Říjen byl měsícem meme tokenů, ale kryptotrh formovalo několik dalších důležitých událostí. Poslední měsíční zpráva Binance o tržních statistikách ukázala, že mírný celkový růst o 2,8 % přišel s důležitým vývojem infrastruktury a likvidity.
Kryptotrh zaznamenal v říjnu mírný zisk 2,8 %, ale pod tímto výkonem se odehrávalo několik důležitých trendů. Bitcoin (BTC) vedl trend Uptober a přidal ke své hodnotě asi 14 % během čtyř zdrženlivých týdnů obchodování, než v listopadu dosáhl nového historického maxima.
BTC se pohybuje vedle S&P 500
BTC se vymanil ze své tradičně slabé korelace s americkými akciovými indexy. V předchozích letech se BTC jevil jako zajištění proti tradiční volatilitě trhu a jako zdroj dalšího růstu během ekonomické stagnace.
V říjnu se trend obrátil a BTC vykázaly jednu z nejsilnějších korelací s indexem S&P 500. Analytici Binance považují tento posun za známku vyvíjejícího se sentimentu investorů, kde je BTC jak rizikovým aktivem, tak v extrémních případech i zajištěním proti nejistota.
Bitcoin posílil svou korelaci s indexem S&P500 a stal se jak rizikovým aktivem, tak zajištěním proti nejistotě s vyšším potenciálním růstem. | Zdroj: Výzkum Binance
Jedním z hlavních důvodů bylo zahrnutí BTC do tradičních financí a přílivy do ETF. Za celý říjen činily přílivy 5,45 miliardy dolarů, přičemž většina prostředků šla přes investiční nástroj BlackRock.
Účinek memů zvedl DOGE a SOL
V říjnu se DOGE stal lídrem mezi altcoiny a dokonce i většinou meme tokenů. DOGE vzrostl o 33,1 %, čímž připravil půdu pro ještě větší rally nad $0,20. DOGE vzrostl po zmínkách o Elonem Muskem navrhovaném Ministerstvu pro vládní efektivitu (D.O.G.E), zmíněných během shromáždění Donalda Trumpa v New Yorku na konci října.
Do Robinhood Crypto Europe byl navíc přidán DOGE, který umožňuje přímé transakce. DOGE zůstává jedním z nejobchodovanějších aktiv a stále má potenciál pro široké přijetí.
Přitažlivost memů také podpořila společnost Solana (SOL), která v říjnu dosáhla čistého zisku 9,7 %. SOL prodloužil své zotavení na základě pomalejších zisků a obchodoval za 187,76 USD. SOL překonal ETH, který zakončil měsíc s malou ztrátou. BNB také zpomalila na zmenšujícím se trhu NFT a změnila chování uživatelů.
Solana pocítil účinek Pump.fun, který se znovu probudil s novými rekordy v každodenní tvorbě tokenů. Po pomalém měsíci v září vykázala spouštěcí platforma rekordní výdělky a zároveň pomohla spustit novou várku úspěšných tokenů. Řetězec Solana dosáhl rekordu v uvádění nových tokenů na trh a vytvořil konzistentní dominanci vůči ostatním řetězcům. Ethereum bylo příliš drahé pro šílenství tokenů rychlého obchodování, zatímco Base se zdráhala povolit plné sázení na rizikové tokeny.
Bezplatná tvorba tokenů na Pump.fun znamenala, že Solana zachytil 90,6 % nových vytvořených tokenů na týdenní bázi. Solana má od začátku roku k dnešnímu dni 2,7 milionu nových tokenů, z celkového počtu 3,7 milionu nově vytvořených aktiv. Většina těchto memů má minimální obchodní aktivitu, ale trh prokázal schopnost vybudovat aktiva s tržní kapitalizací až 500 milionů. Solana nese 72,6 % tokenů vygenerovaných v roce 2024 ve srovnání s 19,3 % pro Base.
Solana (SOL) nesl v říjnu více než 90 % nově vytvořených meme tokenů a celkem 2,7 milionu tokenů v roce k dnešnímu dni. | Zdroj: Binance Research
Meme tokeny také v říjnu tvořily většinu vysoce výkonných aktiv. Čtyři z pěti nejvýkonnějších byly meme aktiva, a to jak na měsíční bázi, tak v průběhu roku k dnešnímu dni. Obchodování s meme také zaujímá větší podíl ve srovnání s top 50 altcoiny podle tržní kapitalizace. Od října se podíl objemů memů zvýšil na 12 %, z přibližně 6 % v roce 2024. Pozorování Binance se shoduje s nedávným trendem memů, které zvyšují svůj podíl na celkové tržní kapitalizaci. V určitých říjnových dnech zabraly meme coiny až 20 % směnných objemů, čímž nahradily ostatní altcoiny, které nedokázaly zajistit rally Uptober.
Výzkum společnosti Binance zaznamenal, že meme tokeny zvýšily poptávku tím, že oslovovaly populární internetová témata a obrázky. Ve stejné době byla některá aktiva postavena kolem kabal, které manipulovaly s cenou a podkopávaly důvěru.
Ekonomika kryptoměn se přesouvá k aplikacím generujícím poplatky
Binance zaznamenala, že tržby v říjnu rostly, což signalizuje skutečné přijetí. Většina poplatků byla ponechána aplikacím a nevrátila se do základních protokolů. Jedním z příkladů byl Pump.fun, který si ponechal a obchodoval se svými poplatky, pouze malou část zaplatil Solanovi.
Z 15 subjektů s nejvyššími příjmy je 13 aplikací. Ethereum, Solana a TRON si stále ponechávají poplatky, ale dalšími velkými vítězi byly platformy a aplikace, které usnadňují obchodování.
Většina subjektů generujících poplatky byly aplikace, které nesdílely své příjmy s řetězci nebo platformami. | Zdroj: Výzkum Binance
Výnosy z on-chain aplikací se zvyšují, což potenciálně signalizuje nárůst osvojení uživateli. V současné době je z 15 řetězců a aplikací s nejvyššími příjmy 13 aplikací. To by mohlo být prvním náznakem toho, že značná část celoodvětvových příjmů bude připadat spíše aplikacím než základní infrastruktuře.
