Warren Buffett prochází podlahou před výročním zasedáním akcionářů Berkshire Hathaway v Omaze, Nebraska, 3. května 2024.

David A. Grogen | CNBC

Obrovský hotovostní balík Berkshire Hathaway překročil 300 miliard dolarů ve třetím čtvrtletí, když Warren Buffett pokračoval ve své prodejní horečce akcií a zdržel se odkupu akcií.

Konglomerát se sídlem v Omaze viděl, jak jeho hotovostní pevnost vzrostla na rekordních 325,2 miliardy dolarů na konci září, což je nárůst z 276,9 miliardy dolarů ve druhém čtvrtletí, podle zprávy o výdělcích zveřejněné v sobotu ráno.

Hora hotovosti stále rostla, když Oracle z Omahy prodal významné části svých největších akciových podílů, konkrétně Apple a Bank of America. Berkshire v třetím čtvrtletí prodala přibližně čtvrtinu svého obrovského podílu na Apple, což je čtvrté po sobě jdoucí čtvrtletí, kdy tuto sázku zmenšila. Mezitím od poloviny července Berkshire získala více než 10 miliard dolarů z prodeje své dlouhodobé investice do Bank of America.

Celkově 94letý investor i nadále prodával, když Berkshire v třetím čtvrtletí prodala akcie v hodnotě 36,1 miliardy dolarů.

Žádné zpětné odkupy

Berkshire v tomto období žádné akcie společnosti neodkoupila uprostřed prodejní horečky. Aktivita zpětného odkupu již dříve v roce zpomalila, když akcie Berkshire překonaly širší trh a dosáhly rekordních maxim.

Konglomerát odkoupil pouze akcie v hodnotě 345 milionů dolarů ve druhém čtvrtletí, což je výrazně méně než 2 miliardy dolarů, které byly odkoupily v každém z předchozích dvou čtvrtletí. Společnost uvádí, že akcie odkoupí, když předseda Buffett "věří, že cena odkupu je pod vnitřní hodnotou Berkshire, konzervativně stanovenou."

Ikona grafu akcií Ikona grafu akcií

Berkshire Hathaway

Akcie třídy A Berkshire vzrostly o 25 % v tomto roce, což překonává 20,1 % návratnost S&P 500 od začátku roku. Konglomerát dosáhl milníku tržní kapitalizace 1 trilion dolarů ve třetím čtvrtletí, když dosáhl historického maxima.

Ve třetím čtvrtletí dosáhly provozní zisky Berkshire, které zahrnují zisky z plně vlastněných podniků konglomerátu, 10,1 miliardy dolarů, což je pokles o přibližně 6 % oproti předchozímu roku kvůli slabému pojišťovacímu underwriting. Tento údaj byl o něco nižší, než analytici odhadovali, podle konsensu FactSet.

Konservativní postoj Buffetta přichází v době, kdy akciový trh v tomto roce výrazně vzrostl na základě očekávání hladkého přistání ekonomiky, jak inflace klesá a Federální rezervní systém neustále snižuje úrokové sazby. Úrokové sazby se však v poslední době úplně nesplnily, přičemž výnos z 10letých státních dluhopisů se minulý měsíc opět dostal nad 4 %.

Významní investoři, jako je Paul Tudor Jones, se začali obávat rostoucího fiskálního deficitu a toho, že žádný z dvou prezidentských kandidátů, kteří se příští týden utkají v volbách, neprovádějí úspory, aby se s ním vyrovnali. Buffett v tomto roce naznačil, že prodával některé akciové podíly na základě předpokladu, že daňové sazby na kapitálové zisky budou muset být někdy zvýšeny, aby se zaplnil rostoucí deficit.

Odkaz na zdroj

<p>Příspěvek o hotovostní pevnosti Berkshire Hathaway přes 300 miliard dolarů, jak Buffett prodává další akcie, a zastavuje zpětné odkupy, se poprvé objevil na CoinBuzzFeed.</p>