Nejprve vás vítám v našem obchodním kurzu💲 Doufám, že se naučíte spoustu znalostí prostřednictvím mého pokročilého kurzu. Toto je první článek mého kurzu 🕴️☺️ Pokud se chcete naučit, komentujte mi EP 2, já to nahraji, tak začněme❣️
Obchodování s informacemi je proces nákupu nebo prodeje akcií společnosti na základě soukromých, neveřejných informací nebo vlastnictví alespoň 10% akcií veřejné společnosti.
V mnoha zemích jsou určité formy obchodování s informacemi na akciových trzích nelegální, protože jsou považovány za nespravedlivé výhody vůči jiným investorům.
Ne všechny formy obchodování s informacemi jsou nelegální a regulační orgány mají velmi přísná pravidla o tom, co je a co není povoleno. Ve Spojených státech řídí zákon o obchodování s informacemi Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Umožňují vnitřním osobám legálně kupovat a prodávat akcie společnosti, ale musí být správně zaregistrovány předem u SEC.
Příklady legálního obchodování s informacemi zahrnují generálního ředitele, který zpětně vykupuje akcie ve své společnosti, nebo zaměstnance, kteří kupují akcie společnosti, pro kterou pracují.
Když myslíte na obchodování s informacemi, vyvolává to temnější obraz - nelegální typ, kde lidé mají tajné informace, které využívají ve svůj prospěch. Nelegální obchodování s informacemi se netýká pouze výkonných pracovníků a zaměstnanců společnosti. Příbuzní, přátelé a lidé na ulici se mohou podílet na obchodování s informacemi, pokud informace nejsou veřejně dostupné.
Například kadeřník by mohl zaslechnout důvěrný telefonní hovor, zatímco stříhá vlasy generálnímu řediteli. Zjistí soukromé informace o ročních výdělcích společnosti a rozhodne se koupit akcie. To je nelegální obchodování s informacemi a mohl by být stíhán SEC. SEC používá sofistikované metody detekce obchodování s informacemi, včetně sledování objemů obchodování, zejména jakýchkoli vzestupů, když nejsou zveřejněny žádné zprávy o konkrétní společnosti.
V posledních letech SEC prohlásila určité kryptoměny za cenné papíry. To znamená, že pravidla obchodování s informacemi se vztahují na tato aktiva a další.
Například ostrý, trojciferný nárůst hodnoty tokenu Sui vedl k obviněním z obchodování s informacemi, když cena vzrostla o více než 120% během posledního měsíce, dosahující 2,25 dolarů k 10:13 UTC 14. října. V prohlášení z 14. října, které bylo sdíleno na platformě X, Sui adresoval a popřel obvinění z obchodování s informacemi, jak je uvedeno na obrázku níže.
Věděli jste? V roce 1909 Nejvyšší soud USA rozhodl, že ředitel společnosti, který kupoval akcie společnosti s nezveřejněnými vnitřními informacemi vedoucími k nárůstu ceny, se dopouštěl podvodu.
(2) Jak funguje obchodování s informacemi v kryptu?
Po dlouhou dobu byl kryptoměnový svět digitálním divokým západem. Trh byl převážně neregulovaný a nesledovaný, což vytvářelo úrodnou půdu pro nečestné praktiky a nespravedlivé obchodování s informacemi.
Pokud jste strávili čas obchodováním s kryptoměnami, pravděpodobně jste si všimli, že obchodování s informacemi je problém.
Často uvidíte velké vlastníky kryptoměn (konkrétně velryby), často zakladatele projektů a vývojáře, manipulovat trh nákupem nebo prodejem velkého množství mince. Pump and dump jsou běžné, kdy kryptoměny jsou uměle zvyšovány cenou nadměrným nákupem a falešnými propagačními zprávami, zatímco skupina vnitřních osob se dohodne na prodeji v předem stanoveném čase.
Předchozí znalosti o tom, že mince bude uvedena na hlavní burze, se také používají k zisku z vnitřních informací. Obvykle tito jednotlivci pracují na krypto projektu nebo burze a začnou obchodovat s aktivem před jeho uvedením na přední obchodní platformě.
Informace o nadcházejících technických aktualizacích projektu, jako jsou hard forky, mohou být také využity k získání obchodní výhody. Přesto decentralizovaný design mnoha kryptoměn pomáhá udržovat většinu informací v této oblasti transparentní a veřejné.
Věděli jste? Důkazy ukazují na systematické obchodování s informacemi na kryptoměnových trzích, kde lidé používají důvěrné informace k nákupu mincí před oznámeními o uvedení na burzu. Studie z Univerzity technologie Sydney (UTS) odhaduje, že "obchodování s informacemi se vyskytuje v 27% - 48% kryptoměnových uvedení", přestože se zvyšuje regulační dohled.
(3) Tresty za nelegální obchodování s informacemi!
Právní důsledky obchodování s informacemi za porušení mohou být přísné, včetně vězení a vysokých pokut.
V USA zahrnují tresty za obchodování s informacemi:
Tresty odnětí svobody až na 20 let za porušení jsou možné. Množství získaného zisku a historie přestupků určují, zda bude udělen trest odnětí svobody a jak dlouhý bude.
Tresty za trestné činy pro jednotlivce mohou dosáhnout 5 milionů dolarů, v závislosti na závažnosti zločinů, zatímco korporace čelí až 25 milionům dolarů za porušení.
Civilní pokuty mohou být až třikrát vyšší než zisk (nebo ztráta) vyhnutá.
Jednotlivci mohou být vyloučeni, což znamená, že nemohou být ředitelem veřejné společnosti nebo sloužit jako vedoucí pracovník společnosti.
Veřejná oznámení jsou také často učiněna, která mohou zničit reputaci jednotlivce nebo společnosti.
Může být nařízeno vrácení, což nutí vinné obchodníky vrátit peníze, které obdrželi, a vzít si akcie zpět.
Věděli jste? Tresty za trestné činy jsou sankce uložené po odsouzení za porušení zákona, které mohou také zahrnovat vězení nebo zkušební dobu. Civilní pokuty jsou obvykle finanční sankce za regulační nebo nekriminální porušení, kde pachatel není uvězněn, ale musí zaplatit škody nebo náhradu. V regulaci kryptoměn se civilní pokuty často používají k řešení tržních porušení, zatímco trestné pokuty mohou být uvaleny za podvodné nebo nelegální činnosti.
(4) Skutečné příklady obchodování s informacemi v kryptu!
Bylo několik významných případů obchodování s informacemi, které zahrnovaly některé z největších operátorů v odvětví, včetně Coinbase a OpenSea.
Skandál s obchodováním s informacemi společnosti Coinbase
V roce 2022 SEC obvinila bývalého produktového manažera Coinbase, spolu s jeho bratrem a přítelem, z obchodování s kryptoměnovými aktivy. SEC tvrdila, že během jeho zaměstnání v Coinbase byl Ishan Wahi součástí týmu koordinujícího oznámení o tom, které kryptoměny a tokeny budou přidány na obchodní platformu.
Ishan byl zjištěn, že pravidelně informoval svého bratra a přítele o nadcházejících oznámeních. Použili informace k nákupu alespoň 25 kryptoměn, z nichž devět bylo cenných papírů, aby vygenerovali zisk přes 1,1 milionu dolarů. Ishan byl shledán vinným a odsouzen na dva roky vězení, jeho bratr byl odsouzen na 10 měsíců. Příteli byla nařízena pokuta přes 1,6 milionu dolarů.
Long Blockchain Corp.
V roce 2017 výrobce nápojů Long Island Ice Tea učinil podivné oznámení, přejmenoval se na Long Blockchain Corp. Společnost uvedla, že se přechází od výroby nápojů k zaměření na blockchainovou technologii. Byla to doba "krypto mánie" a změna značky vyvolala nárůst akcií o 380%.
Long Blockchain ve skutečnosti nikdy nezačal vyrábět blockchainovou technologii. Tři lidé, kteří se podíleli na sdílení informací a nákupu akcií před oznámením, byli obviněni z obchodování s informacemi. Dva obžalovaní, Oliver-Barret Lindsay a Gannon Giguire, byli shledáni vinnými a nařízeni k zaplacení pokut za obchodování s informacemi v celkové výši 400 000 dolarů.
OpenSea
V roce 2021 byl vedoucí produktu společnosti OpenSea, Nate Chastain, obviněn z obchodování s informacemi. Bylo to velké skandál pro NFT trh, protože Chastain využil své vnitřní znalosti k nákupu NFT kolekcí, o kterých věděl, že budou vystaveny na domovské stránce platformy. NFTs prodával, když jejich obchodní objem a hodnota vzrostly. V tomto procesu vydělal 57 000 dolarů, byl odsouzen a dostal tříměsíční trest odnětí svobody a pokutu 50 000 dolarů.
Věděli jste? Binance nabízí odměnu až 5 milionů dolarů za tipy o obchodování s informacemi na burze. To přišlo poté, co krypto velryba koupila 314 milionů tokenů BOME před jejich uvedením na Binance. Po uvedení na trh byla transakce identifikována a označena, což vyvolalo diskuse v komunitě. Někteří to považovali za šťastnou transakci, zatímco jiní tvrdili, že to bylo obchodování s informacemi.
