Autor: Weilin, PANews
25. října byla adresa spojená s americkou vládou pravděpodobně neúmyslně napadena, přičemž přibližně 20 milionů USD v USDC, USDT, aUSDC a ETH bylo převedeno na adresu útočníka. Tato událost opět vyvolala širokou pozornost k bezpečnosti ukládání Bitcoinu a dalších kryptoměnových aktiv.
Mezitím vyvolala vyjádření Michaela Saylora, CEO MicroStrategy, o "institucionální custody" Bitcoinu širokou debatu. Mnoho uživatelů komunity Bitcoinu považuje "institucionální custody" za porušení základní filozofie self-custody kryptoměn. Jaké konkrétní způsoby custody kryptoměnových aktiv existují? Tento nově vznikající trh s custodialními službami také přitahuje pozornost tradičních finančních institucí.
Adresa americké vlády byla napadena, Saylorova vyjádření o "institucionální custody" vyvolala kontroverzi.
25. října Arkham Intelligence tweetoval, že adresa spojená s americkou vládou byla pravděpodobně napadena, přičemž bylo převedeno přibližně 20 milionů USD v USDC, USDT, aUSDC a ETH z adresy 0xc9E…C34c na adresu útočníka 0x348…0A9f. Tato adresa spojená s americkou vládou 0xc9E předtím přijala majetek zabavený americkou vládou související s hackerským incidentem na burze Bitfinex. Nyní byly tyto prostředky převedeny na peněženku 0x348 a začaly se měnit na ETH.
Tento hacker mohl být začátečník, protože po převodu ETH byly zaslány na centralizovanou burzu Binance a na dvě nové adresy. Převod odcizených prostředků na centralizovanou burzu je jako chytit se do vlastní pasti. Jak se dalo očekávat, 25. října večer hacker pravděpodobně začal vracet prostředky americké vládě, jeho peněženka zaslala vládní adrese 13,19 milionu aUSDC a 2 408 ETH (v hodnotě přibližně 6,1 milionu USD). V současnosti není jasné, jakým způsobem hacker zaútočil, ale tato událost vyvolala úvahy o bezpečnosti ukládání velrybích Bitcoinů a dalších kryptoměnových aktiv.
V posledních dnech přišla další vlna kontroverze související s tímto tématem. Zakladatel MicroStrategy Michael Saylor v rozhovoru pro média uvedl, že doporučuje, aby Bitcoin spravovaly "velké a stabilní" finanční instituce, jako jsou BlackRock a Fidelity, protože se domnívá, že to bude bezpečnější volba s menšími riziky volatility a ztrát. V reakci na obavy ze zvýšené centralizace a vládní kontroly Saylor uvedl, že tyto názory většinou pocházejí od "paranoidních kryptonárodních anarchistů" a že se jedná o přehnanou obavu.
Jakmile jsou slova vyslovena, čelí silnému odporu komunity Bitcoinu.
CEO MicroStrategy Michael Saylor
Saylorova vyjádření okamžitě vyvolala odpor od několika známých osobností v kryptoměnové komunitě, včetně spoluzakladatele Etherea Vitalika Buterina. "Jsem rád, že mohu říct, že Michael Saylorův komentář je naprosto šílený," komentoval Buterin na X. "Zdá se, že jasně prosazuje ochranu kryptoměny prostřednictvím regulatorního zachycení. Existuje mnoho historických příkladů, kdy taková strategie selhala, a pro mě to není podstatou kryptoměny."
Jameson Lopp, spoluzakladatel a CTO Casa, také uvedl, že self-custody Bitcoinu není jen o tom, být paranoidním poustevníkem. Důvěra v třetí strany pro custody může mít mnoho dlouhodobých negativních důsledků. Zaprvé, koncentrace coinů v rukou několika málo zvyšuje riziko systémových ztrát a konfiskací. Zadruhé, držitelé Bitcoinu budou zbaveni práv, když se účastní správy, například provozováním uzlů nebo účastí na forkách. Navíc, protože instituce nemají zájem o pokročilejší kryptografické funkce, diskuze o decentralizaci se stávají opatrnějšími. Nakonec je prioritizace bez povolení (Permissionless scaling) snížena, protože můžeme škálovat prostřednictvím důvěryhodných třetích stran IOU (dluhopisy).
Další známá osobnost komunity Bitcoinu Max Keiser reagoval na Saylorova vyjádření zdá se s větší ironií. Na X napsal: "Nedávné útoky na self-custody ukazují tendenci k regresi, favorizující tradiční centralizované bankovní podvodníky, kteří 'opravují' Bitcoin."
Michael Saylor musel uklidnit komunitu a vysvětlit: "Podporuji ty, kteří mají vůli a schopnosti provádět self-custody, podporuji právo všech na self-custody, podporuji svobodnou volbu custodians a custody jak pro jednotlivce, tak pro instituce po celém světě. Bitcoin těží ze všech typů investic ze strany různých subjektů a měl by vítat každého."
Proč je self-hosting důležitý a jak spravují kryptoměnové aktivum custodians?
Vzestup Bitcoinu je úzce spojen s jeho decentralizovanou povahou. Pokud se moc začne příliš soustředit, pak může malé množství lidí spolupracovat na zisku a přinést obrovské riziko pro bezpečnost sítě. Držením vlastních soukromých klíčů mají uživatelé Bitcoinu plnou kontrolu nad přístupností svých aktiv.
I tak jsou obavy Michaela Saylora oprávněné, protože jakmile ztratíte seed frázi a soukromé klíče, nebo dojde k provozní chybě či hackerskému útoku, aktiva lze považovat za nenávratná. Velryby jako MicroStrategy a adresy americké vlády, které utrpí hackerský útok, mohou mít obrovský negativní dopad na kryptoměnová aktiva.
Některé custodialní instituce také poskytují služby ukládání aktiv v souladu s těmito bezpečnostními či regulačními požadavky a podporují digitální transakce prostřednictvím pokročilých kryptografických technologií a hardwarových bezpečnostních opatření. Obvykle by měly kryptoměnové custodialní instituce chránit rizika prostřednictvím některých bezpečnostních technologií (například vícesignaturních peněženek a offline studeného úložiště). Některé custodialní služby pro staking (PoS) také nabízejí uživatelům stakingové odměny.
S očekávaným schválením ETF na Bitcoin SEC na začátku roku 2024 přichází více institucionálního kapitálu na kryptoměnový trh. Tento trend činí silná custodialní řešení nezbytná. V letošním roce se Robinhood Markets a Galois Capital nedávno dohodly s americkými regulačními orgány na chybných custodialních praxích, což zdůraznilo důležitost kvalifikovaných custodialních služeb pro institucionální investory.
Existují tři hlavní typy dostupných custodialních řešení pro instituce: self-custody, což znamená, že instituce sama spravuje soukromé klíče a nese odpovědnost za bezpečnost aktiv; co-custody, což znamená, že instituce sdílí část správy s licencovanými třetími stranami; a centralizovaná custody, což znamená, že instituce zcela spoléhá na poskytovatele služeb pro uchovávání aktiv s víceúrovňovou bezpečnostní ochranou. Nejlepší přístup závisí na prioritách, schopnostech a toleranci k riziku instituce.
V současnosti jsou hlavními poskytovateli custodialních služeb na trhu Coinbase Custody, BitGo, Gemini Custody, Anchorage, Hex Trust, Cobo Custody, Bakkt, Bitcoin Suisse a další, většinou kryptoměnové custodialní společnosti. Tyto společnosti budovaly své služby od nuly, aby splnily specifické potřeby ukládání a zabezpečení digitálních aktiv.
Příkladem je Cobo, vedený Shenyu, který nabízí produkty včetně plně custodialní peněženky, která chrání aktiva pomocí třívrstvého (horkého, teplého, studeného) úložného architektury chráněného bankovním hardwarovým zabezpečením, včetně HSM a Intel SGX. Dále také poskytuje MPC (multi-party computation) peněženku, kde fragmenty soukromých klíčů zajišťují, že žádná neautorizovaná strana nemůže jednostranně přesunout uživatelova aktiva.
Trh s custodialními službami v hodnotě přibližně 300 milionů USD
Současná tržní kapitalizace kryptoměnového trhu je přibližně 2 biliony USD, což vyvolalo poptávku po kryptoměnových custodialních službách. Podle zprávy Bloomberg má tento trh nyní hodnotu přibližně 300 milionů USD, s odhadovanou roční mírou růstu 30 %. To přitahuje pozornost tradičních finančních institucí.
Nicméně náklady na ochranu digitálních aktiv jsou vysoké. Hadley Stern, obchodní ředitel nástroje pro custodialní služby Solana Marinade, uvedl, že poplatky za kryptoměnovou custody mohou být až desetkrát vyšší, než je ochrana tradičních aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy, což odráží jedinečné výzvy, jimž tento sektor čelí.
Poplatky za custody se obvykle účtují jako procento z hodnoty spravovaných aktiv, zpravidla pod 1 %, například poplatek Gemini Custody je 0,4 % nebo 30 dolarů měsíčně za každé aktivum, podle toho, co je vyšší. Existují také poplatky za otevření účtu a poplatky za výběr, které se účtují vždy, když je kryptoměna vybrána z custody účtu.
I přes vysoké náklady projevují hlavní účastníci jako BNY Mellon, State Street a Citigroup silný zájem o vstup do oblasti kryptoměnové custody. Nicméně jejich plný vstup čelí významné překážce: regulační nejistotě.
Celkově se s rozvojem a debatami na trhu kryptoměnového custody stává rovnováha mezi bezpečností a decentralizací stále důležitější. Ať už zvolíte institucionální custody nebo self-custody, investoři by měli pečlivě zhodnotit svá rizika. Pouze nalezením rovnováhy mezi bezpečností, transparentností a uživatelskou kontrolou lze zajistit bezpečný a efektivní rozvoj digitálních aktiv.
