Hledáte informace o dopadu velikosti spreadu na likviditu trhu a efektivitu obchodování? Devizový (forexový) trh je největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě. Podle Forex Academy průměrný denní objem obchodů přesahuje 6 bilionů dolarů.
Jedním z klíčových faktorů, které ovlivňují dynamiku tohoto trhu, je spread, rozdíl mezi nabídkovou cenou (cenou, za kterou lze měnu prodat) a požadovanou cenou (cenou, za kterou lze měnu koupit). Velikost tohoto spreadu hraje zásadní roli při určování likvidity trhu a efektivity obchodování. Tento článek zkoumá, jak velikost spreadu ovlivňuje tyto zásadní aspekty devizového trhu.
Co je Spread?
V doméně obchodování na forexu spread definuje částku, kterou člověk musí zaplatit při provádění transakce. Dalo by se říci, že to jsou vlastně náklady, které si makléři za své služby kladou. Když otevřete pozici, jste ve skutečnosti v malé ztrátě rovnající se velikosti spreadu. Za účelem zisku se trh musí posunout ve váš prospěch, alespoň o výši spreadu, aby vám umožnil zisk z obchodu.
Typy spreadů
Existují celkem dva typy spreadů, jsou to:
Fixní spready: Tyto se nemění s fluktuací tržních sil.
Variabilní spready: Závisí na likviditě trhu a úrovni volatility.
Faktory ovlivňující velikost spreadu
Velikost spreadu na forexových trzích ovlivňuje několik faktorů:
Likvidita měnových párů: Více likvidních párů, protože EUR/USD bude mít menší spread, například 1,2352/1,2354.
Volatilita trhu: To je obvykle případ, protože vyšší volatilita spouští širší spready, jak bylo definováno výše.
Denní doba: Úroveň spreadů má tendenci být natažena na standardně nejnižší v dolních mezích obchodování a těsnější během standardního vrcholu obchodování.
Ekonomické události: Pravidelné informační záplavy mohou příležitostně zvýšit šíření.
Definice tržní likvidity
Na druhé straně tržní likvidita je mírou aktiva ve schopnosti aktiva koupit nebo prodat, aniž by to vyvolalo zvýšenou cenovou nesrovnalost vyplývající z transakce. Na forexu je to obvykle snadnost, efektivita a cena obchodování jedné měny za druhou.
Jak velikost spreadu věnuje pozornost likviditě?
Zejména trhy s malými mezerami mezi nabídkou a poptávkou jsou považovány za trhy s vyšší likviditou než trhy s velkým rozpětím. Tento termín se používá k označení vysoké úrovně aktivity kupujících a prodávajících na konkrétním trhu, kde je snadné prodávat a nakupovat s malým dopadem na ceny.
Praktické důsledky pro forexové obchodníky
Ale vědět toto všechno je užitečné, pokud neznáte praktické důsledky pro forexové obchodníky:
Výběr správného makléře
Výběr forexových brokerů s nízkým spreadem je pro obchodníky zásadní, zejména pro ty, kteří používají krátkodobé techniky. Je však důležité vzít v úvahu i další faktory, jako je rychlost provádění a spolehlivost.
Přizpůsobení strategií rozšířenému prostředí
Obchodníci by měli vědět, jak různé podmínky spreadu zasahují do obchodních strategií. Například větší spready v době mimo špičku mohou vyžadovat změny parametrů stop-loss a take-profit.
Šíření povědomí je důležité
Je také užitečné znát klasické vzorce, jak se spready posouvají během obchodního dne a v jiných podmínkách trhu, abyste snížili náklady a zlepšili načasování dalšího obchodu.
Definování efektivity obchodování
Efektivitu trhu lze v této souvislosti definovat jako to, jak dobře trh poskytuje fórum a infrastrukturu pro provádění obchodů a dosahování jejich cen. Efektivní trh umožňuje rychlé provádění obchodů za spravedlivé ceny s minimálním třením.
Jak těsné postřiky zvyšují efektivitu?
Podívejme se, jak přesně těsné spready zvyšují efektivitu:
Snížené transakční náklady: Užší spready znamenají nižší náklady pro obchodníky, což umožňuje častější obchodování a lepší zjišťování cen.
Vylepšené zjišťování ceny: S nižšími transakčními náklady mohou ceny přesněji odrážet všechny dostupné informace.
Zvýšená účast na trhu: Nižší spready přitahují více obchodníků, včetně algoritmických a vysokofrekvenčních obchodníků, což dále zlepšuje likviditu a efektivitu.
Role spreadů v různých obchodních strategiích
Zajímá vás, jaká je role spreadů v různých obchodních strategiích:
Skalpování: Tato strategie, která zahrnuje provádění mnoha obchodů za účelem zisku z malých cenových pohybů, je životaschopná pouze s velmi úzkými spready.
Dlouhodobé obchodování: Zatímco velikost spreadu je méně kritická pro dlouhodobé strategie, těsnější spready stále zvyšují celkovou ziskovost.
Arbitráž: Pevné spready jsou klíčové pro arbitrážní strategie, které využívají malých cenových nesrovnalostí mezi různými trhy.
Dvojsečný meč těsného rozpětí
Zatímco těsné spready obecně naznačují zdravý, likvidní trh, mohou mít také některé nevýhody:
Potenciál pro zvýšenou volatilitu
V některých případech mohou velmi těsné spready vést ke zvýšené krátkodobé volatilitě. S nižšími transakčními náklady mohou být obchodníci více nakloněni rychlému vstupu a výstupu z pozic, což může způsobit rychlé kolísání cen.
Dopad na tvůrce trhu
Zatímco spready se mohou zúžit na jednociferná čísla, extrémně nízké spready se mohou ukázat jako neekonomické pro tvůrce trhu a přimět je stáhnout se z trhu během stresu. To by ve skutečnosti mohlo vést k širším spreadům za stejně volatilních podmínek na trhu.
Závěr
Dalším určujícím faktorem likvidity trhu a efektivity obchodování je velikost spreadu na forexových trzích. Užší spread obvykle poukazuje na relativně efektivnější tržní prostředí, které má přímé pozitivní důsledky pro obchodníky, kteří doufají v nižší obchodní náklady a vyšší ceny. Nicméně existují určitá omezení, pokud jde o velikost spreadu, likviditu a efektivitu obchodování. Takové poznatky mohou obchodníkům výrazně pomoci dosáhnout požadovaných výsledků při obchodování na forexových trzích jako scalpeři nebo poziční obchodníci.
Prohlášení: Prohlášení, názory a názory vyjádřené v tomto článku jsou výhradně názory poskytovatele obsahu a nemusí nutně představovat prohlášení, názory a názory CoinChapter. CoinChapter nebude žádným způsobem odpovědný za obsah téhož. Proveďte svůj výzkum a investujte na vlastní riziko.
The post Vliv velikosti spreadu na likviditu trhu a efektivitu obchodování appeared first on CoinChapter.