Tokenizační firma Securitize představila nový způsob, jak získat likviditu z reálných aktiv, a přitom stále vydělávat výnos prostřednictvím svého nového "sToken." Architektura tokenu je výsledkem spolupráce mezi dceřinou společností Securitize Credit a projektem "syntetického dolaru" Elixir, jak společnosti oznámily v úterý.

Na základě standardu tokenu ERC-4626 Ethereum — rozhraní pro spuštění „trezorů“, které představují sdílený zájem o tokeny generující výnos — sTokens poskytnou způsob, jak mohou institucionální investoři držící RWA vydané Securitize převádět tato aktiva na deUSD, decentralizovaný token amerického dolaru od Elixiru, a přitom stále získávat výnos ze svých investic.

Jinými slovy, společný program „deUSD RWA Institutional Program“ otevírá cestu pro držitele tokenů, aby mohli uvést svá aktiva do činnosti, konkrétně ve formě „komponovatelného“ tokenu, který lze využít napříč sektorem DeFi, aniž by došlo ke ztrátě kapitálu generovaného tokeny jako je tokenizovaný fond státních pokladů BUIDL od BlackRock.

Tento krok je nejnovějším projevem rychlého experimentování v rámci podsektoru tokenizace založené na blockchainu a signálem jeho rostoucí funkčnosti. Některé z největších světových finančních institucí — od BlackRock po KKR a UBS po HSBC — hledají blockchain, aby znovu vynalezly způsob, jakým jsou aktiva vydávána, převáděna a používána.

Tokenizace nabízí uživatelům nové způsoby, jak nasazovat aktiva a nové způsoby, jak potenciálně získávat výnosy. V teorii a stále více v praxi blockchainy zlepšují efektivitu posílání hodnoty po celém světě, vyrovnávání transakcí a demokratizaci, kdo může vstupovat na trhy.

„Nicméně, široké přijetí RWAs bylo zpožděno významnými právními a technickými výzvami, včetně regulačních omezení týkajících se převoditelnosti a omezené integrace DeFi,“ napsaly společnosti ve svém prohlášení. „Domníváme se, že další fáze růstu RWA TVL vyžaduje shodnou likviditu a kompozitní řešení pro tato aktiva.“

Program sToken bude zpočátku omezen na akreditované držitele BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (tzv. BUIDL token), s plánovanou podporou pro další aktiva, včetně fondu SCOPE společnosti Hamilton Lane. BUIDL, podpořený krátkodobými americkými státními pokladnami, je největším on-chain peněžním trhem s více než 520 miliony dolarů aktiv.

„Poprvé v historii mohou držitelé tokenizovaných reálných aktiv nativně používat svá aktiva on-chain v DeFi a získávat sjednocenou likviditu prostřednictvím deUSD,“ řekl zakladatel a CEO Elixiru Philip Forte ve svém prohlášení, přičemž poznamenal, že deUSD poskytuje řešení pro uživatele Securitize, kteří chtějí investovat svůj kapitál, ale mohou být omezeni právními aspekty kolem BUIDL.

V rámci dohody bude Elixir držet derivát BUIDL tokenu od BlackRock nazývaný sBUIDL, který mintují uživatelé Securitize. Projekt uvádí, že Elixir těží z „stabilního růstu TVL poháněného velkými, různorodými zákazníky Securitize“ a širší distribucí deUSD napříč několika řetězci.

V říjnu se BlackRock, Securitize a Circle spojili, aby držitelé BUIDL mohli prodávat své podíly Circle a obdržet USDC a používat chytré kontrakty Circle pro přesun BUIDL on-chain.

V současnosti uživatelé projektu Elixir podporovaného Arthur Hayes dodávají ETH do smlouvy, kterou nazvali „Apothecary“, aby mintovali svůj token vázaný na dolar a získávali body známé jako „Potions“. Mintéři Securitize tyto body nezískají, což znamená, že na straně Elixiru nedochází k „ředění ani dalším rizikům likvidity a zajištění,“ uvedl projekt.

Upozornění: The Block je nezávislý mediální kanál, který přináší zprávy, výzkum a data. K listopadu 2023 je Foresight Ventures majoritním investorem The Block. Foresight Ventures investuje do dalších společností v kryptoměnovém prostoru. Krypto burza Bitget je hlavním LP pro Foresight Ventures. The Block pokračuje v nezávislé činnosti, aby přinášel objektivní, významné a včasné informace o kryptoprůmyslu. Zde jsou naše aktuální finanční výkazy.

© 2024 The Block. Všechna práva vyhrazena. Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízen ani určen k použití jako právní, daňová, investiční, finanční nebo jiná rada.