Tento článek byl publikován v titulcích technologické sekce "The Paper" dne 20. října 2023
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_24997404
Pokračujte ve sledování regulačních zásad šifrování v USA a přispějte lepším obsahem všem.
Můj Twitter: @curiousjoe5
·Po vystoupení „hvězdného svědka“ obžaloba úspěšně vykreslila porotě obraz SBF jako arogantního podvodníka, což obhajobě znesnadnilo řešení. Soudě podle složení poroty, svědeckých výpovědí a výkonu obhajoby je SBF tentokrát skutečně v ohrožení.
· Četné podrobnosti odhalené v tomto případě budou mít negativní dopad na šifrovací průmysl a odhalení chování obžalovaných a příbuzných osob zanechá velmi negativní dojem na Washington a Wall Street.
V listopadu 2022 kryptoměnová burza FTX zkrachovala a byla zlikvidována, zanechala po sobě „velkou díru“ ve výši až 8 miliard USD a způsobila pozdvižení na trhu s kryptoměnami Americký federální žalobce označil případ za „jeden z největších případů finančních podvodů historie USA." 1", srovnatelné se skandálem Enron a investičním skandálem Madoff.
V centru tohoto finančního otřesu je šéf burzy FTX Sam Bankman-Fried (SBF). Než FTX zkrachoval, měl SBF více než 1 milion uživatelů, sám byl aktivní v politických a obchodních kruzích Spojených států. Mnoho politiků, včetně prezidenta Bidena, od něj obdrželo obrovské politické dary, včetně NBA star Curry, mají Platforma FTX je financována SBF. FTX zkrachovala a poté, co se vše vyrovnalo, všichni zjistili, že to, čím SBF plýtvá, byly prostředky vložené běžnými uživateli na burzu.
Kolaps FTX odráží nekompetentnost dohledu Aby se američtí regulátoři vyhnuli odpovědnosti, začali bez rozdílu „zabíjet“ americké šifrovací společnosti. Jak se regulace stále zpřísňují, zasvěcení z oboru začínají obviňovat SBF a neustále se ptají: "Kdy půjde SBF do vězení?"
Jedenáct měsíců poté, co FTX zkrachovala, začal soud proti SBF u federálního soudu na Manhattanu v New Yorku. Soud přitáhl velkou pozornost a lidé dále pochopili tuto chaotickou výměnu a viděli, jak manažeři jako SBF zničili finanční impérium řadou nezodpovědných chování. Mnohé z odhalených zápletek jsou vzrušující.
1. SBF je nebezpečný
Soud s případem SBF trvá už více než dva týdny. Stíhání postupuje velmi rychlým tempem a všichni "hvězdní svědci" se již objevili. Mezi tyto hlavní svědky patří přítel SBF, bývalý zakladatel FTX a milenec CTO Gary Wang, bývalá zakladatelka FTX a šéfka Alameda Research Caroline Ellisonová Technický ředitel FTX Nishad Singh atd. Tito svědci byli dříve hlavními zaměstnanci společnosti FTX. Strávili čas se společností SBF a znali každý proces v provozu společnosti. Všichni přiznali vinu. Aby státní zástupce získal jejich spolupráci, slíbil jim nižší tresty, takže bezvýhradně poukázali na nezákonné operace SBF v tomto procesu a dokonce zveřejnili mnoho soukromých záležitostí SBF, takže SBF zůstala v rozpacích. Poté, co se objevil „hvězdný svědek“, obžaloba úspěšně vykreslila porotě obraz SBF jako arogantního podvodníka, což obhajobě znesnadnilo řešení. Někteří lidé, kteří viděli takto jednostrannou situaci, začali spekulovat o trestu SBF ve vězení a zdá se, že jeho odsouzení je jisté. Z následujících aspektů je SBF tentokrát skutečně v ohrožení.
Za prvé, složení poroty je pro SBF nepříznivé
Hra mezi obžalobou a obhajobou začíná, když je vybrána porota. U trestních soudů v USA rozhoduje o vině obžalovaného porota. Pouze jednomyslné hlasování 12 porotců může vést k odsouzení. Porota se skládá z asistenta lékaře, sociálního pracovníka, průvodčího vlaku Metro-North, knihovníka, mechanika vozidel americké pošty, speciálního učitele, zdravotní sestry, reklamního praktika z Ukrajiny a investičního bankéře v důchodu. , asi tři čtvrtiny byly ženy a jedna čtvrtina mužů. Na první pohled tato kompozice neprospívá ani jedné straně.
Pečlivá analýza však ukazuje, že existují některé faktory, které jsou pro SBF nepříznivé. Jedním z nich je, že jeden z členů poroty byl kdysi uživatelem FTX a přišel o peníze v případě bankrotu FTX. Mezi členy poroty bude probíhat komunikace a někteří členové se silnější vůlí mají větší šanci ovlivnit názory ostatních členů. Člen, který prohrál peníze, se s největší pravděpodobností podělí o tuto zkušenost s ostatními členy, čímž mezi ostatními členy vytvoří negativní dojem o SBF. Zadruhé, všechny poroty v Manhattanském soudu jsou z jižního okresu New Yorku a mnoho z nich má zkušenosti nebo školení související s tradičními financemi. Tradiční finance dbají na přísné účty a pravidla a chaotické finanční řízení FTX v tomto personálu rozhodně zanechá velmi negativní dojem. Za třetí, většinu poroty tvořily ženy, čehož státní zástupci plně využívali. Když se Coraline Allison objevila u soudu, obžaloba poslala hlavní žalobkyni Danielle Sassoonovou, aby položila otázky. Kromě základních faktů se otázka konkrétně dotkla složitého vztahu mezi Coraline a SBF jako milenky a podřízené, zdůrazňovala lhostejnost SBF ke Koraline a nerovný vztah mezi nimi. Porotě byla odhalena zpráva, že Coraline byla mladší a měla nižší postavení. Koralina během procesu na veřejnosti plakala a během přestávky prokurátor protestoval u soudce, že SBF během jejich výpovědi používala výrazy k nátlaku na svědky. Tyto prvky nepochybně vzbudí sympatie mezi porotkyněmi a dále posílí negativní image SBF. Za čtvrté, každý člen má zkušenost s účastí v porotě již dříve a má zkušenost s dosažením jednomyslného přesvědčení. To ukazuje, že tito lidé s největší pravděpodobností nejsou nějakým druhem „nespolupracujících“ a „nespolupráce“ jsou naléhavě potřeba. pouze obhajobou Existence „nespolupráce“ může zabránit 12 lidem ve vytvoření jednomyslného přesvědčení.
Zadruhé, svědecká výpověď ztěžuje obhajobě konfrontaci
Velmi negativním bodem pro SBF je, že státní zástupci úspěšně dosáhli dohody o vině a trestu s několika bývalými vedoucími pracovníky FTX. Všichni jsou zasvěcenci, kteří byli svědky vzestupu a pádu FTX spolu s SBF. Aby snížili své vlastní tresty, jejich svědectví byla „ostrá a krvavá“ a každá věta byla pro SBF osudná.
Například Gary Wang a SBF jsou blízcí přátelé, kteří se znají už od střední školy. Již z jeho úvodního svědectví cítíme potíže obžalovaného bránit se:
V den svědectví se Gary Wang poprvé představil jako spoluzakladatel FTX. Pak se státní zástupce zeptal: Spáchal jste někdy trestný čin, když jste pracoval ve FTX? Odpověď: Ano. Q: Jaký zločin jste spáchal? Odpověď: Podvody s bankovním převodem, podvody s cennými papíry a podvody s komoditami. Otázka: Spáchal jste trestný čin sám nebo s jinými? A: S jinými lidmi. Q: S kým jste spáchal tyto zločiny? Odpověď: SBF, Nishad Singh, Coraline Allison. Otázka: Viděl jste dnes u tohoto soudu s vámi osobu, která spáchala trestný čin? V tuto chvíli Gary Wang ukázal na SBF. Otázka: Pane Wangu, jak jste se vy a obžalovaný dopustili drátového podvodu? Odpověď: Dali jsme Alameda Research privilegia na FTX, což jí umožnilo vybírat neomezené prostředky z platformy. Lhali jsme o tom veřejnosti. Otázka: Když říkáte, že můžete z platformy vybírat neomezené prostředky, co tím myslíte? Odpověď: Má schopnost vybírat neomezené finanční prostředky z účtů FTX.
Toto svědectví jasně poukázalo na dvě hlavní obvinění proti SBF. Jedním z nich je nezákonné zpronevěry veřejných vkladů. FTX je burza a Alameda Research je tvůrce trhu, oba pod kontrolou SBF Podle zdravého rozumu by měla být finanční pravomoc burzy vůči tvůrcům trhu podobná, ale SBF a Gary Wang soukromě vydali kód v roce 2019 vzhledem k právu vybrat 65 miliard USD Touto metodou dal SBF pokyn společnosti Alameda Research, aby nezákonně zpronevěřila přibližně 14 miliard USD v klientských vkladech. Kvůli velkému množství zpronevěry, když FTX zkrachovala, nemohlo být splaceno přibližně 8 miliard USD, což zákazníkům způsobilo těžké ztráty. Druhým je trestný čin podvodu. Týká se to především dvou důležitých podvodů. Jednou se jednalo o práva Alameda Research na odstoupení od smlouvy. SBF vždy trvala na tom, že Alameda Research nemá žádná privilegia jako tvůrce trhu. V den, kdy byla autorita upravena, SBF také zveřejnila na Twitteru tvrzení, že autorita Alameda Research byla stejná jako autorita jiných tvůrců trhu a nikdy nezveřejnila skutečnost, že Alameda Research sdílela fond fondů s FTX. Druhá doba byla v předvečer bankrotu společnosti FTX na konci roku 2022. Aby se vyhnula runu, SBF veřejně prohlásila, že prostředky zákazníků jsou v bezpečí a mnoho lidí tomu věřilo a nechalo své peníze ve FTX , což vedlo ke ztrátě všeho.
Pod vedením obžaloby několik hlavních svědků jeden po druhém odhalilo podrobnosti. Věřím, že tyto neuvěřitelné operace zanechají v porotě hluboký dojem.
Za třetí, dojem SBF jako arogantního podvodníka se v podstatě vytvořil.
Kromě hlavních obvinění pomohlo žalobcům vytvořit pro SBF obraz arogantního a nezodpovědného podvodníka mnoho podrobností zveřejněných „hvězdnými svědky“.
Pokud jde o osobní charakter SBF, jeho bývalá milenka Coraline Allison prozradila několik výbušných detailů,
Za prvé, SBF má ambice být prezidentem. SBF řekla Coraline Allison, že má 5% šanci stát se v budoucnu prezidentkou Spojených států. Tato ambice také vysvětluje, proč utrácí velké prostředky na politické dary. SBF poskytla obrovské politické dary řadě demokratů, včetně demokratického prezidenta Joea Bidena. SBF je také častým návštěvníkem Capitol Hill. Někteří členové Kongresu to nazývali „Lovely Sam.“ Před kolapsem FTX využila SBF svého politického vlivu, aby v Kongresu zavedla zákon o šifrování, který byl v jejím vlastním zájmu. To je něco, co nikdo jiný v kryptoprůmyslu nemůže dosáhnout.
Zadruhé, SBF dovádí ve svém srdci „pragmatismus“ do extrému, dokonce do té míry, že zkresluje jeho hodnoty. Koralínino svědectví to popisuje velmi živě: "O. Mluvil s vámi v průběhu práce s obžalovaným o etice lhaní a krádeží? A. Ano. Říkal, že byl utilitarista Podle utilitárních norem platí pravidla jako např. nelhat a nekrást nejsou tak důležité. Domnívá se, že jediným důležitým morálním pravidlem je maximalizovat užitek pro více lidí myslíte si, že pravidlo jako nelži nebo nekrade, nezapadá do tohoto rámce O. Jak vás ovlivňuje postoj obžalovaného ke lhaní a krádeži Začal jsem pracovat v Alamedě, kdybyste mi řekl, že o pár let později budu posílat věřitelům falešné rozvahy nebo brát peníze od zákazníků, asi bych vám nevěřil.
Za třetí, SBF je pověrčivý ohledně jejich vlasů. SBF vždy používala jako symbol image rozcuchané kudrnaté vlasy. I když nabyl obrovského bohatství, o své vlasy se většinou odmítá starat v domnění, že mu takové vlasy přinášejí štěstí. Takové pověrčivé chování je neslučitelné s racionálním obrazem „obchodního génia“, který je široce rozšířen ve vnějším světě.
Svědci odhalili několik děsivých detailů o chaotickém řízení společnosti.
Jedním z nich je zbytečný pojišťovací fond. Pojistný fond burzy je nástroj pro řízení rizik určený k ochraně uživatelů burzy a trhu před abnormálními výkyvy, neočekávanými ztrátami a špatnými obchodními praktikami. Na burzách s kryptoměnami a deriváty je role pojišťovacích fondů obzvláště důležitá, protože volatilita krypto trhu je vysoká a je pravděpodobnější, že dojde k náhlým ztrátám. Stejně jako jiné burzy i FTX dříve tvrdila, že má pojistný fond, ale ve skutečnosti tyto peníze neexistují. Skutečný provoz FTX spočívá v tom, že když je třeba vnějšímu světu sdělit výši pojistných fondů, hlavní manažeři, jako je Gary Wang, použijí generátor náhodných čísel k vytvoření náhodného čísla a jeho uvolnění do vnějšího světa. Takové extrémně nezodpovědné chování také zcela vystavuje finanční prostředky zákazníků rizikům.
Druhým je falšování účtů. Coraline ve svém svědectví zmínila, že jednou vedoucí oddělení půjček Genesis (známá krypto společnost) požádala Alameda Research o poskytnutí nejnovější rozvahy, SBF se obávala, že Genesis z rozvahy zjistí skutečnost, kterou Alameda zpronevěřila zákaznická aktiva z FTX a požádala Coraline, aby to předstírala. Coraline připravila sedm falešných rozvah a SBF vybrala tu nejodpornější a poslala ji Genesis.
Za čtvrté, obrana fungovala špatně
Přestože SBF vynaložila spoustu peněz na najmutí slavného právníka Marka Cohena, obžaloba má mnoho „hvězdných svědků“ a dosavadní výkon obhajoby byl nevýrazný.
V závěrečných chvílích střetnutí s Gary Wangem v prvním týdnu začala obhajoba dokonce používat neplatné otázky k oddálení času, jako například opakované dotazy „Znáte se od střední školy Tyto skutečnosti svědci již mnohokrát řekli u soudu“. . Tento krok vedl k několika varováním od soudce a vyvolal dojem, že obrana nevěděla, co má dělat.
Obrana se takto chovala z nějakého důvodu. Státní zástupce je se svědkem velmi dobře obeznámen a komunikace mezi oběma stranami byla velmi dostatečná. Soudě podle výkonu svědka nelze vyloučit, že státní zástupce svědka trénoval a přecvičoval. Obhajoba vidí svědka poprvé a není se svědkem ani výpovědí obeznámena. Je přirozené, že obhajoba nemůže reagovat volněji než obžaloba. Jako běžná strategie zdržování v soudních řízeních obhajoba zdržuje čas, aby přetáhla proces do další fáze, aby mohla plně prostudovat svědecké výpovědi a formulovat další strategii během odročení.
2. Následný vývoj tohoto případu
Případ SBF bude pokračovat několik týdnů a objeví se další svědci Cohenův tým jako známí právníci nezůstane tak pasivní. Nejdůležitější trumf obžaloby byl během prvních tří týdnů téměř celý odehrán a Cohenův tým má dostatek času na prostudování protiopatření. V dalším vývoji tohoto případu je třeba sledovat dva body, jedním je, zda může obhajoba zvrátit část poklesu, a druhým, zda se SBF dostaví k soudu, aby vypovídal sám.
Za prvé, strategie obrany, jak zvrátit situaci
Vzhledem k tomu, že důkazy předložené v prvních třech týdnech jsou velmi dostatečné, pozorovatelé obecně nejsou optimističtí, že se SBF nakonec vrátí. Z některých akcí týmu obhájců v minulém týdnu je však vidět, že se snaží zvrátit některé situace a pokusit se snížit vinu SBF.
Během třetího týdne výpovědi Nishada Singha obhájci ukázali jasnější strategii Na jednu stranu se snažili reinterpretovat těžko vyvratitelná fakta. Jak se Cohen zeptal poroty ve svém úvodním prohlášení v první den obhajoby, co když to, co SBF udělala, bylo „zcela rozumné“?
Ve třetím týdnu Cohen vybral několik bodů ze Singerova svědectví a reinterpretoval je ve snaze ukázat porotě, že tyto věci dávají z pohledu SBF naprostý smysl. Například Singer jednou utratil miliony dolarů na různé obchodní aktivity a politické dary jménem SBF, přičemž částka dosáhla devíticiferných čísel. Podle žalobce šlo o zneužití prostředků uživatelů FTX. Cohen se však snažil vykreslit to jako legitimní výdaje na styk s veřejností. Co se týče střešního bytu FTX na Bahamách za 30 milionů dolarů, Cohen porotě řekl, že to není známka luxusu a je to naprosto rozumné bydlení pro někoho, kdo skutečně věří, že je miliardář.
Na druhou stranu se Cohenův tým obrátil k diskreditaci věrohodnosti svědka tváří v tvář těžko zpochybnitelným skutečnostem, což vyvolalo ve vzpomínce svědka „důvodné pochybnosti“. Cohen se například pokusil přimět Singera, aby přiznal, že se stále rozhodl žít v luxusním penthouse ve FTX, navzdory tomu, o čem tvrdil, že mnoho porušení SBF mu bylo nepříjemné.
Pro obhajobu mírně prospěšný je fakt, že „hvězdní svědci“ mají zjevné známky podbízení se obžalobě, všichni se snaží ze všech sil spolupracovat, aby si snížili tresty, a jejich výpovědi jsou evidentně nacvičené, což se sníží. jejich důvěryhodnost před porotou Strávit. Obhajoba může tyto skutečnosti využít k dalšímu zpochybnění svědectví.
Zadruhé, zda se SBF dostaví k soudu, aby vypovídal?
Poté, co se objevili všichni „hvězdní svědci“, je důležité sledovat, zda se sám SBF dostaví k soudu. Dá se předvídat, že pokud se SBF objeví u soudu, bude to pro něj nevýhodnější, pokud bude v odpovědích na otázky něco nevhodného, bude jeho trest nevyhnutelně prodloužen. Obhájce mu jistě poradí, aby se k soudu nedostavoval.
Avšak vzhledem k tomu, že se SBF často zdálo, že se hájí navzdory odrazování profesionálů poté, co FTX zkrachovala, stále existuje možnost, že se bude zdát, že se bude bránit navzdory odrazování v následných soudních řízeních. SBF byl kdysi internetovou celebritou mezi obchodníky a podnikateli ve svých nejjasnějších chvílích a díky těmto zkušenostem mohl být příliš sebevědomý ve své schopnosti ovlivňovat ostatní. V každém případě, pokud se sám SBF objeví u soudu, bude to rozhodně největší ohnisko tohoto případu.
3. Dopad tohoto případu na šifrovací průmysl
Mnoho detailů odhalených v tomto případě bude mít negativní dopad na šifrovací průmysl. Například FTX a Alameda Research jen zřídka provádějí přísné due diligence nebo finanční audity, než budou vystaveny investicím nebo půjčkám v hodnotě miliard dolarů, zanechá na Washington a Wall Street velmi negativní dojem.
Ve druhém týdnu svědků generální ředitel kryptofirmy BlockFi Zach Prince dosvědčil, že většina krypto společností má potíže se získáváním auditů, takže jediné finanční údaje, ke kterým má jejich tým přístup, je to, „co jsou dlužníci ochotni s námi dělat“. To musí být pro lidi v tradičním finančním odvětví nepřijatelné.
Lze si představit, že tyto detaily dále posílí odhodlání vlády regulovat šifrovací průmysl.
Autor: wonderjoe, přeshraniční výzkumník v oblasti mezinárodní politiky a kryptoměn.
