I přes dobře známé cykly býčího trhu v kryptoměnách, které se obvykle vyskytují každé čtyři roky, stále mnozí investoři utrpí značné ztráty. Zde je analýza důvodů za tímto jevem:
1. Anatomie cyklu býčího trhu s kryptoměnami
Doba cyklu: Každý cyklus trvá přibližně čtyři roky, přičemž obsahuje dlouhé medvědí trhy trvající asi tři roky, následované kratším býčím trhem trvajícím asi jeden rok.
Minulé cykly:
2014-2018:
Medvěd: 177 týdnů
Býk: 34 týdnů
Celkem: 211 týdnů
2018-2022
Medvěd: 157 týdnů
Býk: 47 týdnů
Celkem: 204 týdnů
Aktuální cyklus: V probíhajícím cyklu 2022-2026 trh dosud nepřekonal předchozí historické maximum, což naznačuje, že jsme stále technicky v medvědím trhu.
2. Psychologie cyklu trhu
Každý cyklus kryptoměnového trhu je charakterizován emocionálními fázemi, které významně ovlivňují chování investorů:
Červená fáze:
Trh dosahuje nového historického maxima, což vede k aroganci mezi investory, kteří považují vrchol za malé zpětné korekce.
Jak ceny klesají, emoce se mění od úzkosti k popření, což vyvrcholí panikou a kapitulací, kdy mnozí investoři vystupují s podstatnými ztrátami.
Žlutá fáze:
Trh stagnuje, což vyvolává frustraci a nedůvěru mezi těmi, kdo prodali.
Zatímco jemné rally mohou vyvolat chvilkovou naději, celková důvěra na trhu zůstává nízká.
Zelená fáze:
Objevuje se nový rally, který překonává předchozí maxima, což vyvolává optimismus a vzrušení.
Investoři se znovu vrací na trh, poháněni euforií, jen aby byli překvapeni dalšími poklesy.
3. Dvojtrap
Kombinace tržních cyklů a psychologických faktorů vede k rozsáhlým ztrátám:
V červené fázi:
Investoři často drží své pozice příliš dlouho, mylně považují cenový vrchol za dočasný pokles.
V žluté fázi:
Emocionální zmatek může bránit racionálnímu rozhodování, což udržuje investory na vedlejší koleji, když se trh začíná zotavovat.
V zelené fázi:
Chamtivost a euforie převládají, což vede k pozdním vstupům na trh a promarněným příležitostem k výstupům.
Pochopení cyklické povahy trhu a s ní spojených psychologických efektů je zásadní. Nicméně, efektivní jednání na základě těchto znalostí je to, co odlišuje úspěšné investory od těch, kteří mají potíže s dosažením zisku.