Díky hlubokému výzkumu trhu s memecoiny jsme analyzovali současnou situaci v oblastech jako je zapojení komunity, vydávání tokenů, používání platforem a potřeby uživatelů, a odhalili sociální motivace a budoucí potenciál tohoto fenoménu.
Autor: @CumberlandLabs
Překlad: Hovorový blockchain
Po několika týdnech potápění se do Discordu, sledování na Telegramu, procházení Twitteru a komunikaci s několika výzkumnými analytiky a obchodníky jsem získal komplexní pohled na názory různých skupin - od odborníků na algoritmické obchodování po bratra své ženy - na memecoiny. V tomto procesu jsem se zabýval výzkumem od vylepšení uživatelského rozhraní/UX pro limitní objednávky a složité provádění objednávek, až po dotazování přátel, zda si myslí, že „Moo Deng“ je opravdu roztomilý, nebo zda slyšeli o „Peanut the Squirrel“.
Hluboký výzkum z Discordu
Dále budete vidět výsledky terénního výzkumu, které shrnují existující veřejná data v této oblasti a obsahují anonymní zpětnou vazbu na toto narativ. V Cumberland Labs věříme, že tento narativ je jak atraktivní, tak i udržitelný po mnoho let. Na první pohled by to mohlo vypadat jako nedostatečně hluboký a příliš zjednodušený příběh, ale ve skutečnosti představuje posun v chování uživatelů - ať už si ti obchodníci s tokeny uvědomují, že tento posun povede k toku miliard dolarů nevyužitých prostředků na blockchain.
Hluboký výzkum od manželky
1. Co je Memecoin?
Příběh memecoinu je neustále se vyvíjející cesta. Od vzniku DOGE jako parodie na Bitcoin, která přitáhla pozornost Elona Muska, přes SHIB a PEPE, které inspirovaly představivost maloobchodních investorů, až po současný fenomén férového vydávání na základě Solana - byli jsme svědky neustálého sebereflexe tohoto trhu.
První tweet související s Doge zveřejněný @elonmusk
Dnes dominuje Solana v této oblasti, podporující 89 % nových vydání tokenů. Jen minulý týden bylo na decentralizovaných burzách (DEX) spuštěno 181 000 nových tokenů. To není jen nárůst počtu, ale také zvýšení dostupnosti. Platformy jako pump.fun činí vydávání tokenů přístupné pro každého, ale míra úspěchu odhaluje důležitou skutečnost: méně než 2 % tokenů se dostanou do Raydium, přičemž pouze 0,0045 % tokenů udržuje tržní hodnotu nad 1 milion dolarů.
Zdroj: @TheBlock__
Jaký je tedy rozdíl mezi memecoinem a „šmejd coin“? Klíčem jsou základní charakteristiky úspěchu:
Nejúspěšnější tokeny - od DOGE po Moo Deng - mají několik společných prvků: silný potenciál šíření memu, katalyzátor pozornosti a vysokou úroveň zapojení komunity. DOGE vyniklo díky pozornosti Elona Muska a své prvotní výhodě, zatímco Moo Deng inspirovalo představivost lidí svým virálním vlivem na sociálních médiích. Ale co je nejdůležitější, vytvořily komunitu, která proměnila obyčejné diváky v nadšené podporovatele.
2. Data nelžou
Nedávný růst memecoinů rozhodně není jen krátkodobý. Podle údajů BN Research se podíl tržní kapitalizace memecoinů na aktivech mimo BTC/ETH/stablecoiny vzrostl z 4 % na 11 % za pouhé dva roky, téměř se ztrojnásobil a dosáhl významného růstu na vysoce konkurenčním trhu.
Mileniálové a generace Z dnes tvoří 94 % kupujících digitální aktiva. Není to jen demografická náhoda, ale odpověď celé generace na prostředí, ve kterém se nacházejí. Nekupují pouze tokeny, ale odmítají tradiční cesty k finanční bezpečnosti, které sledovala generace jejich rodičů. Na první pohled se memecoiny zdají být jen vtipem, ale pro tyto obchodníky představují skutečnou příležitost, jak se zbavit tradičního systému a dosáhnout výnosů, které je neustále zklamával.
Andrew Edgecliffe-Johnson to nejlépe shrnul: „Když lidé ztratí víru v pomalé zbohatnutí, těžko je obviňovat, že chtějí rychle zbohatnout.“ Tato víra se v průběhu let vytrácela. V roce 1963 stačilo na koupi domu v průměru 4,4 roku průměrné mzdy, zatímco nyní je to 8,1 roku. K tomu přidejte prudký vzestup inflace v posledních letech, kdy v roce 2021 dosáhla inflace dokonce 7 %, a je jasné, že mladá generace hledá jiné finanční příležitosti.
Tento trend není pouze o snaze rychle zbohatnout (i když tento prvek skutečně existuje). Důležitější je, že vyjadřují protest proti systému, kterému již ztratili důvěru, prostřednictvím vlastních financí. Fenomén memecoinu je hrou s vysokým rizikem a vysokým výnosem, a právě tato vlastnost silně přitahuje dnešní obchodníky. Není to jen hra, je to hlas proti starému způsobu akumulace bohatství.
@sandraaleow
3. Interpretace fenoménu Memecoinu
Rychlost evoluce tohoto trhu je ohromující. Naše výzkumy ukazují, že $BOME dosáhlo tržní kapitalizace 1 miliardy dolarů během 2 dnů, $PNUT to trvalo 14 dnů, $WIF 104 dnů, SHIB 279 dnů a DOGE dokonce celých osm let. Udržet a přitáhnout pozornost obchodníků je klíčem k úspěchu.
Screenshot peněženky Phantom z platformy X ukazuje návratnost 633x a +10,520 %, což zdůrazňuje širší téma: dostupnost a spravedlnost se staly klíčovými. Když se podíváme zpět na ICO boom v roce 2017, jedním z jeho charakteristických rysů byla široká účast - žádné kolekce, žádné VC přidělení a žádné složité plány odemykání.
@0xRamonos
Dnešní obchodníci s memecoiny se brání proti tomu, co jeden uživatel Discordu nazval „VC exit liquidity simulator“ v moderním vydávání tokenů. Nový memecoin, bez týmového přidělení a s cenou řízenou trhem, přinesl zpět férové soutěžní prostředí z rané éry kryptoměn, kde jsou klíčové komunita a síťové efekty.
@paulemmanuelng
Když se na vlnu memecoinů díváme jako na férovou soutěž bez obav z odemykání VC a tokenů, dává to větší smysl. Lidé mají dost toho, aby byli považováni za nástroje pro likviditu, a férové distribuční platformy jako pump.fun umožňují každému snadno spustit token a dát každému šanci se zapojit.
4. Dosáhnout únikové rychlosti - anatomie 100x
Co odděluje vítěze od tisíců neúspěšných vydání? Čísla jsou velmi jasná - méně než 2 % tokenů, které vstoupily do Raydium z pump.fun, a jen zanedbatelných 0,0045 % udržují tržní hodnotu nad 1 milion dolarů. Ale přesto existují tokeny, které dosáhly toho, čemu říkáme „úniková rychlost“, překonávající neznámou gravitační sílu.
Úspěšné příběhy následují pozorovatelné vzorce. Nejvýkonnější tokeny vynikají alespoň v jednom z následujících sedmi klíčových oblastí: potenciál memu, katalyzátor pozornosti, inovativnost, smysl pro humor, komunita, distribuce a vývoj. Podívejte se na jakýkoli úspěšný memecoin a najdete tyto prvky v akci, přičemž katalyzátor pozornosti, potenciál memu, komunita a distribuce se ukazují jako nejklíčovější faktory.
Zdroj: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Příkladem je Moo Deng - jeho úspěch není náhodný. Tento projekt přitáhl velkou pozornost svou přítomností na sociálních médiích na Twitteru, Telegramu a TikToku. Jeho roztomilá a snadno vyrobitelná meme postava se neustále objevovala v informačních tocích, čímž vytvořila virální cyklus poznání a sdílení. Přestože není zvlášť vtipný, jeho silný potenciál pozornosti a distribuční strategie vytvářejí trvalou dynamiku.
@himgajria
Role Solany v této evoluci je nezanedbatelná. Tato síť nyní podporuje 89 % nových vydání tokenů a zpracovává přibližně 41 milionů nehlasovacích transakcí. Tato dominance není náhodná - nízké poplatky a rychlé doby transakcí Solany vytvářejí prostředí pro rychlé experimentování, i když většina experimentů selže.
5. Současná tržní struktura: pohled na situaci prostřednictvím dat
Data poskytují cenné poznatky, odhalující, jak obchodníci interagují s různými platformami memecoinů a zvýrazňující klíčové mezery na trhu.
Nejdříve je třeba poznamenat, že přibližně 60 % uživatelů stále navštěvuje DexScreener po použití preferovaného obchodního terminálu. Používají DexScreener pro jeho poznatky, pokročilé filtry a analytické nástroje, což naznačuje, že stávající platformy nedokázaly plně uspokojit jejich potřeby. Avšak i když jsou tyto terminály lepší v přizpůsobení a parametrize než rozhraní DexScreener, jen 10-12 % uživatelů DexScreener nakonec používá obchodní a vykonávací terminály. To ukazuje na rozdíl v uživatelské spokojenosti - tyto obchodní terminály mohou mít lepší funkce, ale nebyly plně využity.
Zdroj: SimilarWeb
Když porovnáme používání mobilních a desktopových zařízení, Photon vyniká. Mezi třemi hlavními obchodními terminály - gmgn.ai, BullX a Photon - má Photon nejvyšší používání na mobilu, zatímco BullX má nejvíce uživatelů na desktopu. I když BullX má velkou základnu uživatelů na desktopu, značná část jeho provozu pochází z odkazů na Telegram. To naznačuje, že i když se distribuce provádí na mobilní platformě Telegram, uživatelé nakonec interagují s BullX na desktopu. To naznačuje složitost těchto terminálů a ukazuje, že uživatelé dávají přednost práci v prostředí, které je pohodlnější pro správu všech funkcí.
Zdroj: SimilarWeb
Tento trend ukazuje na širší problém: složitost současných obchodních terminálů. Jejich dominující postavení na desktopu naznačuje, že tyto terminály jsou příliš komplikované pro mobilní zařízení a na trhu chybí obchodní terminál, který by bylo možné bezproblémově používat napříč zařízeními. Obchodníci chtějí mít silné nástroje, které by mohly být přístupné na mobilu a které by mohly flexibilně přepínat na zjednodušené rozhraní, když je to potřeba. Trh potřebuje integrované řešení - intuitivní platformu, která dokáže spojit pokročilé funkce s použitelností, ať už uživatelé jsou na desktopu nebo mobilu.
Současný zážitek je fragmentovaný, neefektivní a nepohodlný. Obchodníci musí přepínat mezi různými platformami, aby získali potřebné poznatky a efektivně prováděli obchody. Jedno jednotné řešení, které může nabídnout hloubku a funkčnost, a zároveň je přístupné na mobilních zařízeních a má adaptivní uživatelské rozhraní, by výrazně zlepšilo obchodní zážitek.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. Hluboký pohled: perspektiva obchodníků
Rozhovory s obchodníky odhalily konzistentní téma - chtějí silné funkce, ale nechtějí složitost. „Když je zatížení sítě vysoké, stále potřebuji nastavit prioritní poplatky a úplatky,“ vysvětlil jeden obchodník. „Chci mít inteligentní výchozí nastavení, které mohu hned použít, ale které mohu upravit, když je to potřeba.“
Tato rovnováha mezi jednoduchostí a kontrolou se opakovaně objevuje. Stávající platformy buď zjednodušují vše, nebo hází veškerou složitost na uživatele. Neexistuje žádná střední cesta, která by umožnila funkce „out of the box“ a zároveň nabízela hlubokou personalizaci, když je to potřeba.
„Některé rozhraní by bylo lepší, kdyby mohla integrovat výměny, grafy a seznam nedávných obchodů do jednoho rozhraní. Méně kliků, všechny klíčové informace na jednom místě,“ řekl mi jeden obchodník s vysokou frekvencí. Jiný obchodník zmínil, že strávil hodiny vysvětlováním základních pojmů, jako je optimalizace poplatků za plyn - ten čas by mohl být využit na skutečné obchodování.
@blankspac_e
Jedna opakující se stížnost se soustředí na limitní objednávky. „Obchodoval jsem, ale všechny pozitivní skluz byly pohlceny platformou,“ uvedl jeden obchodník. Jiný obchodník zmínil, že na jedné platformě se limitní objednávky zdají být vždy plněny před ostatními, což vytváří neférovou situaci, kterou nikdo nechápe.
7. Tržní struktura: skutečný problém
Současné platformy jsou navrženy pro kryptonativní uživatele a řetězové obchodníky, kteří již rozumí termínům jako „tolerance skluzu“, „prioritní poplatky“ a „úplatky“. Většina obchodníků však chce pouze vědět, kolik poplatků musí zaplatit a zda se obchod uskuteční. Obchodník, který spravuje více než 100 peněženek, mi řekl, že už ani nemůže sledovat své pozice.
Mobilní zážitek je horší. Ačkoli Telegram roboti vyplnili některé mezery, nejsou skutečným řešením. Jsou jen dočasnou opravou pro systém, který je třeba zásadně přepracovat.
Tato fragmentace přináší skutečné náklady. Obchodníci skáčou mezi různými rozhraními a ztrácejí příležitosti kvůli neúspěšným obchodům a ztrácí peníze kvůli špatnému vykonávání. Současný ekosystém nutí uživatele vybírat mezi drahými nástroji a špatným výkonem - bez možnosti kompromisu.
8. Vybudování řešení: překonání dočasných oprav
Současné obchodní prostředí s memecoiny se zdá být provizorním systémem, který sice funguje, ale má značný prostor pro zlepšení. Když nám obchodník říká: „Kdyby někdo vyvinul nástroj, který by ti umožnil přizpůsobit LP strategie,“ nebo si stěžuje, že „musí nastavovat priority a úplatky, když jsou poplatky vysoké“, nebo že „by chtěl mít lepší vykonávání u stop-loss a take-profit objednávek“, v podstatě identifikuje základní problém: stávající řešení nejsou skutečnými řešeními.
Většina platforem se zdá být navržena pro ty, kteří již znají řetězové obchodování, mosty a DeFi, a s tím spojenou složitost. Avšak po rozhovorech s několika různými obchodníky se zdá, že obchodníci chtějí mít přístup ke složitým funkcím bez složitého rozhraní. Stávající „pokročilé“ rozhraní stále neposkytuje funkce, které potřebují složitější obchodníci, zatímco výchozí rozhraní je příliš jednoduché, což skrývá funkce, které mohou mít obrovský vliv na zisky a ztráty. Například, jak řekl jeden obchodník, i funkce jako „automaticky mi řekni, kolik tato transakce (včetně poplatků za plyn a poplatků) bude stát, aby byla zajištěna úspěšnost transakce“ může profesionálnímu uživateli umožnit říci „no, tento poplatek vypadá docela vysoký, možná nechci zaplatit tolik“, zatímco běžný uživatel by měl představu o tom, kolik přibližně zaplatí.
Řešení není pouze o zjednodušení rozhraní - je to o zásadním přepracování způsobu, jakým obchodníci interagují s těmito trhy. Když někdo přirovnává obchodování s memecoiny k „hře“, nedochází k žádnému zjednodušování. Očekávají prvky spojené s gamifikovanými zážitky. Chtějí analytické nástroje, které ukazují míru vítězství, rozumný systém sledování výkonu a nástroje, které jim pomohou pochopit obchodní vzorce.
Cesta vpřed: Vize Cumberland Labs
Nepřicházíme s cílem vyvinout další obchodní terminál, ani uvést na trh další Telegram robota. Vidíme větší příležitost: vytvořit rozhraní, které překlenuje mezeru mezi jednoduchostí Moonshot a pokročilými funkcemi obchodních terminálů. Platforma, která se vyvíjí s potřebami uživatelů, může nabídnout snadný výchozí bod a zároveň splnit potřeby zkušených obchodníků po hloubce a složitosti. Více maloobchodních obchodníků znamená více objemu obchodů, hlubší likviditu a lepší příležitosti - od zkušených obchodníků až po nováčky, kteří právě vstoupili do tohoto prostoru.
To znamená:
Abstraktní složitost, ale neodebírat funkce - inteligentní výchozí nastavení, které nabídne plné přizpůsobení, když je to potřeba
Jednotný obchodní zážitek, který integruje grafy, vykonávání a analýzu do jednoho okna
Praktická správa portfolia napříč řetězci
Sledování výkonu v reálném čase, které pomáhá obchodníkům pochopit jejich strategie
Poskytování ochrany před zjevným rizikem, aniž by se omezovaly příležitosti
Současné platformy vytvořily pevný základ pro dnešní obchodníky s kryptoměnami. Ale další vlna maloobchodních obchodníků bude potřebovat něco jiného - platformu, která začíná jednoduše a roste s nimi. Potřebují intuitivní rozhraní, které je vzdělává během obchodování a postupně představuje složitější funkce, dokud nebudou připraveni. Stávající „pokročilá“ a „výchozí“ uživatelská nastavení mohou zlepšit současné funkce, aby lépe vyhovovala těmto dvěma cílům. Není to jen zjednodušení problému - je to vytvoření více úrovní složitosti, které uživatelé mohou prozkoumávat vlastním tempem.
Trh s memecoiny se vyvíjí rychleji než kdy předtím. Ačkoli 75 % memecoinů bylo vytvořeno v posledním roce, vidíme příležitost vybudovat nástroje, které vítají nováčky a zároveň posilují zkušené obchodníky.
@Dynamo_Patrick
9. Překročit obchodování: budování komunity
Obchodování je jen částí skládačky. Komunita, vzdělávání a sdílení zkušeností pohánějí vývoj ekosystému memecoinů. Ačkoli existuje již nějaká forma integrace prostřednictvím stávajících platforem (jako je Discord a Telegram), schopnost přivést komunitu na platformu k provádění obchodů je novinkou. Jedním z důvodů, proč jsou stávající Telegram roboti aktivní na mobilních zařízeních, je schopnost kopírovat adresy smluv z TG skupin do robota a rychleji dokončit nákup než na obchodním rozhraní.
@blknoiz06 Telegram skupina
Představujeme si integrovanější přístup. Představte si, že můžete sledovat pokrok s ostatními obchodníky, sdílet strategie, když je to potřeba, a budovat reputaci na základě skutečného výkonu. Ne na základě arbitrárních metrik, ale na základě skutečných poznatků o tom, co funguje a co ne.
Tento sociální aspekt není určen k vytvoření další echo komory pro kryptoměny, ale k poskytnutí kontextu a porozumění, které pomohou obchodníkům činit lepší rozhodnutí. Ať už jde o zkoumání toho, jak různé vstupní body ovlivňují výnosy, pochopení vzorců výkonu před a po migraci, nebo učení úspěšných strategií, každá funkce je úzce spojena s zlepšením obchodních výsledků.
Odkaz na článek: https://www.hellobtc.com/kp/du/11/5544.html
Zdroj: https://x.com/CumberlandLabs/status/1858891997609632245
