Postranní trhy jsou často jednou z nejvíce matoucích a nejškodlivějších fází pro obchodníky, zejména pro ty, kteří se spoléhají na strategie sledování trendů. V této fázi ceny neukazují jasný směr a mají tendenci se pohybovat v úzkém rozmezí, stoupat a klesat bez konzistentního vzoru. Zatímco fáze vzestupného a sestupného trendu bývá snazší identifikovat a sledovat, boční trhy představují své vlastní problémy, které způsobují, že mnoho obchodníků přichází o peníze.
V tomto článku podrobně probereme, proč většina obchodníků, zejména těch, kteří používají strategie sledující trend, často zažívá ztráty na trzích s pohybem do strany a jak tento jev může způsobit zmatek, velké ztráty a neočekávanou volatilitu.
---
1. Fáze do stran: Trh bez jasného směru
K trhům do stran dochází, když ceny aktiv kolísají v úzkém rozmezí a nevykazují jasný trendový pohyb nahoru (uptrend) nebo sestupný (downtrend). V podmínkách, jako je tato, se ceny často pohybují tam a zpět mezi úrovněmi podpory a odporu bez jakéhokoli určitého směru.
Obchodníci, kteří jsou zvyklí na silné trendy (jak vzestupné, tak klesající trendy), mají tendenci se cítit frustrováni, protože pokaždé, když otevřou pozici, cena se často obrátí před dosažením cíle zisku. V důsledku toho se ztráty hromadí, protože stop-lossy jsou často zasaženy rychleji, než se očekávalo.
Vlastnosti Sideways Market:
- Omezené cenové rozpětí: Ceny se pohybují v úzkém rozmezí, jdou nahoru a dolů mezi úrovněmi podpory a odporu.
- Nekonzistentní volatilita: Pohyby cen se stávají náhodnějšími, nevyzpytatelnějšími a mohou rychle změnit směr.
- Klesající objem obchodů: Trh často vykazuje nízký objem obchodů, což signalizuje nedostatek zájmu nebo síly účastníků trhu tlačit ceny určitým směrem.
- Falešný Breakout Signal: Existuje mnoho falešných pump (falešné zvýšení) a falešných dumpů (falešné poklesy), kde cena vypadá, jako by měla prorazit, ale pak rychle obrátí směr.
---
2. Proč obchodníci ztrácejí peníze ve fázi Sideways?
Existuje několik hlavních důvodů, proč je boční fáze nejnebezpečnější a nejškodlivější fází pro obchodníky, zejména pro ty, kteří používají strategie sledování trendů nebo sledují trendy na trhu. Zde je několik důvodů, proč k tomu dochází:
A. Falešné signály
V boční fázi je mnoho obchodníků oklamáno falešnými signály, které je nutí věřit, že trh se pohybuje v novém trendu. Klasickým příkladem je situace, kdy cena náhle prudce stoupne nebo klesne, vypadá to jako breakout (proniknutí klíčové úrovně), ale pak cena rychle obrátí směr. Tyto falešné signály často nutí obchodníky vstupovat do pozic v horní nebo dolní části pohybu, což končí ztrátami.
- Falešná pumpa: Prudký nárůst ceny, díky kterému si dlouho kupující myslí, že začal vzestupný trend, ale pak cena rychle klesá.
- Fake Dump: Prudký pokles ceny, který způsobí, že na trh vstoupí prodejci nakrátko, ale cena brzy opět vzroste a uvězní je ve ztrátové pozici.
B. Rychlá změna ve směřování trhu
V boční fázi může trh změnit směr každých pár dní, dokonce hodin. To ztěžuje obchodníkům činit správná rozhodnutí, protože cena se neustále obrací z úrovně podpory na úroveň odporu bez jakékoli jasné dynamiky.
Mnoho obchodníků otevírá pozice na základě krátkodobých trendů, které se zdají být vyvíjející se, jen aby zjistili, že směr trhu se během krátké doby změní. Za těchto podmínek se stop-lossy často dotknou dříve, než se očekávalo, což způsobuje malé, ale konzistentní ztráty, které se nakonec nahromadí ve velké ztráty.
C. Žádné jasné trendy ke sledování
Strategie sledování trendu funguje dobře na trendujícím trhu, ať už jde o vzestupný (býčí) nebo sestupný trend (medvědí). Na bočním trhu však neexistuje jasný trend, který by se dal následovat. Ceny se pohybují klikatým vzorem, díky kterému jsou obchodníci sledující trendy zmatení a dezorientovaní.
Když se ceny nepohybují ve stabilním trendu, technické indikátory jako klouzavé průměry nebo MACD se také stávají méně účinnými. Obchodníci, kteří se obvykle spoléhají na tento indikátor, aby označili směr trendu, často dostávají nepřesné signály v bočních podmínkách.
D. Zvýšené transakční poplatky
V boční fázi, protože ceny často mění směr v úzkém rozmezí, mohou obchodníci provádět více transakcí než obvykle. Pokaždé, když obchodník vstoupí na trh a odejde z něj, existují transakční náklady, které je třeba zaplatit (rozpětí nebo provize). Když obchodníci neustále otevírají a zavírají pozice ve snaze stíhat malé cenové pohyby, mohou se tyto transakční náklady nahromadit a narušit jejich kapitál, i když jsou ztráty na obchod malé.
---
3. Dopad boční fáze na futures obchodníky
Obchodníci, kteří používají futures (obchodování s futures), jsou vystaveni vyššímu riziku během boční fáze kvůli vysoké páce. Pákový efekt zvyšuje potenciální zisky, ale také zvyšuje ztráty. V boční fázi se ceny často pohybují nepředvídatelně, což činí pozice s pákovým efektem zranitelnější vůči maržovým výzvám nebo likvidacím.
Navíc, protože ceny se často obracejí, mohou obchodníci s futures zjistit, že jejich pozice se likvidují rychleji, než se očekávalo, což vede k velkým ztrátám, ze kterých je obtížné se zotavit.
---
4. Jak překonat výzvy na bočních trzích?
Přestože boční fáze mohou být náročné, existuje několik strategií, které mohou obchodníkům pomoci přežít a dokonce i profitovat v těchto tržních podmínkách.
A. Použití strategie Range Trading
Namísto sledování trendu je strategie obchodování s rozsahem vhodnější pro boční trhy. Obchodníci mohou identifikovat jasné úrovně podpory a odporu, poté nakupovat za podpory a prodávat za rezistenci. Cílem je využít pohyb cen tam a zpět v daném rozmezí.
B. Použití indikátorů volatility
Indikátory, jako jsou Bollingerovy pásy, mohou obchodníkům pomoci rozpoznat, kdy se ceny dotýkají horní nebo dolní hranice bočního rozmezí. Když cena dosáhne horní nebo dolní hranice, obchodníci mohou předvídat obrat a podle toho zaujmout pozice.
C. Snížení pákového efektu
V bočních podmínkách je rozumné snížit pákový efekt nebo se mu dokonce vyhnout. Vysoká páka může být v nejistých tržních podmínkách velmi riskantní a může urychlit ztráty obchodníka. S nižší pákou mohou obchodníci lépe řídit riziko.
D. Implementujte přísný stop-loss
Řízení rizik je hlavním klíčem na bočních trzích. Obchodníci by měli používat těsné stop-lossy k omezení ztrát v situacích, kdy se trh rychle obrátí. Stop-loss umožňuje obchodníkům opustit ztrátové pozice dříve, než se ztráty zvětší.
---
Závěr
Boční fáze je náročným obdobím pro obchodníky, zejména pro ty, kteří spoléhají na strategie sledující trendy. Trhy, které se pohybují bez jasného směru, pohyb cen tam a zpět a časté falešné signály činí z této fáze jednu z nejškodlivějších fází. Obchodníci musí porozumět souvisejícím rizikům, upravit své strategie a vyhnout se nadměrnému obchodování v těchto nejistých podmínkách.
Použitím strategií obchodování s rozsahem, snížením pákového efektu a udržováním disciplíny se stop-lossy mohou obchodníci minimalizovat ztráty a dokonce získat zisky na tomto náročném trhu s vedlejšími produkty.
#LearnTogether #BinanceSquareFamily #Bitcoin❗ #MemeWatch2024