Společnost Digital Asset dokončila další velký pilotní projekt demonstrující sílu tokenizace její sítě Canton Network. Tentokrát spolupracovala s clearingovou a vypořádací službou Euroclear, World Gold Council a globální právnickou firmou Clifford Chance na tokenizaci zlata a dluhopisů – eurobondů a státních dluhopisů.
Projekt svedl dohromady 27 nejmenovaných účastníků trhu, včetně 11 pozorovatelů, na kantonské testovací síti, kde tokenizovali aktiva a použili je jako kolaterál ve více než 500 atomových transakcích v reálném čase rozdělených do šesti kategorií.
Zprovoznění reálných aktiv
Výzkum citovaný společností Digital Asset ukazuje, že existuje „vesmír obchodovatelných cenných papírů“ v hodnotě 230 bilionů dolarů, ale globální trh s kolaterálem činí pouhých 25,5 bilionu dolarů. Eurobondy a zlacené dluhopisy (termín používaný pro dluhopisy v Britském společenství národů) jsou oblíbené a snadno dostupné, a proto je přirozenou volbou pro použití jako kolaterál.
Na rozdíl od toho se zlato používá jako kolaterál jen zřídka kvůli problémům s jeho přesunem a skladováním. To je silná motivace pro tokenizaci:
„Schopnost mobilizovat a využívat tyto velké fondy vysoce kvalitních aktiv okamžitě a efektivněji odemkne nové příležitosti k výnosům a zároveň sníží kapitálovou expozici a provozní riziko.“
Ve zprávě o projektu se odhaduje, že by tokenizace mohla ušetřit 35–65 % v celém hodnotovém řetězci vypořádání. To zahrnuje 4,1 miliardy dolarů ze selhání vypořádání. V projektu byly simulované transakční toky končící selháním hlavního brokera realizovány v třídenním období, což představuje zjednodušený pracovní postup a značnou úsporu času.
Zdroj: Canton Network
Projekt s velkou výhodou využil právní koncept „digitálních dvojčat“:
„Když mluvíme o digitálním dvojčeti, alespoň v kontextu Kantonu, mluvíme skutečně o jiném, lepším souboru knih a záznamů. […] Stávající dohody lze stále používat, možná jednoduše s drobnými úpravami.“
Digitální aktivum je v zástavě
Digital Asset debutoval v Canton Network, interoperabilní blockchainové síti, v květnu 2023. Goldman Sachs, Bank of New York a Cboe Global Markets jsou mezi institucemi, které se v květnu účastnily projektu.
V září Digital Asset zúžil své zaměření a spolupracoval s DTCC na pilotním projektu využívajícím jako kolaterál americké státní dluhopisy.
Schematizovaný repo obchod v síti Canton Network. Zdroj: Digital Asset
V dalším kroku po aktuálním pilotním projektu bude Digital Asset spolupracovat se zainteresovanými účastníky trhu na vývoji produkčního řešení založeného na stejné infrastruktuře.
Magazín: Blok po bloku: Technologie blockchain mění trh s nemovitostmi