Vstupujeme do posledního čtvrtletí roku 2024 a globální kryptotrh se formuje ve světle jak makroekonomických faktorů, tak údajů o řetězcích. Zatímco tok likvidity z Číny pokračuje, zrychlení monetární expanze ve Spojených státech je pozoruhodné. Zatímco tato situace má potenciál zahájit nový vzestupný cyklus pro kryptoaktiva, index ISM, jeden z důležitých ukazatelů amerického obchodního cyklu, hluboce ovlivňuje zejména trhy s altcoiny. Tento článek prozkoumá, jak se utváří kryptotrh v rámci makroekonomické a on-chain dynamiky v posledním čtvrtletí roku 2024.
📌Politika likvidity Číny a USA
Zvýšené toky likvidity v Číně v roce 2021 byly zdrojem růstu kryptoaktiv, zejména na asijském trhu. Tento trend pokračuje i v roce 2024, kdy kapitálové toky z Číny poskytují kryptotrhu novou likviditu. Na druhé straně se politika měnové expanze Spojených států zrychlila se snížením úrokových sazeb a opatřeními na uvolnění měnové politiky. I když tyto kroky Fedu přivádějí likviditu na americké finanční trhy, mohou mít také pozitivní dopady na kryptotrhy.
Údaje o řetězci a technické indikátory pro $BTC
Data na řetězci dávají silný býčí signál, zejména pro bitcoiny. Objem převodů bitcoinů v řetězci, nárůst průměrného počtu peněženek, i když v současnosti na ústupu, a nárůst těžební činnosti vytvářejí zdravý tržní sentiment. Zdá se však, že BTC je pro tento nárůst vybaveno dostatečným „palivem“. Přestože je současná situace z krátkodobého hlediska riziková, ve střednědobém a dlouhodobém horizontu zvyšuje důvěru investorů a ukazuje, že Bitcoin má potenciál získat do konce roku silnou hodnotu.
📌Index ISM a tržní vztah altcoinů
ISM Manufacturing Index, jeden z nejdůležitějších ukazatelů hospodářského cyklu Spojených států, se stal kritickým ukazatelem ovlivňujícím dynamiku altcoinů na krypto trzích. Zatímco hodnoty indexu ISM pod 50 indikují ekonomickou kontrakci, hodnoty výše symbolizují ekonomickou expanzi. Jak vstupujeme do posledního čtvrtletí roku 2024, index ISM se blíží svým spodním úrovním. To zvyšuje očekávání mezi kryptoinvestory na začátek potenciální altcoinové sezóny. # Dominance altcoinů je paralelní s ISM, což dává signály, že oba ukazatele dosáhly dna.
📌Sezóna altcoinů: Vyhlídky a rizika
Altcoiny vykazují známky zotavení ze spodních úrovní s poklesem indexu ISM. Obecná očekávání růstu na trzích mohou být předzvěstí silného růstu kryptoměn. Tento růst však bude pravděpodobně slabší a volatilita zůstane nižší ve srovnání s předchozími cykly. Zvýšení likvidity může zejména zvýšit atraktivitu alternativních projektů a altcoinů. V tomto procesu je však třeba pečlivě sledovat řízení rizik a makroekonomický vývoj, aby trhy s altcoiny vykazovaly zdravý růst.
📌Krátkodobá rizika a možnosti
Přestože existuje pozitivní výhled na poslední čtvrtletí roku, rizika, jako je možnost krátkodobé války, stále představují hrozbu pro kryptotrhy. Trhy se ještě plně nestabilizovaly a vnější faktory, jako jsou geopolitická rizika, regulace a makroekonomické nejistoty, mohou vyvolat volatilitu kryptoaktiv. Strategické investice provedené zohledněním rizik však mohou investorům nabídnout významné příležitosti k zisku.
Poslední čtvrtletí roku 2024 znamená pro krypto trhy zajímavé období z hlediska makroekonomické i technické dynamiky. Zatímco toky likvidity z Číny a USA poskytují pozitivní základnu pro trhy s bitcoiny a altcoiny, ISM Index padající na dno lze považovat za začátek altcoinové sezóny. Očekává se však, že tento růstový cyklus bude slabší než v předchozích obdobích a volatilita zůstane nízká. Přestože krátkodobá rizika zůstávají, poslední čtvrtletí roku bude i nadále nabízet pozitivní příležitosti pro investory.👍
