Cash Not Crypto Remains Preferred Tool for Criminals: Report

CryptoPotato · 2024-10-06T05:43:03.000Z

In the debate over illicit finance, cryptocurrencies often bear the brunt of criticism despite cash being the preferred tool for criminals. A new report published by Homeland Security Investigations (HSI) Supervisory Special Agent Robert Whitaker and the Crypto ISAC states that regulated crypto platforms offer valuable support to law enforcement, utilizing blockchain’s transparency to combat crime and boost national security, despite lingering misconceptions about their role in illicit finance. Cash, Not Crypto, Remains the Criminals’ Preferred Tool The share of illicit activity within the total cryptocurrency transaction volume is remarkably small. According to the report, Merkle Science’s analysis shows that only 0.61% of USDT transactions between July 2021 and June 2024 were flagged as potentially illicit, while USDC fared even better, with just 0.22% flagged and less than 0.005% linked to sanctioned entities. Meanwhile, Chainalysis reported that illicit activities accounted for only 0.34% of total on-chain transactions in 2023, down from 0.42% in 2022. These figures are much lower than the estimated illicit activity in traditional finance, as highlighted by the Treasury’s 2024 National Money Laundering Risk Assessment. Both cryptocurrency and traditional finance (TradFi) systems face increasing regulatory scrutiny to combat illicit finance. However, they differ in their transparency. TradFi lacks the public blockchain technology that makes crypto transactions traceable. In traditional finance, law enforcement must obtain financial records from institutions, often requiring a grand jury subpoena. This process involves a panel of people and gathering substantial evidence before tracing funds can begin. Additionally, many illicit activities still rely on cash, which is untraceable. The 2024 DEA report confirms that cash remains the primary method for transactions in the drug trade due to its anonymity and lack of a paper trail. KYC or KYT? In the report, Agent Whitaker said that the traceability of transactions on a blockchain is a game-changer for law enforcement and regulatory bodies in their fight against cash-based illicit crimes such as money laundering, terrorist financing, and other forms of financial crime since it offers the capacity to “follow the money” in real time and across borders. This is done through something called “Know Your Transaction” or “KYT” tools to track down criminals. While traditional finance relies on Know-Your-Customer (KYC) processes, KYT uses blockchain’s transparency to provide real-time insights into transactions. This enables crypto companies and agencies to assess risks continuously and adds a layer of security unmatched by traditional systems, ensuring a safer platform for users. The report highlighted that integrating KYT with traditional compliance tools could potentially help create a more robust risk assessment framework, continuously updating based on new blockchain data to stay ahead of emerging threats. KYT is also said to improve sanctions compliance by enabling exchanges to screen and block transactions linked to high-risk addresses identified by bodies like the Office of Foreign Assets Control (OFAC) and member-led organizations like Crypto ISAC. The post Cash Not Crypto Remains Preferred Tool for Criminals: Report appeared first on CryptoPotato.

V debatě o nezákonném financování kryptoměny často nesou tíhu kritiky, přestože hotovost je preferovaným nástrojem pro zločince.
Nová zpráva zveřejněná zvláštním agentem dozoru Homeland Security Investigations (HSI) Robertem Whitakerem a Crypto ISAC uvádí, že regulované kryptoplatformy nabízejí cennou podporu pro vymáhání práva a využívají transparentnost blockchainu k boji proti zločinu a posílení národní bezpečnosti, a to i přes přetrvávající mylné představy o jejich roli v nezákonné finance.
Hotovost, nikoli krypto, zůstává preferovaným nástrojem zločinců
Podíl nezákonné činnosti na celkovém objemu transakcí s kryptoměnami je pozoruhodně malý. Podle zprávy analýza Merkle Science ukazuje, že pouze 0,61 % transakcí USDT mezi červencem 2021 a červnem 2024 bylo označeno jako potenciálně nezákonné, zatímco USDC si vedl ještě lépe, pouze 0,22 % označených a méně než 0,005 % spojených se sankcionovanými subjekty.
Mezitím Chainalysis oznámila, že nezákonné aktivity tvořily v roce 2023 pouze 0,34 % celkových transakcí v řetězci, což je pokles z 0,42 % v roce 2022. Tato čísla jsou mnohem nižší než odhadované nezákonné aktivity v tradičním finančnictví, jak je zdůrazněno národními penězi ministerstva financí pro rok 2024. Posouzení rizika praní.
Jak kryptoměnové, tak tradiční finanční systémy (TradFi) čelí rostoucí regulační kontrole v boji proti nezákonnému financování. Liší se však svou průhledností. TradFi postrádá veřejnou technologii blockchain, která umožňuje sledovat kryptotransakce.
V tradičních financích musí orgány činné v trestním řízení získat finanční záznamy od institucí, což často vyžaduje předvolání k soudu. Tento proces zahrnuje skupinu lidí a shromažďování podstatných důkazů před tím, než může začít trasování finančních prostředků.
Navíc mnoho nezákonných činností stále závisí na hotovosti, která je nevysledovatelná. Zpráva DEA z roku 2024 potvrzuje, že hotovost zůstává primární metodou pro transakce v obchodu s drogami kvůli své anonymitě a nedostatku papírové stopy.
KYC nebo KYT?
Agent Whitaker ve zprávě uvedl, že sledovatelnost transakcí na blockchainu je změnou hry pro donucovací orgány a regulační orgány v jejich boji proti nezákonným zločinům založeným na penězích, jako je praní špinavých peněz, financování terorismu a další formy finanční kriminality od r. nabízí možnost „sledovat peníze“ v reálném čase a přes hranice. To se provádí pomocí nástrojů nazývaných „Know Your Transaction“ nebo „KYT“ k vypátrání zločinců.
Zatímco tradiční finance spoléhají na procesy Know-Your-Customer (KYC), KYT využívá transparentnost blockchainu k poskytování přehledů transakcí v reálném čase. To umožňuje kryptografickým společnostem a agenturám nepřetržitě vyhodnocovat rizika a přidává vrstvu zabezpečení, které se tradiční systémy nevyrovnají, což zajišťuje bezpečnější platformu pro uživatele.
Zpráva zdůraznila, že integrace KYT s tradičními nástroji pro dodržování předpisů by potenciálně mohla pomoci vytvořit robustnější rámec pro hodnocení rizik, který by se průběžně aktualizoval na základě nových blockchainových dat, aby byl náskok před vznikajícími hrozbami. KYT také údajně zlepšuje dodržování sankcí tím, že burzám umožňuje prověřovat a blokovat transakce spojené s vysoce rizikovými adresami identifikovanými orgány, jako je Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv (OFAC) a organizace vedené členy, jako je Crypto ISAC.
The post Hotovost není kryptoměna zůstává preferovaným nástrojem pro zločince: Zpráva appeared first on CryptoPotato.

Prozkoumat více od tvůrce

Nejnovější zprávy