Solana rozšířila svůj vliv jako řetězec generující poplatky a měsíčně předčila bitcoiny. Řetězec stále zaostává za Ethereem, ale vykazuje výrazný efekt spuštění a obchodování meme tokenů.
Solana patřila k nejaktivněji rostoucím sítím a brala větší podíl na generovaných poplatcích. V říjnu se podíl Solana na sítích generujících poplatky rekordně zvýšil, zatímco ostatní sítě zpomalily. Solana zaznamenal v říjnu posun, když se pozornost trhu obrátila na meme tokeny a levné on-chain DeFi. Raydium, Jupiter DEX a Pump.fun zůstaly třemi nejlepšími aplikacemi společnosti Solana, které tvoří většinu provozu řetězce.
Solana v posledních měsících zvýšila produkci poplatků a nového vrcholu dosáhla v říjnu. | Zdroj: Dune Analytics
Solanův výkon překonal výkon bitcoinu díky držení a nižší aktivitě v řetězci. Po většinu roku 2024 bitcoin stále produkoval více poplatků než Solana, který si udržel čtvrté místo. Trend se za poslední měsíc posunul na základě dat Token Terminal.
Kromě samotného řetězce Solana L1 patří Raydium a Jito mezi největší producenty poplatků, obvykle v top 5 nebo top 10 aplikací a platforem. Na základě údajů DeFi Llama je Solana sedmá, pokud jde o 24hodinové poplatky, zatímco Raydium je na 4. pozici s denními poplatky 2,56 milionu USD. Aplikace a obchodní centra patřily mezi největší protokoly generující poplatky, jak je uvedeno v nejnovějších měsíčních tržních statistikách Binance za říjen.
Solana také nese rostoucí DeFi sektor, kvůli přílivu likvidity a uživatelů. Uzamčená hodnota zůstává v tomto cyklu blízko horního rozpětí na 6,65 miliardy USD. Od 7. listopadu bude Solana také nosit cbBTC, zabalenou verzi BTC spuštěnou Coinbase. Nové aktivum přispěje k likviditě zablokované na Solana prostřednictvím aplikací DeFi, čímž se hodnota BTC zvýší na nová maxima.
Ethereum také zaznamenalo mnohem nižší poplatky ve srovnání se svými rekordními úrovněmi díky upgradu Dencunu a posunu k transakcím L2. Řetězec vyprodukoval v říjnu 134,02 milionů poplatků, s minimálními platbami z L2 a také se zanedbatelnými poplatky za blob.
Meme tokeny a obchody Raydium jsou však vypořádány jako transakce L1, což testuje kapacitu Solana. Toto omezení vytváří Solana ekonomiku úplatků a prioritních poplatků, které podporují validátory prostřednictvím MEV výplat.
Solana jako L1 funguje se ztrátou, protože většina generovaných poplatků jde na aplikace, validátory a poskytovatele MEV. Poplatky jsou stále zástupnou metrikou pro ekonomiku Solana a trendy tokenizace. V říjnu Solana vyplatil 323,73 milionů dolarů na pobídkách a výdajích, což vedlo ke ztrátě 286,99 milionů dolarů.
Dokáže Solana překonat své historické maximum?
Nejvýkonnější cyklus pro SOL byl v roce 2021, během prvního boomu Web3 a NFT. V té době bylo známo, že SOL byl ovlivněn FTX, což vedlo k maximálním cenám nad 249 USD.
Po nejnovějším vrcholu bitcoinů (BTC) nad 76 200 USD zareagovala také společnost SOL, a to zvýšením nad 192 USD. V jednu chvíli se SOL obchodovalo nad 194 USD s prémií vůči americkému dolaru. Na rozdíl od jiných aktiv neměl SOL ve spojení s korejským wonem prémii a místo toho se na Upbit obchodoval za 188,81 $.
Otevřený zájem o SOL prudce vzrostl od 5. listopadu a dosáhl historického maxima. Pákové pozice vzrostly na 3,15 miliardy USD u futures SOL, což ukazuje na nejaktivnější sezónu v historii aktiva.
Na úrovních těsně pod 200 USD zaznamenal SOL také expanzi dlouhých pozic na 60 % všech otevřených úroků. Tento poměr může přimět prodej k útoku na dlouhé pozice. SOL může být zranitelný vůči výprodejům od velryb nebo příjemců poplatků.
Na druhou stranu, SOL zvýšil očekávání prolomení a přesunu do nového cenového rozpětí až do výše 500 USD. Jako jedna z hlavních platforem pro kryptoaktivitu se Solana může rovnat i jiným užitkovým coinům, čímž se přibližuje k rozsahu BNB. V krátkodobém horizontu se očekává, že se SOL pokusí o vzestup nad 250 USD a až 1 000 USD na rozšířeném býčím trhu.
