Tokenizace reálných aktiv (RWA) se očekává, že exploduje, přičemž celková tržní hodnota by mohla překročit 600 miliard USD do roku 2030, což otevře novou éru pro odvětví správy aktiv.
Tradiční finanční instituce jako Boston Consulting Group (BCG) a State Street Global Advisors zveřejnily výzkumné zprávy, které ukazují na obrovský potenciál tokenizace RWA. Podle BCG je tento trend považován za „třetí revoluci v řízení aktiv“, přičemž celková správa aktiv (AUM) tokenizovaných fondů by mohla do roku 2030 představovat 1 % globálního AUM fondů, což odpovídá více než 600 miliardám USD.
BCG ve zprávě ve spolupráci s Aptos Labs a Invesco poznamenává, že poptávka po investicích do tokenizovaných fondů výrazně roste. Pan David Chan, generální ředitel a partner ve společnosti BCG, uvedl: „Pozorujeme rostoucí poptávku ze strany investorů v oblasti tokenizovaných fondů.“ Očekává se, že rozvoj legitimních digitálních projektů, jako jsou regulované stablecoiny, tokenizované vklady a digitální měny centrálních bank (CBDC), podpoří tento trend.
Rozvoj finančních aktiv ve skutečném světě je tokenizován. Zdroj: BCG Dluhopisy vedou vlnu tokenizace
State Street Global Advisors ve zvláštní zprávě uvedla, že dluhopisy budou průkopnickým aktivem v aplikaci tokenizace. Struktura dluhopisů se ukazuje jako vhodná pro vydávání na blockchainu.
„Trh s dluhopisy je připraven na aplikaci blockchainu,“ uvádí zpráva společnosti State Street. Elliot Hentov, ředitel makroekonomického výzkumu, a Vladimir Gorshkov, makroekonomický stratég ve společnosti State Street, uvedli: „Složitost těchto finančních nástrojů, náklady na opakované vydávání a silná konkurence mezi zprostředkovateli podporují rychlé tempo adopce a mají značný dopad.“
Tři hlavní charakteristiky, které činí dluhopisy vhodnými pro tokenizaci, zahrnují: snížení nákladů na vydávání, automatizaci prostřednictvím chytrých kontraktů a efektivní převod zajištěných aktiv díky technologii on-chain.
Trh s dluhopisy je místo, kde se tokenizace objevila. Zdroj: State Street
Kromě dluhopisů také studie ukazuje, že soukromé investiční fondy mají potenciál k významné transformaci. Nicméně se předpokládá, že akcie kótované na burze budou mít nižší úroveň adopce, protože stávající systém již funguje efektivně. Oblasti jako nemovitosti a soukromý kapitál čelí mnoha výzvám, zatímco komodity, i když mají potenciál pro přímé vlastnictví, narážejí na regulační překážky.
Rada pro finanční stabilitu (FSB) také zaznamenala nárůst v aplikaci tokenizace RWA, přičemž se převážně zaměřuje na státní dluhopisy, následované podíly ve fondech s dluhem, platebními tokeny a komoditami.
Analytická platforma rwa.xyz ukazuje na významný nárůst výzkumných zpráv o tokenizaci od institucí a správců aktiv. Celková hodnota RWA on-chain nyní dosahuje 13,25 miliardy USD, což je nárůst o 60 % od začátku roku, což ukazuje na rostoucí zájem a investice do této oblasti.