Tokenizované komodity, vysvětleno

Tokenizované komodity představují částečné vlastnictví aktiv reálného světa pomocí digitálních tokenů na blockchainu při zachování jejich hmatatelné hodnoty.

Tokenizované komodity jsou digitální verze položek reálného světa, jako je zlato, ropa nebo plodiny, zaznamenané na blockchainu. Každý token představuje část nebo celek komodity, což usnadňuje dělení a obchodování. To zjednodušuje nákup a prodej malých částí pro investory, poskytuje více likvidity a nabízí přístup na trhy, na kterých je obvykle obtížné obchodovat.

Představte si, že máte obří pizzu, která je příliš velká na to, aby ji jeden člověk snědl sám. Místo abyste dali celou pizzu jedné osobě, nakrájíte ji na plátky. Nyní si každý může koupit a užít si správné množství, které vyhovuje jeho apetitu.

Tokenizace fyzických komodit funguje podobně. Komoditou, jako je zlato nebo ropa, je obří pizza. Namísto nákupu celé komodity (což může být velmi drahé a nepraktické) se rozděluje na menší kousky zvané tokeny. Každý žeton představuje malou část komodity.

Proces tokenizace

Napadlo vás někdy vlastnit malou část barelu ropy nebo zlomek zlaté cihly? Jedná se o tokenizované komodity, kde se blockchainová technologie setkává s tradičními aktivy.

Tokenizované komodity se stávají digitálními tokeny, které otevírají nové kanály pro obchodování a přístup pro investory. Zde jsou kroky zahrnuté v procesu tokenizace:

• Vytvořte žetony: Vytvořte žetony představující komoditu. Jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, je zjistit identitu vlastníka nemovitosti jako právnické osoby. Tokeny umožňují držitelům mít podíl na hodnotě komodity.

• Provádění chytrých kontraktů: Chytré kontrakty implementují distribuci, sledování a vyplácení odměn odvozených z digitálních tokenů. Jakmile jsou tyto programy spuštěny, fungují bez lidského zásahu.

• Distribuce a prodej tokenů: Tokeny jsou distribuovány investorům prostřednictvím chytrých smluv prostřednictvím soukromých prodejů, veřejných prodejů nebo kombinací modelu whitelistu. Whitelisting je nastavení, které umožňuje provoz pouze předem schváleným nebo důvěryhodným uživatelům, subjektům nebo akcím. 

• Správa aktiv: Po prodeji tokenů se noví držitelé mohou podílet na správě podkladové komodity. Inteligentní smlouvy specifikují rozsah kontroly a proces rozhodování držitelů tokenů.

• Obchodování na sekundárních trzích: Po spuštění lze tokeny vyměnit na sekundárních trzích, čímž se vytvoří likvidita. Na rozdíl od tradičních komoditních investorů, pro které může být obtížné prodat nemovitosti, mohou držitelé tokenů své akcie prodat snadněji.

Typy tokenizovaných komodit

Technologie blockchain může pomoci tokenizovat různé komodity, včetně energetických zdrojů, nemovitostí, drahých kovů a zemědělského zboží.

Pojďme prozkoumat různé druhy tokenizovaných komodit:

• Drahé kovy: Tokenizace drahých kovů, jako je platina, zlato a stříbro, umožňuje investorům držet nepatrné zlomky bez fyzického skladování. To usnadňuje diverzifikaci portfolia a zajištění a zároveň zvyšuje dostupnost těchto aktiv.

• Energetické zdroje: Tokenizace energie se týká přeměny skutečných zdrojů energie, jako je solární nebo větrná energie, na digitální jednotky na digitální platformě. To usnadňuje nové případy využití související s energií, jako je výměna přebytečné solární energie mezi sousedy, zjednodušení kreditů obnovitelné energie a zlepšení řízení sítě.

• Zemědělské zdroje: Blockchain umožňuje tokenizaci zemědělských zdrojů a vytváří bezpečné záznamy představující produkt vyměňovaný v digitální účetní knize. To přináší retailovým investorům efektivitu, bezpečnost, otevřenost a snížení nákladů do obchodování s komoditami.

• Nemovitosti: Investoři by mohli tokenizovat nemovitost tak, že ji rozdělili na menší části a použili chytré smlouvy k automatizaci operací. Záznamy jsou uloženy v zabezpečeném digitálním systému. Majitel může prokázat své vlastnictví pomocí soukromého klíče. Každý, kdo má zájem o koupi, pronájem nebo financování, si může snadno ověřit historii nemovitosti pomocí tohoto systému. Minulé transakce týkající se nemovitosti, včetně jakýchkoli nesplacených dluhů, jsou zobrazeny jako transparentní, neměnné záznamy.

Tokenizované komodity vs. kryptoměny kryté komoditami

Kryptoměny kryté komoditami jsou digitální aktiva navržená tak, aby byla stabilnější než volatilní kryptoměny. Této stability je dosaženo propojením jejich hodnoty s hmotnými komoditami, jako jsou nemovitosti, zlato nebo ropa.

Společnost nebo organizace drží skutečné zboží a vydává žetony představující konkrétní množství této komodity. Hodnota tokenu kolísá v souladu s cenou podkladové komodity. 

Například kryptoměny kryté komoditami Tether Gold (XAUT) a Pax Gold (PAXG) jsou obě kryty skutečným zlatem. Podobně by mohly být další kryptoměny kryty komoditami, jako jsou zásoby ropy nebo jiné vzácné zboží.

Níže uvedená tabulka vysvětluje, jak se tokenizované komodity liší od kryptoměn zajištěných komoditami:

Výhody tokenizace komodit

Tokenizace komodit vyjasnila vlastnictví, umožnila částečné vlastnictví, zjednodušila obchodování a posílila tržní aktivitu.

Pojďme pochopit výhody tokenizovaných komodit na příkladu tokenů krytých zlatem. 

• Zvýšená likvidita: Jednou významnou výhodou tokenizovaných komodit je zvýšená likvidita. Převedením komodit, jako je zlato, na digitální tokeny, se tato aktiva stávají snadno obchodovatelnými na blockchainových platformách. To umožňuje investorům nakupovat a prodávat zlomky komodit bez použití prostředníků, což snižuje náklady a trvání transakcí.

• Frakční vlastnictví: Frakční vlastnictví je další důležitou výhodou tokenizovaných komodit. Umožňuje více investorům, kteří nemusí mít finanční prostředky na nákup kompletních jednotek, přístup ke komoditám. Díky tomu jsou komodity pro investory dostupnější, což jim umožňuje diverzifikovat svá portfolia.

• Lepší zabezpečení a transparentnost: Tokenizace využívá blockchain, který funguje jako digitální notebook, který zaznamenává každou transakci. Tento notebook nelze změnit, což zajišťuje transparentnost a bezpečnost, protože každý vidí, kdo co vlastní.

• Jednodušší obchodování: Tradiční metody obchodování s komoditami mohou být časově náročné a složité. Digitální tokeny umožňují uživatelům pohodlně obchodovat kdykoli a z jakéhokoli místa, čímž je investiční proces jednodušší.

Rizika tokenizovaných komodit

I když jsou tokenizované komodity slibné, čelí výzvám. Pravidla nejsou vždy jasná, protože stávající je nemusí úplně pokrývat. Technologie za tokenizovanými komoditami musí být náležitě otestována, aby zvládla složitost vytváření a obchodování s těmito tokeny.

Pokračujeme v příkladu tokenů krytých zlatem a pojďme se ponořit do rizik spojených s tokenizovanými komoditami. 

• Likvidita: Tokenizace má malý účel, pokud sekundární trh není dostatečně velký, aby zvládl objem transakcí. Budování hloubky trhu vyžaduje důvěru mezi institucionálními investory využívajícími technologii blockchain a tradičními hráči na trhu.

• Standardizace a interoperabilita: Hladká integrace tokenizovaných komodit se stávajícími finančními systémy vyžaduje standardizaci a interoperabilitu. Kompatibilní tokenové standardy, chytré smlouvy a datové formáty napříč různými blockchainovými platformami a komoditními trhy jsou nezbytné pro efektivní vypořádání transakcí a převod aktiv.

• Kybernetická bezpečnost: Ochrana integrity tokenů, soukromých klíčů a citlivých transakčních dat vyžaduje přísná bezpečnostní opatření, jako je šifrování a dvoufaktorové ověřování (2FA). Nepřetržité sledování je nutné k ochraně před krádeží, hackováním a zneužitím.

• Regulační výzvy: Tokenizované fyzické komodity podléhají zákonům upravujícím cenné papíry, obchodování s komoditami a finanční trhy. Aby se vyhovělo těmto zákonům, musí být zavedena silná správa, aby se zabránilo podvodům, manipulaci s trhem a porušení předpisů.