SEC zvýšila svůj tlak na manipulaci s kryptoměnovým trhem a vznesla obvinění proti několika tvůrcům trhu a jednotlivcům za údajné používání klamných taktik—jako je wash trading a inflace objemu—aby uvedli investory v omyl ohledně poptávky po různých kryptoměnách, které byly propagovány jako cenné papíry.
Následující názorový editorial napsali Alex Forehand a Michael Handelsman pro Kelman.Law.
V akci podvodného vyšetřování typického pro román Johna Grishama obvinila SEC ZM Quant Investment Ltd.—subjekt z Britských Panenských ostrovů—z manipulace s trhy a nabízení neregistrovaných cenných papírů. Jako samoproklamovaný tvůrce trhu ZM Quant využíval wash trading a další klamné praktiky k umělému zvyšování cen a obchodního objemu tokenů svých klientů. Manipulační strategie ZM Quant zahrnovaly samostatné obchodování a taktiky vysokofrekvenčního obchodování, nebo „wash trading“, k vytvoření umělého tržního zájmu a významných tržních deformací.
Je pozoruhodné, že ZM Quant byl zapojen do tajné operace zahrnující NexFundAI, fiktivní kryptoprojekt vytvořený FBI. Během úderu se ZM Quant dohodl na generování umělého obchodního objemu, aby zvýšil atraktivitu tokenu, aniž by věděl, že je součástí aktivního federálního vyšetřování.
Byly odhaleny podobné schéma zahrnující další tokeny jako Saitama Inu a SaitaRealty, kde manipulační obchodní praktiky ZM Quant vedly k extrémním, neudržitelným výkyvům v obchodním objemu. V případě SaitaReality SEC poznamenala, že „[v] rámci 24 hodin se obchodní objem zvýšil z minimálních úrovní na kvadriliony jednotlivých obchodů a miliardy dolarů v denním objemu. V důsledku manipulačního obchodování ZM Quant došlo k 412 000 000 000 procentnímu nárůstu množství transakcí SaitaRealty.
Žaloba SEC zdůrazňuje pokračující hrozbu, kterou představují takové klamné tržní praktiky, a usiluje o trvalé soudní zákazy, aby se zabránilo dalšímu poškození investorů. Chcete-li si přečíst celou žalobu, podívejte se sem.
Gotbit Consulting LLC, subjekt se sídlem v Belize známý také jako Gotbit Hedge Fund, se nedávno dostal pod palbu SEC za orchestraci schématu manipulace s trhem zahrnující kryptoměnu „Robo Inu“. SEC tvrdí, že Gotbit, samoproklamovaný tvůrce trhu, vytvořil klamné obchodní prostředí pro Robo Inu s cílem přilákat maloobchodní investory k nákupu tokenu tím, že vytvořil iluzi živého trhu.
Podle žaloby SEC kryptopromotér Vy Pham najal Gotbit pro to, co lze popsat jako „manipulaci s trhem jako službu“. Gotbit údajně použil wash trading k inflaci obchodního objemu Robo Inu, což ho činilo mnohem populárnějším, než ve skutečnosti byl. Schéma, poháněné obchodními algoritmy a roboty, někdy generovalo více než 1 milion dolarů v falešném obchodním objemu za den, což uvádělo investory v omyl a vedlo je k víře v legitimitu aktiva a poptávku na trhu. Jako důkaz špatného úmyslu Gotbit SEC poznamenala, že „[p]ři nabízení svých služeb manipulace s trhem potenciálním klientům, zaměstnanci Gotbit vychvalovali svou schopnost pumpovat cenu a objem tokenu a vysvětlili, kolik by nabízeči tokenů mohli z této manipulace s trhem profitovat.“ Chcete-li si přečíst celou žalobu, podívejte se sem.
SEC zvlášť podala obvinění z podvodu proti čtyřem jednotlivcům obviněným z manipulace s trhy pro dvě kryptoměnové aktiva, „Saitama Inu“ a „SaitaRealty“, které byly propagovány jako cenné papíry maloobchodním investorům. Podle SEC obžalovaní navrhli schémata, aby uvedli investory v omyl při nákupu těchto tokenů tím, že činili různá nepravdivá prohlášení a vytvářeli falešný dojem aktivního obchodování.
Žaloba SEC tvrdí, že promotéři použili webové stránky Saitama, whitepapery a sociální média k tomu, aby činili klamná tvrzení o budování „ekosystému Saitama“ s různými produkty, včetně aplikací pro chytré peněženky a obchodních platforem, aby zvýšili hodnotu Saitama Inu. Obžalovaní jsou také obviněni z toho, že falešně povzbuzovali investory, aby kupovali a drželi tento majetek, zatímco sami tajně prodávali velké množství. Nakonec se obžalovaní údajně zapojili do úmyslné manipulace s trhem tím, že najali firmy ZM Quant Investment Ltd. a Gotbit Consulting LLC, aby poskytly „manipulaci s trhem jako službu“, při níž by tvůrci trhu uměle zvyšovali obchodní objem a manipulovali s cenami Saitama Inu a SaitaRealty v neregistrovaných transakcích. Chcete-li si přečíst celou žalobu, podívejte se sem.
V rámci akce FBI „NexFundAI“ obvinila SEC CLS Global FZC LLC, firmu se sídlem v SAE, která tvrdí, že je tvůrcem trhu s kryptoměnami, spolu s její zaměstnankyní Andrey Zhorzhesem, z údajných manipulací s trhem. SEC tvrdí, že schéma bylo navrženo k tomu, aby podvedlo investory k nákupu NexFundAI prostřednictvím iluze rušného trhu.
Podle žaloby promotéři za NexFundAI údajně najali CLS Global, aby poskytli „manipulaci s trhem jako službu“, což zahrnovalo inflaci obchodního objemu, aby uvedli maloobchodní investory v omyl. SEC tvrdí, že CLS Global a Zhorzhes prováděli obchody, které neměly žádnou skutečnou ekonomickou hodnotu, pomocí algoritmů a robotů k vytvoření umělé aktivity a uvedení veřejnosti v omyl ohledně skutečného tržního zájmu o aktivum. Chcete-li si přečíst celou žalobu, podívejte se sem.
SEC obvinila rezidenta Kalifornie Vy Phama z podvodu za údajné manipulování trhů pro „Saitama Inu“ a „Robo Inu“—dva kryptoměnové aktiva, které byly prodávány jako cenné papíry maloobchodním investorům. SEC tvrdí, že Phamovy klamné schémata měla za cíl uvést investory v omyl tím, že vytvořila falešný dojem aktivního obchodování, aby zvýšila zájem a investice do těchto tokenů.
Žaloba SEC tvrdí, že Pham osobně orchestrál manipulaci s trhem pro Saitama Inu tím, že koordinoval obchody s jinými promotéry ve snaze falešně signalizovat rostoucí poptávku po aktivu. Pro Robo Inu údajně Pham najal Gotbit Consulting LLC, samoproklamovaného tvůrce trhu, aby provedl „manipulaci s trhem jako službu.“ Tato služba zahrnovala generování umělého obchodního objemu a manipulaci s cenami, aby se vytvořil dojem prosperujícího trhu, čímž uvedli maloobchodní investory, kteří koupili aktivum v neregistrovaných transakcích, v omyl. Chcete-li si přečíst celou žalobu, podívejte se sem.
SEC obvinila chicagskou firmu Cumberland DRW LLC za fungování jako neregistrovaný dealer, obchodující přes 2 miliardy dolarů v kryptoměnách prodávaných jako cenné papíry v rozporu s federálními zákony o cenných papírech. Žaloba SEC tvrdí, že od alespoň března 2018 Cumberland pravidelně kupoval a prodával kryptoměny klasifikované jako cenné papíry pro své vlastní účty, bez požadované registrace. Firma, která se označuje jako „jedna z předních poskytovatelů likvidity“ v kryptoměnách, provádí obchodování 24/7 prostřednictvím své telefonní sítě a online platformy Marea. SEC také tvrdí, že Cumberland aktivně obchoduje s kryptoměnami považovanými za „investiční smlouvy“ na různých třetích stranách jako součást svých průběžných obchodních aktivit. Chcete-li si přečíst celou žalobu, podívejte se sem.
Federální soud pro centrální okres Kalifornie nedávno uložil konečné rozsudky proti Rari Capital, Inc. a jeho spoluzakladatelům Jai Bhavnani, Jacku Lipstonovi a Davidu Lucidovi za porušení federálních zákonů o cenných papírech.
Žaloba SEC tvrdila, že Earn a Fuse fondy Rari Capital fungovaly jako neregistrované kryptoinvestiční fondy tím, že nabízely investorům příležitost získat výnosy z vložených kryptoměn, přičemž nezveřejnily klíčová rizika a problémy s jejich řízením—dva zásadní údaje, které vyžadují federální zákony o cenných papírech.
Kromě toho SEC obvinila Rari Capital a její zakladatele z klamání investorů tím, že falešně propagovali „automatizovanou“ funkci rebalancování v Earn fondech, přestože často vyžadovala ruční zásah a nedodávala slíbené výnosy na konzistentním základě. Dále obžalovaní údajně přeháněli výnosové sazby, aniž by zohlednili skryté poplatky, což vedlo k významným ztrátám investorů. Žaloba dále tvrdila, že Rari Capital jednala jako neregistrovaný makléř při provozování platformy Fuse.
Soud uložil celkové pokuty ve výši přes 150 000 dolarů, zakázal spoluzakladatelům vykonávat funkce úředníků nebo ředitelů veřejných společností po dobu pěti let a nařídil injunktivní úlevu k zamezení budoucím porušením. Bez přiznání nebo popření tvrzení SEC souhlasili Bhavnani, Lipstone a Lucid s konečnými rozsudky. Rari Capital také souhlasila s trvalým soudním zákazem proti budoucím porušením zákonů o cenných papírech. Chcete-li se dozvědět více o rozsudcích, podívejte se sem.
Tento článek se původně objevil na webu Kelman.Law.