráv a mít vhodné ukazatele pro posouzení spolehlivosti zdroje. Například, sledované účty na Twitteru nebo Telegramu mohou zveřejňovat nepravdivé informace, nebo může být prudký nárůst aktivních adres na blockchainu klamný.

Jaké vhodné ukazatele a nástroje existují v kryptoměnovém prostoru, které mohou být kombinovány se zprávami pro optimalizaci rozhodnutí v oblasti fundamentální analýzy?

Následující text se zaměří na tři nejzákladnější měření fundamentální analýzy kryptoměn, tři klíčové ukazatele, analytické nástroje a zprávy.

Tři základní měření

1. Měření na blockchainu

Měření na blockchainu odkazuje na možnost sledování dat z blockchainu a použití těchto informací jako ukazatele. Sběr dat z každého jednotlivého uzlu je však časově i energeticky náročný, můžete se obrátit na weby navržené speciálně pro investiční rozhodování nebo získat potřebné informace z API (Application Programming Interface).

Počet transakcí

Může sloužit jako jednoduchý měřítko pro sledování aktivity sítě. Pozorováním obchodních aktivit během určitého období můžete vidět změny v počtu transakcí na blockchainu. Je však třeba mít na paměti, že není zaručeno, že došlo k umělému zvýšení transakčních záznamů, což může být pouze přesun aktiv mezi vašimi vlastními peněženkami, takže je třeba zohlednit pravděpodobnost podvodu.

Obchodní hodnota

Na rozdíl od výše uvedeného počtu transakcí, obchodní hodnota odkazuje na celkovou hodnotu obchodů provedených v určitém časovém období. Celkovou hodnotu on-chain obchodů je třeba vypočítat jako součet počtu transakcí vynásobeného částkou každé transakce.

Aktivní adresy

Označuje blockchainové adresy, které jsou aktivní během pevného časového období. Existuje nespočet metod sledování, často používanou metodou je pozorování počtu odesílatelů a příjemců transakcí na blockchainu v určitém časovém období a sledování akumulace počtu těchto adres v čase.

Už uhrazené poplatky

V důsledku poptávky po blockchainu, pokud dojde k zácpě a transakce trvají déle, lze zvýšit poplatek za transakci, aby se zrychlily transakce na blockchainu; pokud je blockchain hladký a transakční čas není dlouhý, lze poplatek za transakci snížit, což znamená, že je možné ušetřit na poplatku za transakci. Poplatek za transakci tak může poskytnout přehled o tom, do jaké míry je tento blockchain žádaný na trhu; čím vyšší je poptávka, tím vyšší je poplatek za transakci.

Hash rate (výpočetní síla) a částka stakingu

V systému distribuované účetní knihy blockchainu je zapotřebí nějaký mechanismus k určení pořadí operací mezi jednotlivými uzly sítě; tento design, který závisí na výpočtech uzlů, se nazývá konsensuální algoritmus, který je velmi důležitý pro udržení stability blockchainu a zajištění bezpečnosti systému.

Jedním z nejčastějších a nejzákladnějších konsensuálních algoritmů kryptoměn je proof-of-work (PoW). Například Bitcoin, jehož skutečná operace závisí na hash rate, což je celková výpočetní síla potřebná k těžbě a zpracování transakcí na blockchainu. Transakce na blockchainu se kumulují a nelze je měnit. Typický problém 51% útoku - hacker musí mít pod kontrolou více než 51% všech uzlů v síti, aby mohl úspěšně manipulovat nebo falšovat data na blockchainu, takže čím vyšší je hash rate, tím těžší je provést útok 51%.

Jedním z běžných způsobů je důkaz o podílu (Proof of Staking, PoS); základní princip spočívá v tom, že investoři se podílejí na ověřování transakcí prostřednictvím stakingu svých aktiv. Analyzováním stakovaných množství můžete odhalit preference trhu.

2. Měření projektů

Ukazatele projektu zkoumají výkonnost týmu a výsledky vývoje projektu různými způsoby.

Bílá kniha

Bílá kniha funguje jako veřejný výkaz akcií na tradičním finančním trhu, ale zaměřuje se na technické informace související s projektem, což umožňuje pochopit, jak projekt funguje. Také obsahuje budoucí vize projektu a počáteční rozdělení zdrojů atd. Podrobně je uspořádáno takto:

• Technická úroveň

• Související aplikace

• Plán upgradu nebo nových funkcí

• Mechanismus zásobování tokenů a související distribuce

Tým

Vzhledem k tomu, že většina projektů kryptoměn zveřejňuje informace o svých týmech na GitHubu, je získání informací o jejich týmech velmi snadné. Díky populárnímu open-source vývojovému platformě GitHub je možné získat relevantní informace; uživatelé mohou nahrávat soubory a data na své účty a umožnit všem ostatním, aby je zkontrolovali, což je velmi pohodlná a nákladově efektivní open-source platforma. Proto lze na základě předchozích zkušeností členů týmu projektu a souvisejících zpráv posoudit, zda tým má potřebné dovednosti k realizaci projektu, nebo prověřit, zda má tým nějaké negativní záznamy.

Konkurenti

Po provedení podrobného výzkumu bílé knihy a souvisejících týmů můžete porovnat s konkurenty podobných aplikací. Pomocí různých ukazatelů porovnejte a zhodnoťte, zda má tento projekt alternativu.

Tokenomika a počáteční distribuce

Je třeba zkontrolovat, zda mají tokeny skutečné využití a jaký je model toku peněz za nimi; teprve když jsou tokeny skutečně užitečné a uznávány trhem, mají skutečnou hodnotu.

Je třeba zohlednit další důležitý faktor, jak byla původní kapitálová investice přidělena. Pokud došlo k prvotnímu vydání tokenů (Initial Coin Offering, ICO) nebo prvotnímu vydání na burze (Initial Exchange Offering, IEO), měla by bílá kniha uvádět, kolik procent investic si zakladatelé a tým ponechali a kolik peněz je určeno pro investory. Pokud to bylo prostřednictvím těžby, můžete zkontrolovat důkazy o oznámení těžby v síti.

Měření projektu někdy vyžaduje zohlednění principu důvěry, investoři mohou posuzovat pouze na základě veřejných informací týmu, takže pokud existují skryté informace nebo nepravdivé zveřejnění, existuje potenciální riziko.

3. Finanční měření

Na rozdíl od tradičních nástrojů fundamentální analýzy v oblasti financí, které hodnotí obchodní situaci, ceny, likviditu a další veřejné informace, se finanční ukazatele kryptoměn zaměřují na protokoly nebo odměnové mechanismy.

Tržní hodnota (cenová síť)

Výpočet se provádí tak, že se objem oběhu měny vynásobí cenou. Základní princip tržní hodnoty spočívá v předpokládaných nákladech na nákup každé jednotky kryptoměny (bez ohledu na klouzavou cenu). Například, pokud je vydáno milion tokenů a cena jedné transakce je 1 USD, pak celková tržní hodnota je 1 milion USD, což vytváří tržní hodnotu 1 milion USD. Tržní hodnota je zjevně zkreslená; dlouhodobě, po poklesu poptávky, tokeny mohou ztratit veškerou hodnotu.

Kromě volatility cen existují také nejistoty ohledně množství. Nelze přesně vyhodnotit, kolik jednotek kryptoměny nebo tokenů je na trhu, protože je třeba zohlednit, že tokeny mohou být zničeny nebo ztraceny během přenosu, nebo může dojít ke ztrátě klíčů. Nicméně, tržní hodnota se běžně používá k odhadu potenciálu růstu sítě. Někteří investoři v kryptoměnách věří, že malé tokeny mají větší prostor pro růst ve srovnání s Bitcoinem, Ethereem a dalšími.

Příklad tržní hodnoty Bitcoinu: cena BTC je $20,669 USD, oběh 19,087,475

Celková tržní hodnota je přibližně 394,5 miliardy USD ($20,669 x 19,087,475 BTC = 394,536,772,126)

Podle CoinMarketCap

Likvidita a objem obchodování

Likvidita označuje rychlost oběhu měny; pokud je likvidita vysoká, nákupy a prodeje na trhu jsou snadné a rychlé, což umožňuje obchodovat s aktivy za spravedlivé ceny; naopak, pokud je nedostatečná likvidita, nelze obchodovat za efektivní tržní ceny.

Objem obchodů je ukazatel, který může pomoci určit likviditu; grafy ukazují objem obchodů a hodnotu obchodů v určitém časovém období. Analýzou likvidity lze sledovat preference trhu a použít je jako ukazatel tržních preferencí.

Seznam trhů a obchodních párů - podle objemu | Coinranking

Mechanismus zásobování

Mechanismus zásobování kryptoměn je zvlášť důležitý, například maximální nabídka, tržní oběh a míra inflace, všechny tyto faktory mohou nepřímo ovlivnit cenu tokenu. Jinými slovy, pokud je tokenů čím dál více a poptávka zůstává stejná, cena obchodování bude klesat.

Některé tokeny po určité době snižují množství nových tokenů, čímž snižují nabídku a udržují cenu; proto může být nabídka použita jako ukazatel pro zhodnocení, zda nedochází k nekontrolované emisi tokenů, což by vedlo k inflaci a nízkým cenám, a tím narušilo tržní situaci.

Tři klíčové ukazatele

1. Obchodní tržní hodnota (Market Capitalization, MC) a plně zředěná hodnota (Fully Diluted Valuation, FDV)

(Předpokládejme, že aktuální tržní cena tokenu A je 1 dolar, oběh 1 000 kusů, maximální zásoba 10 000 kusů)

Plně zředěná hodnota (FDV)

FDV = Maximální nabídka tokenu x Aktuální tržní cena tokenu = 10 000 x 1 = 10 000

Také známá jako plně zředěná hodnota, může být použita k odhadu budoucí tržní hodnoty projektu. Pokud projektová strana uvolní všechny tokeny a umožní jejich oběh, FDV pak představuje budoucí hodnotu projektu vypočtenou na základě aktuální ceny.

Obchodní tržní hodnota (MC)

MC = Objem obchodování s tokeny (cyklická nabídka) x Aktuální tržní cena tokenu = 1 000 x 1 = 1 000

Zastupuje aktuální tržní hodnotu daného blockchainového projektu, což lze zjistit vynásobením objemu na trhu aktuální cenou tokenu a nezahrnuje hodnotu dosud neodemčených tokenů.

Nejvýraznější rozdíl mezi FDV a MC je ten, že FDV zahrnuje neodemčené tokeny do výpočtu. MC může sloužit jako ukazatel měření poptávky na trhu. V porovnání s FDV se více podobá ukazateli nabídky; zvýšení poptávky po odemčených tokenech také zvyšuje cenu, což způsobuje proporcionální nárůst FDV.

Například, pokud by FDV ve výši 5 milionů USD financovalo 250 000 USD a po uvedení na trh by se prodalo 5 % tokenů. Předpokládejme, že objem obchodování činí 1 %, a tržní hodnota by byla 1 milion USD, ale ve skutečnosti FDV již dosáhlo 100 milionů USD, přičemž první investoři již měli 20násobný návrat, a jakmile se tokeny uvolní, může nastat velký prodejní tlak. Pokud tedy během uvolnění FDV převyšuje MC, je to neudržitelné a může to vést k masivnímu prodeji a pádu ceny. To také vysvětluje, proč došlo k výrazným korekcím DeFi v uplynulém roce, které daleko převyšovaly trh, protože většina DeFi byla financována, a uvolnění cen vedlo k dramatickému poklesu.

2. Celková zajištěná hodnota (TVL)

TVL odkazuje na likvidní aktiva DeFi protokolů, což je ukazatel celkového množství tokenů zajištěných v likviditních fondech. Pokud je TVL protokolu DeFi vysoké, znamená to, že tento protokol shromáždil více investovaných prostředků, což zvyšuje potenciál a rozvoj projektu. Můžete sledovat změny v TVL protokolu DeFi na platformě DeFi Llama nebo sledovat změny objemu zajištěných prostředků v projektech a veřejných blockchainových protokolech.

od: defillama

Následující tři jsou běžně používané základní ukazatele TVL:

• Celková zajištěná hodnota (TVL): Čím vyšší je hodnota TVL, tím lepší je protokol DeFi

• Tržní hodnota (Mcap) / Celková zajištěná hodnota (TVL): Čím nižší je poměr, tím větší potenciál má trh

• Objem obchodování (VOL) / Celková zajištěná hodnota (TVL): Čím vyšší je poměr, tím lepší je výnosnost prostředků

3. Příjmy z protokolu (ziskovost)

Příjmy představují celkovou částku, kterou uživatelé platí. Příjmy protokolu pak představují částku, kterou uživatelé platí protokolu, která je vyplácena držitelům tokenů. Příjmy protokolu je třeba posoudit na základě různých obchodních strategií projektů; následující dva modely ziskovosti uvádějí NFT (Non-Fungible Token) jako příklad:

Play to Earn: Axie Infinity

Nedávno populární blockchainová NFT hra Axie Infinity je tahová hra podobná Pokémonům, kterou vyvinula vietnamská společnost Sky Mavis v roce 2018. Uživatelé získávají governance tokeny bojem s ostatními hráči a splněním konkrétních úkolů. Tato hra vyvolala trend Play to Earn, což znamená, že hráči mohou vydělávat peníze během hraní. Podle dat z analytické stránky NFT CryptoSlam překročily historické prodeje Axie Infinity 1 miliardu USD, což z ní činí první NFT blockchainovou hru, která dosáhla prodeje přes 1 miliardu USD, přičemž vysoké příjmy z prodeje NFT jsou také klíčovým faktorem podporujícím trh.

Příjmy protokolu Axie Infinity směřují 100 % k držitelům tokenů, v zásadě by měly příjmy protokolu a hodnoty tokenu kolísat v poměru. Při porovnávání příjmů protokolu nebo poměru zisku byste měli pochopit, jak projekt funguje.

Podle token terminal

Tento model „hráč vydělává během hraní“ se v současnosti stává trendem v NFT hrách, kde hráči sbírají odměny v podobě NFT a poté je převádějí na skutečné fiat peníze.

Move to Earn: STEPN

Design herního mechanismu STEPN vychází z modelu dvojitého tokenu + NFT Axie Infinity, což zahrnuje herní token GST (Green Satoshi Token), governance token GMT (Green Metaverse Token) a NFT běžecké boty, a také mechanismy jako reprodukční systém a energetický systém.

STEPN více spojuje Web3 s reálným světem tím, že uživatelé nosí virtuální boty a vydělávají peníze.

Dva zakladatelé projektu během jedné noci načrtli základní myšlenku a koncepci projektu, kde uživatelé nosí virtuální běžecké boty ve formě NFT a plní běžecké úkoly, aby získali tokenové odměny, což je inovativní a jedinečné. Po více než měsíci od založení skončili na čtvrtém místě v hackathonu Solana pro blockchainové hry a v prosinci 2021 získali 5 milionů USD v seed financování od Sequoia.

Na začátku dubna STEPN oznámil, že dosáhl zisku 26 milionů USD v prvním čtvrtletí, celkový počet stažení aplikace přesáhl milion, a odhadovaná tržní hodnota činila 1 miliardu USD, přičemž také získal investici od Binance. Podle údajů z Dune blockchainu bylo na konci dubna téměř každý den vytvořeno 4000 až 5000 párů NFT bot.

K 5. květnu 2022 měl STEPN denní aktivní uživatelé DAU 800 000, měsíční aktivní uživatelé MAU 3 miliony. Podle zpráv technologického blogu TechCrunch činí denní příjmy platformy STEPN od 3 do 5 milionů USD a měsíční příjmy mohou dosáhnout 100 milionů USD.

Z výše uvedených dat to vypadá jako velmi slušný příjem z protokolu, který daleko převyšuje jiné DeFi, GameFi a dokonce i Web3 unicorny. Výkon tokenu GMT byl také na začátku velmi dobrý, od 10. března, kdy se uvedl na trh za 0,1 USD, do 30. dubna, kdy dosáhl maxima 4 USD, což představuje 40násobný nárůst během 50 dnů. Základní fundamentální data protokolu vykazují dobrý výkon, trh stále patří do býčího cyklu, investoři jsou optimističtí, což dále zvyšuje cenu kryptoměny, jde o případ, který stojí za revizi. Nicméně po oznámení Fedu o zvýšení úrokových sazeb došlo k celkovému odlivu hotovosti a změnám na trhu; související měsíční aktivní data klesla a cena GMT klesla.

Z pohledu fundamentální analýzy to může představovat velmi dobrou příležitost, ale načasování prodeje stále zůstává těžké. Kromě analýzy fundamentů je také důležité dodržovat vhodné strategie vstupu a výstupu a obchodní disciplínu.

Příklady nástrojů fundamentální analýzy

Etherscan

Blockchain poskytuje veřejné informace a umožňuje jasně sledovat tok každé transakce. Existuje mnoho různých blockchainových prohlížečů, zde jako příklad použijeme Ethereum. Každý tok transakce na blockchainu je veřejný a transparentní, což umožňuje sledovat, kam peníze jdou, a poskytuje funkci sledování pohybu peněz, což znamená, že můžete získat podrobné informace o distribuci tokenů na blockchainu.

Na příkladu mince SHIBA můžete vidět poměr rozdělení prostředků a transparentní peněženkové adresy držitelů s celkovým množstvím dodávaných tokenů a počtem držitelů.

Podle Etherscan

Token Terminal

Token Terminal standardizuje data o kryptoměnách na základě tradičních finančních ukazatelů akciového trhu, což investorům usnadňuje posouzení hodnoty různých blockchainů a decentralizovaných aplikací. Ukazatele zahrnují: celkovou tržní hodnotu, obchodní tržní hodnotu, poměr tržeb, poměr zisku, objem obchodování s tokeny, celkovou zajištěnou hodnotu, celkový objem zboží, příjmy, příjmy z protokolu (pro držitele tokenů), náklady a výdaje, zisky atd. A také poskytuje možnost stáhnout původní data projektu, což umožňuje rychlou a přesnou analýzu dat pomocí filtrů a vícerozložných zobrazení.

Na příkladu Axie Infinity lze vidět různé ukazatele, jako jsou celková tržní hodnota, obchodní tržní hodnota, poměr zisku, objem obchodování s tokeny atd. pro analýzu konkurence a datovou analýzu.

Podle token terminal

Dune Analytics

Dune Analytics je bezplatná a mocná analytická platforma pro blockchain, která umožňuje uživatelům pomocí SQL syntaxe (programovací jazyk databází) extrahovat data z blockchainu Ethereum, kopírovat SQL syntaxi od jiných nebo přímo vyhledávat projektové tokeny a vytvářet vizuální grafy. Zjednodušuje proces vyhledávání dat, což obvykle vyžaduje psaní specializovaných příkazů, je snadno ovladatelné a vizuální efekty poskytují přehlednější srovnání.

Na příkladu STEPN lze použít Dune k prozkoumání, jak se každý den zvyšuje počet uživatelů a jaké jsou cenové trendy v pevném časovém období.

Podle Dune

Tržní zprávy

Ekonomický trh

Označuje různé zprávy, které mohou ovlivnit negativní nebo pozitivní trendy; ve skutečné ekonomice celková makroekonomická situace ovlivňuje nejen akciový trh, ale také kryptoměny, protože toky peněz jsou propojené. V kryptoměnovém ekonomickém trhu jsou faktory ovlivňující trh zahrnuty v důležitých upgradem, přidání na burzu, výskyt bezpečnostních mezer atd. A nejvýznamnějším faktorem v kryptoměnovém prostoru je čtyřletý cyklus halvingu Bitcoinu, který po každém halvingu přináší období obratu a růstu, a proto je považován za hlavní zprávu, která ovlivňuje celý kryptoměnový prostor.

[Cykly čtyřletého halvingu]

• Spuštění Bitcoinu: 3. ledna 2009, bloková odměna: 50 BTC

• První halving: 28. listopadu 2012, bloková odměna: 25 BTC

• Druhý halving: 9. července 2016, bloková odměna: 12,5 BTC

• Třetí halving: 12. května 2020, bloková odměna: 6,25 BTC

• Čtvrtý halving: Očekává se v roce 2024, bloková odměna: 3,125 BTC

Podle Trading View

Objem skladových zásob na burze

Pokud je ekonomika v období prosperity a býčího trhu, obvykle nedochází k masivním výprodejům, protože velrybí investoři s velkým kapitálem většinou uchovávají kryptoměny v cold peněženkách pro zajištění bezpečnosti. A když přijde medvědí trh, aby se vyhnuli ztrátám z poklesu cen, velrybí investoři mohou kdykoli masivně prodávat držené kryptoměny; pokud se objem na burze zvýší, může to být signál blížícího se výprodeje a poklesu cen.

Pohyby velrybích peněženek

Související s výše uvedeným, přímočařejší způsob pozorování je web Whale Alert, který sleduje pohyb velrybích peněženek různých kryptoměn. Můžete zjistit, které kryptoměny se obchodují ve velkém množství. Ale to je jen signál pro predikci a nemůže být přímo považováno za investiční doporučení.

Podle Twitteru Whale Alert

Výhody a nevýhody fundamentální analýzy kryptoměn

Výhody

1. Získat náskok, odhalit změny trendů

2. Pohyb je jasný a transparentní, okamžité informace a změny jsou přehledné

3. Najít vhodné investiční příležitosti

4. Vyhnout se iracionálnímu výprodeji způsobenému panikou

Nevýhody

1. Data mohou být stále zmanipulována

2. Není zde všeobecně standardizované veřejné vysvětlení, informace jsou složité

3. Částečně závisí na informacích poskytnutých projektovým týmem, stále existuje riziko skrytých nebo nepravdivých informací

4. Sběr a analýza dat je časově náročná a namáhavá

Shrnutí

Kryptoměny jsou novým trhem, kde tradiční nástroje pro fundamentální analýzu ve finančním sektoru neplatí, a proto vznikly různé pomocné analytické nástroje, avšak vzhledem k veřejné povaze blockchainu jsou všechny informace zaznamenány na blockchainu. Přesto se spoléhá na různé programy pro sběr dat a analýzu.

Všechna data z analytického softwaru nemusí být vždy správná a přesná; zprávy mohou být snadno zmanipulovány, zejména v kryptoměnách, které většinou pocházejí od investorů z celého světa, což je téměř bez dohledu. I když existují spory a žaloby, velmi obtížně se čeká na spravedlnost.

V současné době fundamentální analýza kryptoměn nemůže dosáhnout tak dokonale strukturovaného datového modelu a kritérií jako tradiční finance, což ztěžuje přesné ocenění a definování; existuje značný prostor pro rozvoj. Nicméně, to také představuje příležitost pro investory, pokud dokážete odhalit základní aspekty projektů a efektivně učinit investiční rozhodnutí s vyšší úspěšností, je to stále dobrá metoda hodnocení.

Kryptoměnové projekty začaly po roce 2020 rychle růst, objevila se různorodější a inovativnější aplikační scénáře, přičemž volatilita trhu s kryptoměnami zůstává vysoká, rizika a příležitosti jdou ruku v ruce. Vytvoření vlastní fundamentální analýzy může pomoci lépe strukturovat investiční rozhodnutí. Vysoká rizika a vysoké výnosy v kryptoměnovém prostoru znamenají, že důkladná příprava fundamentální analýzy může posunout vaše investiční strategie na novou úroveň.