1. Dollar-Cost Averaging (DCA) v futures obchodování

Používání DCA při obchodování futures se liší od DCA při tradičním investování, protože se zabýváte spíše smlouvami než skutečným vlastnictvím aktiv. Stále však můžete implementovat upravenou formu DCA pro řízení rizik.

Jak to funguje:

Namísto vstupu do jedné velké pákové pozice můžete v průběhu času otevírat menší futures pozice. Rozložením svých vstupních bodů snížíte dopad náhlé volatility trhu.

Například, pokud chcete jít dlouho (sázet cena poroste) na bitcoinové futures, můžete uzavírat kontrakty na různých cenových úrovních, jak se trh mění.

Příklad:

Předpokládejme, že plánujete investovat 5 000 USD do bitcoinových futures pomocí pákového efektu. Místo toho, abyste celou částku umístili na jednu pozici, přidělíte 1 000 $ na pět samostatných položek.

Jak cena bitcoinu kolísá, provádíte své vstupy v různých bodech, čímž se rozloží vaše riziko. Pokud je trh vysoce volatilní, pomáhá to vyhnout se masivním ztrátám ze špatného načasování.

výzvy:

DCA v obchodování futures může být složité, protože pozice jsou pákové. Pokud se trh výrazně pohne proti vaší pozici, riziko likvidace je vysoké.

---

2. Zajištění v futures obchodování

Hedging v kontextu obchodování s futures je běžnější a strategičtější. Cílem je využít futures kontrakty, abyste se ochránili před nepříznivými cenovými pohyby na krypto trhu.

Jak to funguje:

Pokud vlastníte kryptoměnu (jako je bitcoin) a obáváte se možného poklesu její ceny, můžete uzavřít krátký futures kontrakt a zajistit se proti tomuto riziku.

Naopak, pokud máte na krypto aktivum nedostatek, ale bojíte se neočekávaného zvýšení ceny, můžete si vzít pozici dlouhé futures jako zajištění.

Příklad:

Předpokládejme, že máte v peněžence 5 bitcoinů, každý v hodnotě 30 000 USD, v celkové výši 150 000 USD. Máte obavy z možného poklesu trhu.

Za účelem zajištění prodáváte bitcoinové futures kontrakty ekvivalentní 5 bitcoinům. Pokud cena klesne, ztráta hodnoty vaší peněženky je kompenzována ziskem z pozice short futures.

Pokud cena vzroste, hodnota vašich bitcoinů se zvýší, ale budete čelit ztrátám na futures kontraktu. To vás chrání před extrémními tržními podmínkami.

Úvahy:

Hedging snižuje riziko, ale také omezuje potenciální zisky.

S tím jsou spojeny náklady, jako jsou poplatky za držení termínových pozic, které se mohou časem sčítat.

---

Klíčové body k zapamatování

1. DCA ve futures:

Více o řízení rizik a načasování.

Může být nebezpečné, pokud pákový efekt není řízen pečlivě.

2. Zajištění futures:

Efektivní pro ochranu před ztrátami.

Užitečné pro dlouhodobé držitele, kteří se chtějí chránit před poklesy trhu.

Obě strategie vyžadují hluboké porozumění trhu a pečlivé plánování, zejména s ohledem na pákový efekt a riziko spojené s obchodováním futures.