Klíčové poznatky:

Krypto trhy tento týden zažily náhlé nárůsty a výrazné korekce.

Bitcoin dosáhl nového historického maxima (ATH) 89,9 000 $, přičemž Ethereum překonalo 3 000 $ a Dogecoin překonal XRP a USDC v tržní kapitalizaci.

V poslední době altcoiny zaznamenaly korekce, zatímco bitcoiny nikoli, což zvýšilo dominanci bitcoinu na trhu až o 60 %.

Dominance bitcoinu na trhu dosáhla 60 %

Bitcoin vylétl na nové úrovně ATH a dosáhl 89,9 000 $ a stabilizuje se kolem 86 000 $. Tento týden byl jedním z nejvýkonnějších a posouval celkovou tržní kapitalizaci kryptoměn téměř ke 3 bilionům dolarů. V době vykazování je dominance bitcoinu na trhu 59,8 % a je připravena dosáhnout 60 % kvůli oslabené výkonnosti altcoinů a zvýšenému zájmu investorů o bitcoiny.

Historicky dominance bitcoinu na trhu prošla čtyřmi hlavními fázemi:

  1. Předčasný pokles dominance (2013–2018): Jak se kryptotrhy rozšiřovaly, dominance bitcoinu klesla do roku 2018 na 34 %.

  2. Rally 2019: Bitcoin se odrazil, vzrostl z 34 % na 70 %, když jeho cena vyšplhala z 3,6 000 $ na 12,1 000 $. Tato rally se však v roce 2021 ochladila.

  3. Pokles po roce 2021: Dominance bitcoinu klesla z 69,2 % na 38,3 % do konce roku 2022, což se shoduje s kryptozimou a zavedením bitcoinových ETF.

  4. Současná růstová fáze (2023–2024): Bitcoin vzrostl z 16 000 $ na začátku roku 2023 na přibližně 90 000 $ na konci roku 2024, čímž se jeho dominance zvýšila na 60 %. Tato fáze byla silně ovlivněna přijetím institucí a investicemi do bitcoinových ETF, které byly v předchozích cyklech méně významné.

Je pravděpodobné, že dominance bitcoinu na trhu dosáhla vrcholu, protože kryptoměna se stabilizuje na svých současných úrovních.

Pokles altcoinů vysvětlen

Altcoiny zpočátku rostly, Ethereum překonalo 3 000 USD, XRP dosáhlo 0,65 USD a Solana překonal své maximum 210 USD v roce 2024. Tyto zisky se však rychle napravily, možná kvůli velkému vybírání zisků, protože trhy rozpoznaly nedostatek dlouhodobého institucionálního zájmu ve srovnání s bitcoiny.

Objevily se dva unikátní případy:

  • Ethereum: Utrpělo poklesy, když se velryby prodaly, ETF se nepodařilo získat trakci a celková užitná hodnota trhu klesla.

  • XRP: Přestože je podporován nadnárodními finančními giganty, jako je JP Morgan, XRP byl zasažen kvůli své volatilitě a přetrvávajícím regulačním problémům s SEC. I když se XRP široce používá pro transakce, postrádá přitažlivost bitcoinových rezervních aktiv, díky čemuž je náchylnější k volatilitě při poklesu využití.

Tržní výhled: Mohou se současné úrovně udržet?

Krypto trhy pravděpodobně znovu navštíví nedávná maxima, protože příliv kapitálu zůstává silný. Jednou z klíčových hnacích sil těchto konzistentních přílivů bylo snížení úrokové sazby o 0,75 % ze strany americké centrální banky, což vložilo na trhy čerstvou likviditu a posunulo tržní strop kryptoměn na 3 biliony dolarů.

Historicky mají trhy tendenci se po korekcích vybírání zisků odrazit. Volatilita pozorovaná tento týden, zejména v datech o derivátech, se může během příštích dvou týdnů stabilizovat a připravit půdu pro to, aby se trh do konce listopadu 2024 ustálil na vyšších úrovních.