Autor: Yuuki&Jill, LD Capital

úvod

Od tohoto roku se DWF stal slavným s nepřetržitými rozsáhlými investicemi a jeho související tokeny se často zdvojnásobují v hodnotě Jak toho může DWF dosáhnout v současné medvědí fázi kryptotrhu? Jak by se měli investoři sekundárního trhu podílet na souvisejících cílech?

Shrnout

DWF je produktem medvědího trhu pod slabým dohledem, který využívá neutěšenou situaci projektového týmu a psychologii retailových investorů na trhu k dosažení výhod z obou stran. Účastníci projektu na medvědích trzích se obecně potýkají s problémy při realizaci hotovosti a financování Přímý prodej tokenů podkope křehkou důvěru trhu, vážně negativní ceny tokenů a ovlivní ekologii projektu. V tomto případě se DWF jeví jako most pro projektové strany k prodeji mincí, pomáhá projektovým stranám dodávat prostřednictvím OTC nebo jiných marketingových metod. Pokud je například chování OTC tokenů v rukou účastníka projektu popsáno jako strategická investice, ve skutečnosti není pozorováno, že by poskytovalo podstatnou pomoc dlouhodobému rozvoji projektu a místo toho tokeny prodává; strana projektu je skryta svou maskovanou investicí prostřednictvím propagačního balení Povaha zboží, společnost DWF v tomto procesu také dosáhla zisků jak na straně projektu, tak na trhu.

Jako investor na sekundárním trhu musíte poté, co uvidíte informace o projektu spolupracujícím s DWF, nejprve rozlišit, jaký podnik patří do DWF (sekundární investice, OTC, tvorba trhu, marketing) a použít různé strategie pro různé podniky. Výkonnost trhu v minulosti: 1. DWF se přímo podílí na investičních cílech sekundárního trhu, na které je třeba se zaměřit. Takovými cíli jsou obvykle nové coiny nebo memy s dobrou strukturou čipů Cíle strategických investic) často nejprve na několik měsíců vykazují pokles ceny na sekundárním trhu a poté rychlý vzestup a trh končí poté, co DWF dobije coiny na burzu (trh obvykle nepřekročí 1 týden); 4. Míra úspěšnosti trhu a zisk a ztráta způsobená marketingovými zprávami souvisejícími s DWF je logické, že zúčastněné strany využijí současný tržní vliv DWF k přilákání likvidity a prodeji zboží. Po posouzení, že DWF má v úmyslu táhnout trh, je nárůst relevantních podkladových smluvních pozic a spotového obchodního objemu signálem, že trh zahájil interakci mezi adresou v řetězci DWF a adresou burzy (vysoká cena); pokles pozic a extrémně záporná míra finančních prostředků často znamenají začátek trhu.

text

DWF Labs je dceřinou společností Digital Wave Finance (DWF), globální společnosti pro vysokofrekvenční obchodování s kryptoměnami, která od roku 2018 provozuje spotové a derivátové obchodování na více než 40 špičkových obchodních platformách. DWF Labs se zpočátku objevily na krypto trhu jako tvůrce trhu, skutečná pozornost trhu vůči DWF začala s hongkongskými koncepty, jako jsou CFX a ACH, které explodovaly v prvním čtvrtletí měna MEME a poté nedávné YGG, CYBER atd. v cíli několikrát vzrostly. Mezi nimi CFX, ACH a YGG jsou OTC coiny PEPE (MEME), LADYS (MEME), CYBER (Binance Launch Pool) a další coiny mají dobré struktury čipů a DWF přímo ovlivňuje cenu prostřednictvím nákupů na sekundárním trhu.

Některé tokeny související s DWF se několikrát zvýšily, aby přitáhly pozornost trhu

Důvodem, proč DWF přitáhl pozornost trhu, jsou nejen velké cenové výkyvy měn, s nimiž obchoduje, ale také nesoulad s ostatními protějšky. Známí tvůrci trhu Wintermute a GSR veřejně vyjádřili svou nespokojenost s DWF v domnění, že jde o podřadného tvůrce trhu a špatného herce.

Demontujte obchodní rozsah DWF:

Na krypto trhu jsou investice a tvorba trhu obvykle dva odlišné pojmy Investice se obvykle týkají vkládání finančních prostředků do týmu na podporu vývoje projektu, provozu, marketingu atd., než projekt prodá tokeny. Jako odměnu dostanete zámek -v období poté, co je projekt online, podíl tokenů a tvorba trhu má za cíl vybudovat dobrou likviditu pro tokeny, které byly prodány, snížit transakční náklady a přilákat více obchodníků. Příjem z investičního chování pochází z tokenového výnosu investovaného projektu a příjem z tržního chování pochází z poplatků za tvorbu trhu placených stranou projektu a spreadů (rozpětí mezi nákupem a prodejem) vydělaných v procesu tvorby trhu -známé investiční instituce na trhu s šifrováním, jako je A16Z, Paradigm, známí tvůrci trhu, jako je Wintermute, GSR atd.

DWF byl kritizován účastníky krypto trhu, protože často zaměňuje pojmy investice a tvorba trhu. Na svých oficiálních stránkách se staví jako Web3 venture capital a tvůrce trhu. Jeho obchodní typy jsou rozděleny do tří typů: investice, OTC a trh dělat město.

Soudě podle minulé výkonnosti cílů souvisejících s DWF je jeho výběr cílů založen hlavně na emocionálních tématech a mezi měny vytvářející trh patří CFX, MASK, YGG, C98, WAVES atd. Studie jeho minulých případů tvorby trhu však ukazuje, že jen málo z nich skutečně podporuje dlouhodobý rozvoj projektů. DWF se obvykle rozhodne vložit finanční prostředky do „problémových“ projektů, které již coiny vydaly, aby získal coiny se slevou, a poté je prodá na sekundárním trhu, aby dosáhl zisku. Navíc v tomto procesu často násilně prodávají projekty, do kterých „investují“. Kromě toho, že prodávají coiny za vysoké ceny, vytvářejí si také v myslích drobných investorů image, který vydělává peníze, a pak pokračují v prodeji. image výhodu jako produkty do projektů, například společným zveřejňováním velkých investičních informací s účastníky projektu, vytvářením příznivých podmínek pro trh a přilákáním likvidity pro lepší prodej měny pro přepravu.

Povrchové podnikání: investice, tvorba trhu, OTC, marketing

Podstata podnikání: Vložit finanční prostředky do „obtížných“ projektů, získat coiny za OTC slevy a prodat je na sekundárním trhu za účelem zisku násilně vytáhnout nabídky na budování image značky a nadále je prodávat projektovým stranám jako produkty. Konkrétní případy jsou následující:

1. YGG&C98: Kupujte coiny OTC, stahujte objednávky a odešlete na sekundární trh

17. února 2023 získala cech řetězových her Yield Guild Games (YGG) prodejem tokenů finanční prostředky ve výši 13,8 milionu USD, přičemž investice vedly DWF Labs a A16Z (YGG již vydala tokeny již v roce 2021).

Stojí za zmínku, že DWF Labs přijalo 10. února 8 milionů YGG z pokladny YGG a 14. února poprvé převedlo 700 000 YGG na Binance. Informace o investicích přinesla média 17. února. Následně DWF převedla 3,65 milionu kusů na Binance dvakrát 19. června a 3,65 milionu kusů 6. srpna. V kombinaci s cenovým výkonem YGG: 17. února, ovlivněný informacemi o investicích, YGG ten den zaznamenala maximální nárůst o 50 % a uzavřela až o 33 % a poté začala klesat po dobu pěti a půl měsíce až do zvednutí trhu začal na začátku srpna tohoto roku Z předchozího minima vzrostl více než 7krát. Na konci trhu převedl DWF poslední YGG token na Binance.

Jako investor na sekundárním trhu můžete pozorovat anomálie ve smluvních datech na začátku trhu YGG. V rané fázi kontraktní data YGG vykazovala prudký nárůst pozic a stabilní úrokové sazby ve střednědobém horizontu, vykazovala zpomalení růstu pozic a pokles úrokových sazeb v pozdějším období; v pozicích způsobených likvidací dlouhých pozic.

Podobné obchodní techniky lze také pozorovat u cílů, jako je CYBER: 22. srpna navrhla společnost DWF 170 000 CYBER z burzy Binance V té době byla cena CYBER asi 4,5 USD a poté cena nadále klesala s nejnižší hodnotou. cena klesla na 3,5 USD O sedm dní později začal rostoucí trh společnosti CYBER, který vzrostl na maximálně 16,2 USD. vzrostl přibližně 4,6krát. Jako projekt Binance Launch Pool má CYBER dobrou strukturu čipů v raných fázích svého uvedení na trh a malý prodejní tlak na sekundárním trhu. Účast DWF v projektu CYBER je vyvozována jako záležitost nákupu a prodeje mincí na sekundárním trhu, s menším zapojením do vztahu se stranou projektu. (Podobně jako účast DWF na meme coinech, jako jsou PEPE a LADYS ve druhém čtvrtletí tohoto roku)

Na úrovni kapitálových dat je výkonnost CYBER podobná jako u YGG: smluvní data ukazují nárůst pozic a stabilní sazby v rané fázi, ukazují zpomalení růstu pozic a pokles sazeb ve střednědobém horizontu, a ukazuje, že likvidace dlouhých pozic v pozdějším období přinesla pokles pozic.

2. února 2023 obdržela adresa v řetězci DWF převod z oficiální adresy Coin98 v celkové výši asi 4,12 milionu coinů, které byly převedeny na přibližně 1,11 milionu USD na základě tržní ceny v ten den (cena sekundárního trhu C98 v ten den byla asi 0,27 USD) a poté okamžitě převedena na Enter Binance Exchange 8. srpna oznámila společnost Coin98, že 12. října obdržela sedmimístnou investici od DWF Labs na podporu rozsáhlého přijetí Web3; Podle zpráv v médiích převedla DWF 1 milion USDT na C98. V kombinaci s cenovým výkonem C98 poté, co DWF obdržel tokeny a převedl je na burzu, C98 krátce vzrostl a poté vstoupil do pětiměsíčního poklesu 8. srpna média zveřejnila zprávu, že cena vzrostla o 58 % ve dvou dnů ve srovnání s předchozím minimem následoval rychlý pokles. Když se podíváme zpět na tento incident, podstatou může být to, že DWF vzal coiny s 10% slevou z projektu C98 a poté je prodal na sekundárním trhu, aby dosáhl zisku.

Data C98 v rané fázi rally ukázala výrazný nárůst pozic Konec trhu byl poznamenán poklesem pozic způsobeným likvidací dlouhých pozic a návratem úrokových sazeb.

Mezi cíle podobné tahovým technikám patří LEVER, WAVES, CFX, MASK, ARPA atd.

Výše uvedené jsou nedávné typické cíle obchodování s DWF. Je vidět, že DWF se obvykle účastní jak kontraktů, tak i spotových trhů hlavní fondy jsou v raném kontraktu dlouhé, pozice zároveň neovlivní sazby ve střednědobém horizontu, obvykle se to projeví jako spot pulling a býci hlavního kontraktu začnou uzavírat své pozice fáze se často projevuje raketovým růstem spotových cen, záporné sazby kontraktů jsou vážné a růst pozic bude stagnovat nebo klesat i některé cíle budou mít Poslední vlna vytahování a vytváření likvidity umožňuje hlavnímu spotu získat lepší přepravní ceny a likviditu některé cíle, trh skončí přímo po uzavření hlavních dlouhých pozic kontraktu a dosažení zisku. Klíčem je posoudit konečnou fázi pro hlavní sílu. Bude příjem generovaný pokračujícím růstem spotových cen vyšší než náklady? (Například, zda existuje klíčová úroveň tlaku výše a zda je na trhu velký prodejní tlak)

2. Investice „marketingového stylu“, převody v řetězci, využití image značky k vytvoření výhod pro skrytí povahy zásilek

Jako nová investiční instituce má DWF na medvědím trhu často více než 260 projektů spolupráce. Podle zpráv z médií má DWF více než 100 investičních projektů, z nichž mnohé jsou velké investice přesahující 5 milionů USD zahrnují:

DWF Lianchuang Grachev řekl, že DWF Labs nemá žádné externí investory, ale její vysoká frekvence a velké investice nejenže staví na trhu otázku, odkud pocházejí její prostředky. Navíc většina projektů, do kterých investuje, nejsou projekty s průmyslovými trendy, ale většinou staré projekty s průměrnými nebo špatnými základy (jako EOS, ALGO atd.) se po něm nezlepšily vývoj produktu, marketing a spolupráce s komunitou oznámil svou investici. Soudí se, že některé akce DWF mohou přinést výhody pro investice „marketingového stylu“, aby přilákaly drobné investory a opakovaně spekulovaly o cenách měn na sekundárním trhu, aby tým usnadnil prodej tokenů. (FET oznámil investici ve výši 40 milionů USD a DWF zatím obdržel pouze přibližně 3 miliony USD v tokenech)

8. září navíc adresa v řetězci DWF obdržela převod PERP od společnosti Binance. Dříve se PERP několikrát zvýšil poté, co DWF zaznamenal výběry měny na burze, objednávky PERP se výrazně zvýšily a cena měny se krátce zvýšila. Velké množství bylo prodáno a vstoupilo do sestupného kanálu a trh skončil.

17. října BNX oznámila strategickou spolupráci s DWF BNX zažila prudký vzestup už týden předtím a po zveřejnění informací rychle zkrachovala. Existuje vysoká pravděpodobnost, že dochází k obchodování zasvěcených osob a na efekt značky DWF je zvyklý zveřejňovat novinky pro vytvoření likvidity pro zásilky.

Existuje mnoho příkladů, kdy účastníci projektu a DWF využívají svůj vliv na značku k vytvoření příznivých podmínek pro přilákání dodávek likvidity Účastníci sekundárního trhu musí pečlivě sledovat informace související s DWF. Ceny mnoha cílů souvisejících s DWF nadále klesají, jako jsou EOS, CELO, FLOW, BICO atd.

3. Hledejte „obtížné“ projekty a využijte vyjednávací sílu k maximalizaci zisku, když je financování na medvědím trhu obtížné.

Abracadabra (SPELL) je stablecoinový projekt, který využívá úročené aktivové certifikáty (jako je stablecoin LP v Curve, stablecoinové depozitní certifikáty v Yearn atd.) jako zajištění zažil explozi UST (UST byl kdysi důležitým podkladovým aktivem). of Abracadabra Po explozi UST (Abracadabra nashromáždila velké množství nedobytných pohledávek) a zmenšení tržní hodnoty stablecoinů na long bear marketu, protokol TVL a ceny měn nadále klesaly, takže vývoj byl neudržitelný. Návrh AIP#28prošel 14. září, který zahrnoval představení DWF jako tvůrce trhu SPELL. A podepsala následující podmínky tvorby trhu: 1. Abracadabra poskytuje DWF půjčku SPELL ve výši 1,8 milionu USD na dobu 24 měsíců 2. DWF koupí od DAO tokeny v hodnotě 1 milion USD se slevou 15 % z tržní ceny; Akcie je zablokována na 24 měsíců. 3. Abracadabra zaplatí DWF evropskou kupní opci s datem uplatnění po skončení období půjčky jako poplatek za tvorbu trhu.

V této doložce o tvorbě trhu je cena placená na straně projektu Abracadabra výrazně vyšší než u jiných projektů tvorby trhu v tomto odvětví, včetně zlevněných nákupů měn a evropských opcí. Vzhledem k tomu, že podmínky tvorby trhu zahrnují nákup coinů se slevou z tržní ceny, z pohledu DWF, snížení ceny měny v krátkodobém horizontu vede k maximalizaci jejích zájmů v kombinaci s tržní výkonností, cena SPELL se od vstupu DWF prudce propadla trh. podrobnosti takto:

O návrhu se začalo hlasovat 11. září a byl schválen 14. září. Vlivem těchto informací vzrostla cena SPELLu z minima 0,0003716 dne 11. září na maximum 0,0006390 dne 19. září s maximálním nárůstem o 72 % (trh spekulace s horkými penězi).

Dne 19. září poskytla Abracadabra půjčku ve výši 3,3 milionu SPELL společnosti DWF, která byla následně převedena na Binance SPELL a nyní je kotována na 0,0004416, což je pokles o 31 % z předchozího maxima.

Z kapitálových údajů je také patrné, že na krátkodobém trhu SPELL je konzistence fondů velmi špatná, 70 % nárůstu existuje vícesložkový kapitál a panuje zde silná nejistota.

Abych to shrnul: DWF si vybudoval image své značky tím, že v prvních dnech vytvořil efekt bohatství prostřednictvím tržního tahu, sám byl produktem medvědího trhu pod slabým dohledem a využil vývojových potíží projektového týmu na medvědím trhu; psychologie drobných investorů na trhu k dosažení zisků z obou konců. Účastníci projektu na medvědích trzích se obecně potýkají s problémy při monetizaci a financování Přímý prodej tokenů podkope křehkou důvěru trhu, vážně negativní ceny tokenů a ovlivní ekologii projektu. V tomto případě se DWF jeví jako most pro projektové strany k prodeji mincí, pomáhá projektovým stranám dodávat prostřednictvím OTC nebo jiných marketingových metod. Pokud je například chování OTC tokenů v rukou účastníka projektu popsáno jako strategická investice, ve skutečnosti není pozorováno, že by poskytovalo podstatnou pomoc dlouhodobému rozvoji projektu a místo toho tokeny prodává; strana projektu je skryta svou skrytou investicí prostřednictvím propagačního balení Podstatou zboží DWF v tomto procesu také dosáhl zisků pro stranu projektu i uživatele.

Jako investor na sekundárním trhu musíte poté, co uvidíte informace o projektu spolupracujícím s DWF, nejprve rozlišit, jaký podnik patří do DWF (sekundární investice, OTC, tvorba trhu, marketing) a použít různé strategie pro různé podniky. V minulém výkonu trhu:

1. Cíle, na které se DWF přímo podílí na investicích na sekundárním trhu, je třeba se zaměřit na tyto cíle jsou obvykle kótované nové mince nebo memy s dobrou strukturou čipu.

2. Sekundární tržní cena nákupu OTC měny DWF od účastníka projektu (balená jako strategická investice) často vykazuje nejprve několik měsíců pokles a poté rychlý vzestup Trh skončí poté, co DWF dobije měnu výměna (pull-up) Tržní situace obvykle nepřesáhne 1 týden);

3. Skutečné projekty DWF pro tvorbu trhu nemají zdvojnásobení tržních cen, ale obvykle přitahují spekulace s horkými penězi a existuje krátká doba pro vybudování pozice, pokud se jí zmocníte, můžete být o krok napřed;

4. Míra úspěšnosti trhu a zisk a ztráta způsobená marketingovými zprávami souvisejícími s DWF jsou poměrně nízké. Logika za tím je, že zúčastněné strany využívají současný tržní vliv DWF k přilákání likvidity k prodeji zboží. Poté, co se usoudí, že DWF má v úmyslu trh táhnout, je prudký nárůst smluvních pozic a spotového obchodního objemu signálem, že trh zahájil interakci mezi adresou v řetězci DWF a adresou burzy (vysoká cena) , pokles pozic a extrémní záporná míra finančních prostředků často znamenají konec trhu.