4letý cyklus růstu a poklesu trhu s kryptoměnami
Trh s kryptoměnami funguje podle poměrně prediktivního 4letého cyklu. Tento cyklus obvykle zahrnuje 3 roky dlouhého poklesu (medvědí trh) a 1 rok silného růstu (býčí trh). Pochopení tohoto cyklu pomáhá investorům lépe se orientovat v rozhodování a vyhnout se běžným pastem.
Cyklus 2014-2018: Doba dlouhého poklesu trvala 177 týdnů, kdy hodnota kryptoměny neustále klesala a investoři prožívali dlouhé medvědí tržní období. Poté trh vzrostl pouze po dobu přibližně 34 týdnů, uzavřel cyklus krátkým růstem býčího trhu.
Cyklus 2018-2022: Doba poklesu trvala přibližně 157 týdnů, následovaná 47 týdny růstu, kdy se trh zotavil a nastavil nové cenové rekordy.
Cyklus 2022-2026: V současnosti je trh stále v poklesu a ještě nebyl stanoven nový historický vrchol. Investoři doufají, že trh se brzy vrátí do fáze růstu, avšak jistota zůstává otázkou.
Psychologie tržního cyklu
Psychologie investorů se obvykle mění podle fází tržního cyklu. Rozpoznání psychiky v jednotlivých fázích může pomoci investorům vyhnout se emocionálním rozhodnutím, a tím optimalizovat svou strategii.
Červená fáze (Vrchol euforie a samolibosti): Když hodnota kryptoměny dosáhne vrcholu (ATH - All-Time High), trh je obvykle přeplněn samolibostí a vírou, že cena poroste dál. Nicméně, když cena začne klesat, psychika se mění z nervozity na popírání a paniku. Mnoho investorů začne vyprodávat, když trh začne "kapitulovat", realizuje zisky příliš brzy nebo ustupuje, aby se vyhnuli dalším ztrátám. To je také okamžik, kdy mohou nově příchozí investoři být vtáhnuti do situace a utrpět značné ztráty.
Zlatá fáze (Fáze akumulace a pochybností): Když ceny klesnou hluboko a začnou se stabilizovat, trh přechází do stavu frustrace a pochybností. V této fázi mají investoři tendenci méně se účastnit, protože jsou ovlivněni zklamáními z předchozích fází. Nicméně, toto je také fáze, kdy trpěliví a dlouhodobě orientovaní investoři začínají akumulovat, čekající na potenciální obnovu.
Zelená fáze (Exploze a překročení ATH): Když ceny začnou silně oživit a dokonce překonávají staré vrcholy, důvěra se postupně vrací a mnozí investoři se cítí vzrušeni. Optimismus se pomalu mění v nadšení, když se mnoho lidí zapojuje do trhu s nadějí, že nepropásnou příležitost. Nicméně, euforie obvykle dosahuje vrcholu těsně před tím, než se trh obrátí a klesne, a mnozí, kteří do trhu v této fázi vstoupí, mohou utrpět ztráty, pokud nebudou mít čas pozici uzavřít.
Dopad cyklu a investiční psychologie
Trh s kryptoměnami s velkou volatilitou obvykle způsobuje pomalou reakci ze strany investorů. Emoce snadno ovlivňují rozhodnutí, což způsobuje, že mnozí utrpí ztráty nebo ztratí příležitost k ideálnímu uzavření pozice. Takové silně volatilní tržní fáze vyžadují, aby investoři měli dobrou strategii řízení rizik a jasně rozpoznávali fáze cyklu, aby se vyhnuli unáhleným rozhodnutím založeným na emocích.
Klíčový bod: Důkladné porozumění jednotlivým fázím tržního cyklu může investorům pomoci nejen lépe řídit emoce, ale také určit optimální okamžik pro vstup do pozice a co je důležitější, kdy vystoupit, aby maximalizovali zisk. Místo toho, aby se honili za euforií nebo strachem, pochopení cyklů pomůže investorům trpělivě čekat na příležitosti a omezit riziko v nepříznivých obdobích.