Trh s kryptoměnami je proslulý svou extrémní volatilitou – ceny mohou jeden den vylétnout do nových výšin a druhý den dramaticky klesnout. Tato horská dráha nechává mnoho investorů, kteří se potýkají s zásadním rozhodnutím: měli byste HODL (Hold On for Dear Life) nebo složit (prodat své podíly)? Obě strategie mají své výhody a nevýhody a správná volba závisí na vašich investičních cílech, toleranci vůči riziku a aktuálním tržním prostředí. Pojďme se ponořit do obou přístupů, podložených příklady, abychom vám pomohli učinit informované rozhodnutí na tomto nepředvídatelném trhu.
Co to znamená HODL?
HODL začal jako překlep pro „hold“ v příspěvku na fóru o bitcoinech z roku 2013 s názvem „I AM HODLING“, ale od té doby se vyvinul v populární investiční filozofii. Ztělesňuje myšlenku držet svá krypto aktiva bez ohledu na výkyvy trhu s přesvědčením, že se zhodnotí v dlouhodobém horizontu.
Proč HODL?
• Víra v dlouhodobý růst: Mnoho HODLerů je přesvědčeno, že kryptoměny způsobí revoluci ve financích a technologiích. Například první investoři do bitcoinů, kteří se drželi svých coinů navzdory krachu v roce 2017, byli nakonec svědky toho, že hodnota bitcoinu v roce 2021 překonala 60 000 dolarů.
• Vyhýbání se emocionálním rozhodnutím: Pokles trhu může vyvolat panický prodej, který vede ke ztrátám. HODLing podporuje disciplinovaný přístup, předchází impulzivním rozhodnutím založeným na strachu. Během krachu trhu COVID-19 v roce 2020 ti, kteří se drželi svých kryptoinvestic, zaznamenali výrazné zisky, když se trh odrazil.
• Úspěch se zavedenými mincemi: Hlavní kryptoměny jako bitcoin ($ BTC) a Ethereum ($ ETH) se v minulosti vzpamatovávaly z pádů a dosahovaly nových historických maxim. Investoři, kteří drželi tyto blue-chip coiny, byli často časem odměněni.
Co to znamená složit?
Skládání zahrnuje prodej vašich krypto aktiv, buď za účelem zajištění zisků nebo zmírnění ztrát během poklesu. Tato strategie je o uchování kapitálu a někdy o přemístění do stabilnějších nebo slibnějších investic.
Proč Fold?
• Zajištění zisků před poklesem: Na nestálém trhu mohou ceny rychle klesat. Skládání umožňuje uzamknout zisky před potenciálním poklesem. Například ti, kteří prodali Bitcoin na jeho vrcholu na konci roku 2017, se vyhnuli následnému 80% poklesu.
• Omezení ztrát: Pokud trh vykazuje známky dlouhodobého poklesu, předčasný prodej může zabránit hlubším ztrátám. Investoři, kteří opustili pozice během kryptozimy 2018, ochránili svůj kapitál před další erozí.
• Reinvestiční příležitosti: Skládání může uvolnit likviditu k investování do aktiv s lepšími krátkodobými vyhlídkami nebo ke zpětnému odkupu za nižší ceny. Prodej za vysoké ceny a zpětný nákup během propadů může zvýšit vaše celkové držení.
Faktory, které je třeba zvážit při rozhodování
1. Vaše investiční cíle
• Dlouhodobý investor: Pokud investujete na dlouhou trať a věříte v transformační potenciál kryptoměn, HODLing se může přizpůsobit vaší strategii. Investoři, kteří drželi Ethereum od jeho založení v roce 2015, zaznamenali značné výnosy.
• Krátkodobý obchodník: Pokud se snažíte využít krátkodobých cenových pohybů, může být vhodnější folding během poklesu pro ochranu zisků.
2. Tolerance rizika
• Vysoká tolerance rizika: Dokážete odolat výraznému poklesu cen, aniž byste se cítili nuceni prodat? Pokud ano, může vám vyhovovat HODLing.
• Nízká tolerance rizika: Pokud velké výkyvy v hodnotě způsobují stres nebo finanční napětí, může být prozíravé sbalit část svého portfolia za účelem snížení expozice.
3. Typ mincí, které držíte
• Etablished Coins: Blue-chip kryptoměny, jako je bitcoin a ethereum, mají úspěšnou obnovu. HODLing může být méně riskantní.
• Altcoiny: Méně známé nebo novější kryptoměny se po krachu nemusí zotavit. Mnoho altcoinů z boomu ICO v roce 2017 nikdy nezískalo své maximální hodnoty. Skládání těchto aktiv by mohlo minimalizovat potenciální ztráty.
4. Aktuální podmínky na trhu
• Býčí trh: V býčím trendu může HODLing maximalizovat zisky, protože ceny obecně rostou. Bull run v letech 2020–2021 viděl, že mnoho kryptoměn dosáhlo bezprecedentní úrovně.
• Medvědí trh: V medvědím trendu může skládání pomoci zachovat kapitál. Během kryptozimy 2018 ceny neustále klesaly a ti, kteří prodali brzy, se vyhnuli významným ztrátám.
• Externí faktory: Buďte informováni o novinkách a událostech, které ovlivňují trh, jako jsou regulační změny, technologický pokrok nebo makroekonomické posuny. Například čínský zásah proti těžbě kryptoměn v roce 2021 vedl k propadu trhu.
Kdy HODL a kdy složit
HODL If:
• Věříte v dlouhodobou hodnotu: Jste pevně přesvědčeni o budoucím potenciálu svých aktiv.
• Držíte zavedené coiny: Kryptoměny se solidními základy, jako je bitcoin a ethereum, se s větší pravděpodobností zotaví z poklesu.
• Dokážete tolerovat volatilitu: Máte dlouhý investiční horizont a dokážete překonat výkyvy trhu.
Složit Pokud:
• Dosáhli jste významných zisků: Uzamčení zisků vás může ochránit před náhlými zvraty trhu.
• Držíte rizikové altcoiny: Spekulativní aktiva s nejistou futures se po krachu nemusí vrátit zpět.
• Tržní výhled je negativní: Uchování kapitálu se stává prioritou, když chybí známky oživení.
Hybridní přístup: HODL Some, Fold Some
Mnoho investorů zjišťuje, že smíšená strategie nabízí to nejlepší z obou světů. Kombinací HODLingu se selektivním skládáním můžete chránit zisky, omezit ztráty a stále se podílet na potenciálním budoucím růstu.
Jak implementovat hybridní strategii:
• Stanovte si cíle zisku: Předem se rozhodněte, za jaké cenové hladiny prodáte část svých držeb. Můžete například prodat 20 % své pozice, když se její hodnota zdvojnásobí.
• Používejte příkazy Stop-Loss: Automatizujte svou prodejní strategii nastavením příkazů k prodeji, pokud cena klesne pod určitou hranici, což vás ochrání před prudkými poklesy.
• Pravidelné vyvažování: Pravidelně upravujte své portfolio, abyste si udrželi požadovanou úroveň rizika. To může zahrnovat prodej některých aktiv, která výrazně vzrostla, a přerozdělení na jiné příležitosti.
Příklad hybridní strategie:
Investor koupí Ethereum v hodnotě 5 000 USD za 200 USD za coin na začátku roku 2020. Jakmile se cena vyšplhá na 1 000 USD, prodají 25 %, aby si zajistili zisky. Pokud Ethereum nadále poroste, profitují ze zbývajících držeb. Pokud cena klesne, zajistili si určité zisky a snížili potenciální ztráty.
Závěrečné myšlenky: Měli byste HODL nebo složit?
Neexistuje žádná univerzální odpověď – záleží na vašich finančních cílech, toleranci vůči riziku a výhledu trhu. Na tomto nestabilním trhu je nejdůležitější zůstat informovaný a vyhýbat se emocionálním rozhodnutím. Pamatujte, že investování do kryptoměn je maraton, ne sprint, a racionální rozhodnutí vás udrží ve hře na dlouhou trať.
Jaká je tedy vaše strategie – HODL, fold nebo trochu obojího? Podělte se o své zkušenosti a postřehy níže a pokračujte v konverzaci!
