Insider trading je vážný přestupek, pro který má kryptokomunita velmi malé pochopení.

Dochází k němu, když bezohlední jedinci využijí svého privilegovaného postavení a položí palec na váhu, kradou poctivé obchodníky, aby se dále obohatili.

Tato pohroma v krypto komunitě je neuvěřitelně rozšířená a výzkum ukazuje, že více než polovina všech tokenů ERC-20 vykazuje určité známky obchodování zasvěcených osob.

Tento článek prozkoumá případy, kdy byli mocní lidé obviněni z toho, že jsou Robin Hood obráceně – kradou chudým, aby je dávali bohatým.

OpenSea

V září 2021 se nezaměnitelný (NFT) trh OpenSea zapletl do prvního svého druhu skandálu obchodování zasvěcených osob, díky kterému se zapsala do historie žádná kryptospolečnost.

Vedoucí produktu OpeaSea, Nate Chastain, byl obviněn z využívání svých zasvěcených znalostí k nákupu NFT ve sbírkách, o kterých věděl, že se brzy objeví na domovské stránce webu a následně se zvýší objem a hodnota obchodování. Chastain pak přehodil NFT, které si koupil za účelem finančního zisku.

Celkem Chastain ze svých obchodů vydělal 57 000 dolarů. Muselo to vypadat jako snadné vydělávání peněz, dokud uživatelé nezačali mít podezření a OpenSea to nevyšetřilo.

Nedávné: Spor Elona Muska o zákaz X s Brazílií si vybírá daň na místní krypto komunitě

Během soudního případu se Chastain veřejně omluvil OpenSea a řekl: "Zklamal jsem společnost, které jsem sloužil, a ztratil jsem z dohledu osobu, kterou jsem chtěl být."

V květnu 2023 byl Chastain odsouzen za podvody a praní špinavých peněz. Dostal tříměsíční trest odnětí svobody.

V lednu 2023 Chastain oznámil, že se odvolá proti svému přesvědčení na základě toho, že informace, které používal k zisku z NFT na OpenSea, „nemají žádnou komerční hodnotu“ a nejsou považovány za „chráněné vlastnictví“.

Zakladatelé BitMEX

V roce 2022 se spoluzakladatelé BitMEX Arthur Hayes, Benjamin Delo a Samuel Reed přiznali k porušení zákona o bankovním tajemství tím, že nezavedli adekvátní kontroly proti praní špinavých peněz.

Hayes byl odsouzen k šesti měsícům domácího vězení plus dva roky podmíněně, zatímco Delo a Reed dostali 30 měsíců a 18 měsíců podmínky. Každý zaplatil pokutu 10 milionů dolarů v celkové výši 30 milionů dolarů.

Toto není jediný právní případ vznesený proti BitMEX a jeho třem zakladatelům.

Společnost HDR Global Trading Limited, která vlastní BitMEX a jejíž jméno je akronymem příjmení tří zakladatelů – Hayes, Delo a Reed – čelí hromadné žalobě, která tvrdí, že firma měla oddělení obchodování zasvěcených osob s neomezeným přístupem k informacím o zákaznících a účty.

Žaloba dále tvrdí, že tento „boží přístup“ k zákaznickým účtům umožnil oddělení obchodování zasvěcených osob BitMEX manipulovat s trhem, aby způsobil maximální počet likvidací zákazníků.

Materiální neveřejné informace (MNPI) jsou typem informací, které mohou aktéři použít pro obchodování zasvěcených osob. Zdroj: Solidus Labs

Jakmile byly zákaznické účty zlikvidovány, BitMEX údajně zabavil jejich hotovost a umístil je do „pojišťovacího fondu“, přičemž k penězům měl přístup, jak a kdy se mu zlíbilo.

Případ tvrdí, že BitMEX fungoval jako past na med, lákal zákazníky k obchodování na burze, zatímco tajně jednal proti jejich nejlepším zájmům.

V dubnu 2024 soudce zamítl návrh BitMEX na zamítnutí žaloby. Občanskoprávní řízení bude nyní probíhat proti BitMEX, Hayes, Delo a Reed.

Zaměstnanci Coinbase

V červenci 2022 Komise pro cenné papíry a burzu Spojených států a ministerstvo spravedlnosti (DOJ) vznesly obvinění proti třem zaměstnancům Coinbase: produktovému manažerovi Coinbase Global Ishanu Wahimu, jeho bratrovi Nikhil Wahimu a Sameerovi Ramanimu.

Během 10 měsíců, od června 2021 do dubna 2022, Ishan využil své pozice autority a důvěry, aby upozornil svého bratra a jejich přítele Ramaniho, jaké kryptoměny budou na burze kotovány jako další. Tyto informace měly samozřejmě zůstat důvěrné.

Při nejméně 14 samostatných příležitostech nakoupilo trio 55 kryptoměn před zveřejněním oznámení o jejich zveřejnění, přičemž vydělali 1,5 milionu dolarů. Tyto zisky však byly krátkodobé.

Po jejich zatčení a vystoupení u soudu byl Nikhil odsouzen k 10 měsícům vězení a nařízeno propadnout 892 500 dolarů. Ramanimu bylo nařízeno zaplatit degorgement v celkové výši 817 602 $ a také obdržel občanskoprávní pokutu ve výši 1 635 204 $.

Po přiznání viny 9. května 2023 byl Ishan odsouzen ke dvěma letům vězení. 

Po svém závěru to ministerstvo spravedlnosti popsalo jako „vůbec první případ zasvěceného obchodování s kryptoměnami“ – nezáviděníhodný rekord pro Ishana a jeho kohorty.

Solidusova zatracená zpráva DeFi

Zatímco vysoce profilované incidenty obchodování zasvěcených osob jsou dost špatné, existuje také mnoho menších příkladů, které zůstávají většinou bez povšimnutí.

Nedávné: 6 věcí, které USA potřebují, aby zůstaly konkurenceschopné v krypto, podle execs

V červnu 2023 vydala společnost Solidus Labs zprávu o obchodování zasvěcených osob z ledna 2021. Došla k závěru, že 56 % obchodovaných tokenů ERC-20 vykazuje známky obchodování zasvěcených osob.

„Pseudonymita obchodování DEX [decentralizované burzy] spolu se skutečností, že kryptoaktiva jsou často kotována na DEX a dalších CEX [centralizovaných burzách] dlouho předtím, než jsou kótována na velkých burzách, zvyšuje přitažlivost – a tím i frekvenci – zasvěcených osob. obchodování s krypto aktivy ve vztahu k akciím."

Jak tehdy pro Bloomberg řekl Chen Arad, spoluzakladatel společnosti Solidus, „Pokud více než polovina všech uvedených tokenů nejsou ty, které si můžete koupit důvěryhodně, je to méně efektivní trh.“

Pro maloobchodní zákazníky, kteří hru hráli a prohráli, slouží tyto příklady manipulace s trhem a nekalého jednání jako důležitá připomínka toho, že kryptoměny jsou často hrou zasvěcených osob.