V roce 2024 dosáhla cena zlata nových rekordů; Americké akciové indexy opakovaně dosáhly nových vrcholů; Bitcoin nastavil nové historické maximum; a globální ceny nemovitostí (s výjimkou komerčních nemovitostí a čínského trhu) stále rostou rychlým tempem. Většina tříd aktiv si cení, ale to je jen polovina příběhu.
Když se podíváme na globální likviditu, celková peněžní zásoba se za pouhých 10 let (2014–2024) téměř zdvojnásobila a dosáhla rekordu 106 bilionů USD. Za pouhých 10 let vytiskly centrální banky a vlády množství nových peněz ekvivalentní celé peněžní zásobě nashromážděné za několik předchozích desetiletí dohromady.
Nominální peněžní zásoba M2 (která zahrnuje hotovost, krátkodobé vklady, fondy peněžního trhu, vkladové certifikáty atd.) rostla za posledních 10 let průměrným tempem 6,5 % ročně, zatímco inflace dosahovala v průměru pouze 2,5 %. každoročně. To dále podporuje argument, že svět je ve fázi „inflace aktiv“. Zdá se, že velká část nové peněžní zásoby v posledních letech byla nasměrována spíše do investičních sektorů než do spotřeby.
I když se to může zdát pozitivní, protože zboží a služby nezaznamenaly nadměrné zvýšení cen, které by negativně ovlivnilo životy lidí, má to nevýhodu. Inflace aktiv navyšuje hodnotu aktiv, jako jsou nemovitosti, akcie, zlato a bitcoiny, díky čemuž jsou ti, kdo vlastní aktiva, stále bohatší. Ti, kdo majetek nevlastní, naopak chudnou, a to do té míry, že mnoho lidí, i když celý život pracuje, si již nemůže dovolit vlastnit majetek jako kdysi.
Vzhledem k současným úrovním průměrného příjmu, cen aktiv, inflaci a životní úrovni je téměř nemožné, aby si každý, kdo pracuje v běžné práci, dovolil dům, vlastnil jediný bitcoin nebo měl dostatek zlata nebo solidní akciové portfolio, aby si zajistil důchod.
Ať už je to dobré nebo špatné, světový finanční systém takto funguje a je jen málo, co můžeme udělat, abychom to změnili. Pokud nebudete investovat, budete za zbytkem světa dále zaostávat. Pokud nemůžete najít investiční sektory s výjimečným růstem, nikdy nedohoníte bohaté.