Nedělejte ze školení výcvik pro obchodování s kryptoměnami.
Autor: Liu Honglin, právník, advokátní kancelář Mankun
Tradiční finanční profesionálové přecházejí do kryptoměnového prostoru
Nedávno právník Liu Honglin z advokátní kanceláře Mankun zjistil, že v jeho přátelských kruzích se objevilo mnoho lidí, kteří se vyvinuli z tradičního soukromého a veřejného sektoru a začali se zabývat vzděláváním a placenými komunitami v kryptoměnovém prostoru. Důvod není těžké pochopit; pro ty, kteří se snažili v tradičním finančním sektoru, zjistili, že poskytování investičních doporučení a poradenství ohledně virtuálních měn se v podstatě neliší od investičního školení na tradičním finančním trhu. Koneckonců, K-line grafy, analýza emocí a sledování informací v investicích do virtuálních měn jsou podobné těm na tradičním akciovém trhu, a přenos investičních dovedností se tedy jeví jako logický krok.
Ale tito tradiční finanční profesionálové, když vstoupili do kryptoměnového prostoru, zjistili, že obchodování s "starými hráči" není snadné - koneckonců, zdroje a informace, které mají starší hráči v kryptoměnovém prostoru, je pro ně těžké překonat. Takže více lidí začalo upírat svůj pohled na uživatelskou základnu Web2, využívajíc své informační a dovednostní výhody v průmyslu Web3, aby těmto zákazníkům Web2 nabízeli školení o investicích do virtuálních měn, přičemž ceny kurzů začínají od několika tisíc korun. Po dokončení kurzu si zákazníci mohou vybrat dražší služby, jako je členství v soukromých skupinách, kde získávají investiční doporučení o nákupních a prodejních bodech na sekundárním trhu a potenciálních projektech na primárním trhu. Poradci často sdílejí své "úspěšné výsledky" ve svých přátelských kruzích, aby přilákali více zákazníků, ale pokud investice selže, někteří lidé prostě vrátí peníze a tím to končí. Tento obchodní model se v kryptoměnovém prostoru stává stále běžnějším.
Za tímto jevem, ačkoli se to jeví jako inovace služeb, se skrývají potenciální právní rizika. Následující analýza se zaměří na právní rizika těchto služeb a na to, jak je možno se jim vyhnout, z pohledu právní compliance.
Nedělejte ze školení výcvik pro obchodování s kryptoměnami
Z důvodů, které jsou všeobecně známy, čelí investiční poradenství v oblasti virtuálních měn v pevninské Číně právním výzvám, které daleko přesahují ty v běžném finančním sektoru. Čína opakovaně jasně uvedla, že virtuální měny nemají právní platnost, a postupně zavedla přísnou regulaci obchodování s virtuálními měnami. Oznámení vydané v roce 2021, které se týkalo dalšího předcházení a zvládání rizik spojených s obchodováním s virtuálními měnami, zakazuje domácím finančním institucím a platebním institucím poskytovat služby pro obchodování s virtuálními měnami. Tato politika v podstatě omezuje legálnost investičního poradenství a školení v oblasti virtuálních měn v zemi.
Pro poradce, kteří poskytují investiční poradenství v oblasti virtuálních měn, tato politika znamená, že mohou vždy čelit riziku, pokud jde o compliance. Pokud poradci doporučují zákazníkům "nákup nebo prodej" virtuálních měn bez získání povolení k finančním službám, nebo dokonce doporučují spekulativní projekty na primárním trhu, překračují červenou linii správy finančních aktivit v Číně. Tyto aktivity mohou být snadno považovány za nelegální investice nebo podvod, a pokud zákazník utrpí ztrátu a podá stížnost, poradci mohou čelit administrativním sankcím nebo dokonce trestní odpovědnosti.
Další situace je, že mnozí poradci v tomto oboru se snaží ušetřit práci a přímo operují jako jednotlivci, aniž by založili společnost. Operace a propagace pod osobním jménem je sice pohodlná, ale postrádá to rizikovou izolaci. Pokud dojde k nějakému sporu ohledně investičních služeb nebo výsledků, poradce se musí osobně vypořádat s požadavky na náhradu a soudními řízeními, bez jakékoli společnosti, která by mohla fungovat jako "štít". Co je ještě důležitější, operace pod osobním jménem může také zahrnovat problém nelegálního podnikání, a pokud je to klasifikováno jako nelegální podnikání, následky mohou být vážné.
Kromě toho mnozí poradci, aby se vyhnuli placení daní nebo sledování finančních prostředků, přímo přijímají platby od zákazníků v kryptoměnách, jako je USDT. Z pohledu spotřebitele však platba pomocí virtuálních měn, jako je USDT, nese značná rizika: pokud dojde ke sporu, právní podpora v zemi je relativně omezená, protože podle současných regulačních politik v pevninské Číně USDT není považováno za "peníze". Takže platba ve virtuálních měnách je pro obě strany otázkou osobního názoru, a spotřebitelé by měli být obzvláště pozorní ohledně toho, zda mohou nést taková rizika.
Několik praktických právních a rizikových doporučení
Pokud se chystáte poskytovat investiční poradenství v oblasti virtuálních měn, doporučuje se vyhýbat se slovům jako "zaručený zisk" nebo "stabilní zisk". Takové veřejné sdílení "výsledků investic" je lepší provádět "s opatrností". Ve svých přátelských kruzích zveřejněte screenshoty výnosů, ale nezapomeňte na "investice nesou riziko", což pomůže lidem jasně vidět a vyhnout se sporům v budoucnu. Pokud jsou školící poplatky nebo poplatky za trenéry vysoké, je také doporučeno, aby obě strany podepsaly platnou smlouvu, přičemž zvláštní pozornost by měla být věnována jedné klíčové klauzuli: investiční doporučení jsou pouze pro informaci a příslušné výnosy a rizika nesou zákazníci sami. Rozhodně se nenechte vtáhnout do "jámy" přímého zastupování investic.
Pokud má někdo v úmyslu brát to jako dlouhodobý byznys, měl by zvážit založení společnosti. Nejběžnější možností je založení společnosti v Hongkongu, což umožní provozovat vzdělávací a školící činnost pod identitou společnosti, což zvyšuje legálnost. I když je Hongkong v současnosti přívětivý k podnikání s virtuálními měnami, je důležité, aby každý zajistil, že skutečně provádí vzdělávání a školení, a neprovádí investiční poradenství pod záminkou školení, jinak by to mohlo porušovat finanční předpisy v Hongkongu, které jsou přísnější než ty v pevninské Číně.
Pokud jde o běžné privátní skupiny a dodání kurzů, je nejlepší se vyhnout přímému "vyvolávání obchodů". Skupiny by měly sloužit k sdílení a výměně, poskytující informace a tržní dynamiku. Kurzy by měly být podobné, snažte se přímo neříkat "tato měna může vzrůst o kolik" nebo "kdy nakoupit", ale spíše diskutovat o použití nástrojů, analýze trhu, což nevyvolá "slabiny". Zákazníci by měli pochopit, že poskytujete znalosti, nikoli přímá "investiční doporučení", takže si budou vědomi a riziko compliance se výrazně sníží. Tyto praktické strategie řízení rizik mohou nejen chránit vás, vyhnout se právním rizikům, ale také posílit důvěru zákazníků ve vaše služby. I když vydělat peníze je na chvíli příjemné, zajistit, že budete moci stále vydělávat, je skutečně uspokojivé.