Zveřejnění OpenSea minulý měsíc, že je vyšetřováno americkou Komisí pro cenné papíry a burzy, vyvolalo v kryptoprůmyslu pobouření.
"Absurdní," řekl zakladatel Krakenu Jesse Powell.
"Neamerické," tweetoval Tyler Winklevoss, generální ředitel společnosti Gemini.
Devin Finzer, spoluzakladatel a generální ředitel společnosti OpenSea, také zvážil.
"Jsme šokováni, že SEC udělala tak razantní krok proti tvůrcům a umělcům," napsal v reakci na dopis SEC varující před možným donucovacím opatřením.
Online se šíří vtipy zobrazující Monu Lisu, karty Pokémonů a digitální sportovní vstupenky jako další potenciální cíle SEC. Vysmívali se myšlence, že obrazy a umělecká díla mohou být vykládány jako cenné papíry a podléhají federálním zákonům.
Ale OpenSea, jeden z největších globálních tržišť pro NFT, podnikla kroky, které naznačují, že si byla léta vědoma toho, že některé sbírky NFT uvedené na jejích stránkách jsou více než jen umění, podle tří bývalých zaměstnanců OpenSea a také podle firemních dokumentů. viděno DL News.
Odstraněno a deaktivováno
OpenSea pravidelně odstraňuje nebo deaktivuje nezaměnitelné tokeny neboli NFT, které se mohou chovat jako finanční nástroje. Zaměřila se na „cokoli, co slibovalo návratnost, mělo token nebo mohlo být jakýmkoli způsobem vykládáno jako cenný papír,“ řekl DL News člověk obeznámený s touto praxí.
Podle jednoho firemního dokumentu společnost vydala průvodce slovníkem, který zaměstnancům nařídil, aby se ve své komunikaci vyvarovali používání finančních termínů jako „zprostředkovatel“, „akcie“, „obchodování“ nebo „směna“.
Zatímco krypto vůdci se mohou vysmívat myšlence, že NFT jsou cenné papíry a zesměšňovat Genslera a SEC, dlouhodobé snahy OpenSea o odstranění problematických sbírek celý příběh komplikují. Společnost si byla vědoma potenciálních problémů a jednala.
Mluvčí OpenSea odmítl komentovat otázky zaslané DL News k tomuto článku.
Spletenec OpenSea s SEC přichází v době, kdy se tento podnik snaží znovu získat mojo, který v roce 2021 vyhnal NFT prostor do tak závratných výšin. Tržby OpenSea se mezi druhým a třetím čtvrtletím toho roku znásobily více než 18krát na 167 milionů dolarů, podle interního dokument.
Nyní, když popularita Bored Ape Yacht Club a dalších NFT klesá, měsíční objem OpenSea se za posledních 12 měsíců propadl asi o 55 % na 36 milionů dolarů, podle Dune Analytics.
Přes to všechno se OpenSea snažila prověřit mnoho sbírek NFT, které byly uvedeny na její platformě.
Invalidní želvy
V říjnu 2021 OpenSea zakázala obchodování se sbírkou nazvanou DAO Turtles poté, co zjistila, že pixelované obrázky vystřelených obojživelníků porušují její podmínky služby, podle příspěvků na sociálních sítích DAO Turtles.
To znamenalo, že návštěvníci OpenSea mohli NFT stále vidět, ale nemohli je koupit ani prodat.
Společnost OpenSea sdělila týmu DAO Turtles, že sbírky NFT nemohly používat platformu k provádění finančních služeb, jako je „uvádění nebo nákup cenných papírů“ a podobné nástroje nebo získávání finančních prostředků, podle snímku obrazovky e-mailu.
Zatímco OpenSea neposkytla žádné podrobnosti o tom, proč přesně DAO Turtles vztyčily červenou vlajku, NFT byly více než obrázky na blockchainu.
Majitelé by mohli vybírat licenční poplatky z budoucích vydání a dostávat přidruženou kryptoměnu nazvanou Turtleshells, podle archivované verze webových stránek projektu.
Nejen umění
Mezi další sbírky, které OpenSea odstranila nebo zakázala na svých stránkách kvůli porušení zákazu finančních aktiv, patří Steady Stack a Yaypegs, řekl bývalý zaměstnanec.
Týmy za DAO Turtles a Yaypegs nereagovaly na žádosti o komentář. Zástupce společnosti Steady Stack nemohl potvrdit, proč byla sbírka odstraněna.
Nezaměnitelné tokeny nepředstavují jen umění. Mnozí zastupují fyzické objekty, virtuální nemovitosti a další.
Regulátoři vytvářeli případy, kdy NFT mohou být cenné papíry nebo regulované finanční nástroje. V květnu 2023 byl bývalý zaměstnanec OpenSea Nate Chastain odsouzen v historicky prvním případu obchodování zasvěcených osob NFT.
"Máme silnou odpovědnost vůči naší komunitě a každé porušení důvěry bereme neuvěřitelně vážně," napsal Finzer poté, co Chastain odstoupil.
A archivované verze webu OpenSea ukazují, že hostil tři sbírky, které SEC později uvalila na poplatky související s cennými papíry.
Sbírky – Impact Theory, Stoner Cats a Flyfish Club – se vyrovnaly s SEC, aniž by připustily nebo odmítly obvinění.
Podmínky služby
OpenSea od začátku řešila finanční možnosti NFT ve svých podmínkách služby.
„NEJSME MAKLÉŘ, FINANČNÍ INSTITUCE ANI VĚŘITEL,“ stojí v nejstarší archivované kopii jejích smluvních podmínek ze srpna 2018, která byla vytištěna všemi velkými písmeny, aby bylo jasné.
O dva roky později, v říjnu 2020, OpenSea přidala klauzule, které uživatelům zakazovaly „jakékoli finanční aktivity podléhající registraci nebo licencování, včetně, ale nejen vytváření, kotování nebo nákupu cenných papírů, komodit, opcí, nemovitostí nebo dluhových nástrojů“.
„Můžete použít NFT k nabídce cenných papírů? Absolutně.'
Philip Moustakis, právník v oblasti cenných papírů
Trh také zakázal veškerá aktiva, „která lze vyměnit za finanční nástroje nebo která dávají vlastníkům práva účastnit se ICO nebo jakékoli nabídky cenných papírů“.
ICO je zkratka pro počáteční nabídku mincí, což je praktika distribuce tokenů, na kterou se SEC zaměřila kolem roku 2018.
V roce 2022 začala SEC posílat žádosti o informace OpenSea, uvedl The Verge v srpnu. V rámci tohoto procesu společnost obdržela oznámení společnosti Wells, což je oznámení, které agentura zasílá cíli potenciálního vynucovacího opatření. Finzer v srpnu uvedl, že OpenSea obdržela oznámení „nedávno“.
Nabídka cenných papírů
Pokud by SEC žalovala OpenSea, musela by prokázat, že některé sbírky NFT, které společnost zapsala, jsou neregistrované cenné papíry, řekl Philip Moustakis, právník v oblasti cenných papírů v Seward & Kissel sídlící v New Yorku.
„Můžete použít NFT k nabídce cenných papírů? Rozhodně,“ řekl DL News.
Moustakis dodal, že nejde o technologii, ale spíše o nabídku nebo prvotní prodej předmětů, kterými mohou být kousky papíru, počítačový kód nebo dokonce citrusové háje.
Obecně se SEC řídí právními pokyny, že aktivum je cenným papírem, pokud kupující „přiměřeně očekávají zisk od ostatních“.
19. září uživatelé zažalovali OpenSea za údajné nabízení NFT, které se chovaly jako finanční nástroje.
„S NFT zachází OpenSea jako s cennými papíry, přestože nejsou registrovány u SEC,“ uvedla stížnost, kterou spravuje Adam Moskowitz, právník stojící za některými z největších hromadných žalob v oblasti kryptoměn.
OpenSea toto tvrzení odmítla.
„Vyvolání údajné hromadné žaloby na základě našeho zveřejnění oznámení SEC Wells ze vzduchu neučiní obvinění ve stížnosti pravdivými,“ řekl mluvčí OpenSea. "Odmítáme tato obvinění a těšíme se na obranu proti této nepodložené žalobě."
"Prásknout do krtka"
Tým pro dodržování důvěry a bezpečnosti OpenSea měl dohlížet na obrovské množství obsahu, který den za dnem zasáhl web. Právní a moderační týmy tržiště NFT byly „neuvěřitelně oddané“ a používaly počítačové programy k prosévání záplavy obsahu, který zasáhl web, řekl jeden bývalý zaměstnanec.
"Ale pokud přijímáte každý NFT na mnoha blockchainech, je to jen rána za krtka," řekli.
Ve třetím čtvrtletí roku 2023 společnost OpenSea odstranila více než 20 000 sbírek, které uživatele směrovaly na webové stránky, které pravděpodobně ukradly uživatelům kryptoměny, podle interního dokumentu.
„Pokud přijímáte každé NFT na mnoha blockchainech, je to jen šmrnc.“
Bývalý zaměstnanec OpenSea
Platforma se také zabývala uživateli, kteří se pokoušeli vytvořit seznam sbírek, které měly kupujícím poskytnout členství v „exkluzivním klubu bohatství“, řekl jeden člověk.
A nebylo vždy snadné analyzovat, zda si uživatel kupuje NFT za umění nebo za slíbené odměny, řekl další bývalý zaměstnanec.
(Tři bývalí zaměstnanci požádali, aby nebyli jmenováni, protože nebyli oprávněni veřejně mluvit o vnitřních zásadách OpenSea.)
Emitenti NFT nebyli spokojeni, když byli označeni.
„Neustále jsme jednali s lidmi, kteří byli naštvaní, že jejich sbírky nemohou obchodovat, protože jsme je vyřadili z důvodu potenciálních finančních prvků,“ řekl další bývalý zaměstnanec.
Zaměstnanci na schůzce všech rukou byli podle interního dokumentu instruováni, aby sledovali, jaká slova používají, když mluví mezi sebou nebo s veřejností o NFT.
Místo „zisk“ byli zaměstnanci instruováni, aby řekli „ocenění“ nebo „změna hodnoty“.
‚Zábavná jízda‘
Společnost DAO Turtles podle svých stránek slíbila, že svým držitelům „přinese hodnotu“, a OpenSea přijala opatření.
Když uživatelé již nemohli nakupovat nebo prodávat DAO Turtles NFT na platformě, sbírka se krátila.
„Náš projekt byl na OpenSea zmražen poměrně brzy, což zcela zabilo naši dynamiku,“ napsal tým DAO Turtles ve zprávě z května 2022 na Discordu.
Téměř o rok později vydala společnost DAO Turtles videohru založenou na své skomírající kolekci NFT.
„Tímto končí náš příběh,“ napsal tehdy tým. "Byla to zábavná jízda."
Ben Weiss je dubajským korespondentem DL News. Máte tip? Pošlete mu e-mail na adresu bweiss@dlnews.com.