Mohly by se historické návraty bitcoinu „Uptober“ letos zopakovat, zvláště po jeho nejlepším zářijovém výkonu vůbec, nebo jsme připraveni na nový obrat v cenové akci bitcoinu?
Obsah
Říjen vrací naděje
Faktory ovlivňující říjnový výhled bitcoinu
Co si myslí odborníci?
Cesta před námi
Říjen vrací naděje
Jak se říjen blíží, bitcoinová (BTC) komunita bzučí vzrušením. Historicky to byl oblíbený čas bitcoinu, aby zazářil, a módní slovo „Uptober“ se vrací.
Uptober je již za 4 dny. Jste připraveni? pic.twitter.com/gbeNxmfZk0
— Lark Davis (@TheCryptoLark) 26. září 2024
Ale vraťme se trochu zpět a promluvme si o září. Tradičně to byl pro bitcoiny drsný měsíc, kdy ceny často zasáhly. Ve skutečnosti od roku 2017 do roku 2022 každé září skončilo pro bitcoiny v červených číslech. Po léta to byl trvale jeden z nejhorších měsíců pro BTC.
Rok 2024 měl však jiné plány. Místo klopýtnutí bitcoin prudce vzrostl! Poprvé po letech skončilo září s 9,3% výnosem – podle údajů společnosti Coinglass je to nejlepší výkon od založení bitcoinu.
Pro představu, BTC dosáhl pouze 3,91% zisku v září loňského roku. Od 30. září se bitcoin obchoduje za 64 600 USD, přičemž za poslední týden vyšplhal zhruba o 2 %.
Velká část této dynamiky pochází z nedávných kroků amerického Federálního rezervního systému. 18. září Fed snížil úrokové sazby o 50 bazických bodů, což trhu poskytlo solidní podporu.
Nyní byl říjen pro bitcoiny vždy výjimečným měsícem s průměrným výnosem 22,9 %. Když BTC již ukazuje sílu, když necháme září za sebou, co by mohlo být pro bitcoiny dál?
Faktory ovlivňující říjnový výhled bitcoinu
Jak se dostáváme do října, několik klíčových faktorů se zdá být v souladu s bitcoinem a připravuje půdu pro potenciálně vzestupný měsíc. Pojďme je rozebrat jeden po druhém.
Post-halving efekt
Ke čtvrtému rozpůlení bitcoinu došlo v dubnu 2024, kdy se odměny za těžbu snížily na polovinu z 6,25 BTC za blok na 3,125 BTC.
Historicky toto snížení nabídky často vyvolalo býčí pohyby cen, i když ne okamžitě. Bitcoin má tendenci následovat vzor po půlení, kolísá mezi maximy a minimy, než nabude klíčového momentu.
Zajímavé je, že výzkumy naznačují, že cenové cykly bitcoinu obvykle začínají nabírat na síle přibližně 170 dní po snížení na polovinu a vrcholí zhruba o 480 dní později.
Průměrný #Bitcoinový cyklus: Začíná 170 dní po půlení Vrcholy 480 dní po půlení Momentálně jsme 155 dní po půlení $ BTC pic.twitter.com/hq5MY2eDAV
— Quinten | 048.eth (@QuintenFrancois) 22. září 2024
Vzhledem k tomu, že v říjnu uplynulo asi 170 dní od posledního snížení na polovinu, mnozí spekulují, že by to mohl být začátek velkého vzestupu BTC.
Co to dělá ještě zajímavějším, je skutečnost, že poslední čtvrtletí roku, zejména během cyklů rozpůlení, bylo historicky býčí. Například ve 4. čtvrtletí roku 2012 bitcoin vzrostl o 97,7 %, ve 4. čtvrtletí roku 2016 zaznamenal zisk 58,4 % a ve 4. čtvrtletí roku 2020 přinesl úžasný nárůst o 168,9 %.
V každém čtyřletém cyklu #Bitcoin, po snížení na polovinu, je čtvrté čtvrtletí historicky nejvýkonnějším měsícem. Bude se historie opakovat? pic.twitter.com/ZmdVaKCRvE
— Crypto Rover (@rovercrc) 24. září 2024
Pokud je historie nějakým ukazatelem, 4. čtvrtletí roku 2024 by se mohlo řídit tímto vzorem, přičemž říjen potenciálně připraví půdu pro silnou rally.
Volební horko
Předvolební závody v USA v roce 2024 přilévají olej do bitcoinového ohně, přičemž oba hlavní kandidáti vstoupili do konverzace o kryptoměnách.
Bývalý prezident Donald Trump, který byl kdysi kryptoskeptikem, udělal kritický bod. Začátkem tohoto roku, v květnu, začal přijímat kryptodary pro svou kampaň – krok, který okamžitě upoutal pozornost kryptokomunity.
V červnu Trump dále posílil svůj pro-krypto postoj tím, že vyjádřil podporu těžařům bitcoinů a vyjádřil naději, že zbývající zásoby bitcoinů budou těženy v tuzemsku.
Nezastavil se tam. Na konci července se Trump dostal do titulků tím, že se jako hlavní host zúčastnil bitcoinové konference v Nashvillu, kde navrhl vytvoření národní strategické rezervy bitcoinů.
A aby toho nebylo málo, 16. září Trump spustil svůj vlastní decentralizovaný finanční projekt nazvaný „World Liberty Financial“, čímž upevnil svou prohlubující se angažovanost v kryptoprostoru.
Na druhé straně, viceprezidentka Kamala Harrisová se také začala dvořit kryptokomunitě, i když s větší opatrností. Po dlouhé době ticha konečně vydává prohlášení, která ukazují, že se zahřívá v sektoru.
V nedávném projevu v Pittsburghu Harris zdůraznil důležitost udržení americké dominance v technologii blockchain, kritické páteři krypto ekosystému.
Na její kampaň navázalo vydáním politického dokumentu, který sliboval „podporu inovativních technologií, jako je umělá inteligence a digitální aktiva“, což signalizuje přikývnutí na důležitost kryptoměn, jako je bitcoin.
Vzhledem k tomu, že oba hlavní kandidáti nyní ponoří své prsty do kryptovod, se zdá, že se politická scéna pro bitcoin vyvíjí příznivě, zvláště když se volební období ohřívá.
Stabilní makroekonomické prostředí
Makroekonomické prostředí také hraje klíčovou roli ve výhledu bitcoinu na říjen. Navzdory některým smíšeným signálům existuje důvod zůstat optimistický.
Americká ekonomika vytvořila v srpnu 142 000 pracovních míst, o něco více než v červenci, což posílilo důvěru trhu. Revize pracovních míst z předchozích měsíců však naznačují, že trh práce nemusí být tak silný, jak se původně zdálo.
Zdá se, že inflace, další kritický faktor, se ochlazuje – alespoň na povrchu. Index spotřebitelských cen (CPI) v srpnu dosáhl nejnižší úrovně od února 2021 a za 12 měsíců přistál na 2,5 %, tedy těsně pod očekávanými 2,6 %.
Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní položky, jako jsou potraviny a energie, však zůstává tvrdošíjně vysoká a v srpnu dosáhla 0,3 %, což bylo více, než se očekávalo.
V důsledku toho Federální rezervní systém učinil 18. září historický krok a snížil úrokové sazby o 50 bazických bodů, čímž je srazil na rozmezí 4,75–5 %. To vlilo do finančního systému čerstvou likviditu.
Mezitím Čína na globální scéně podnikla kroky ke stimulaci své ekonomiky. 27. září čínské akcie prudce vzrostly na svůj nejlepší týden od roku 2008, a to díky stimulačnímu balíčku, který zavedl Peking.
Čínská lidová banka oznámila úvěrový fond ve výši 800 miliard juanů (114 miliard dolarů) na podporu místních společností a nebankovních finančních institucí. Tento příliv kapitálu zvedl důvěru investorů po celém světě a vytvořil stabilnější pozadí pro riziková aktiva, jako je bitcoin.
Na geopolitické frontě však není vše hladké. Napětí na Blízkém východě nadále eskaluje, zejména když se izraelsko-palestinský konflikt blíží k hranici jednoho roku.
Rostoucí třenice mezi Izraelem a regionálními národy, včetně potenciální hrozby ze strany Íránem podporovaného Hizballáhu, by mohly vnést nejistotu na globální trhy.
Zatímco bitcoin je často vnímán jako zajištění proti tradiční finanční volatilitě, jakákoli tvrdá geopolitická událost by mohla utlumit pokračující býčí sentiment a zkomplikovat to, co bylo jinak příznivé nastavení pro BTC.
Co si myslí odborníci?
Když bitcoin vstupuje do října, mnoho odborníků na krypto a makroanalytici zvažuje, co by se mohlo v nadcházejících dnech vyvinout.
Jedním z hlavních témat, na které se analytici zaměřují, je prudký nárůst globální likvidity, který je pro bitcoiny klíčovým faktorem. Julien Bittel, vedoucí výzkumu maker společnosti Global Macro Investor, poznamenává, že globální peněžní zásoba (M2) začala opět růst, což je historicky pozitivní znamení pro bitcoiny.
Jak možná víte, očekávali jsme, že Global M2 prolomí výše. No, to se teď stalo... Také jsme bedlivě sledovali náš GMI Weekly Global Liquidity Index, který se zaměřuje na veřejnou likviditu – konkrétně na rozvahy centrální banky ve vyjádření čisté likvidity.… pic.twitter.com/z1C2vdbL9P
— Julien Bittel, CFA (@BittelJulien) 25. září 2024
Naznačuje, že bitcoin má tendenci rychle reagovat na takové injekce likvidity a vzhledem k současnému makroprostředí se možná blížíme k tomu, co nazývá „saloon poslední šance, který půjde dlouho předtím, než se skutečně rozběhne The Banana Zone“.
Je však důležité si pamatovat, že zatímco likvidita je pro bitcoiny býčí, geopolitické napětí na Blízkém východě a možnost neočekávaných ekonomických otřesů – jako jsou ty, které jsme viděli během COVID – by mohly tuto dynamiku narušit.
Další významný kryptoanalytik, Michaël van de Poppe, stanovil pro bitcoiny extrémně býčí cíl. Předpovídá, že do konce roku 2024 by se Bitcoin mohl obchodovat mezi 90 000 a 100 000 dolary.
Zlato nadále tlačí výše, zatímco stříbro dosáhlo nejvyšší cenové hladiny za posledních deset let. Globální likvidita výrazně roste a#Altcoinysotva začaly. Před koncem roku pravděpodobně zaznamenáme obchodování #Bitcoinů mezi 90 000 až 100 000 $.
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 26. září 2024
Stejně jako Bittel uvádí van de Poppe jako hlavní faktor rostoucí globální likviditu. S cenami zlata a stříbra šplhajícími k víceletým maximům se očekává, že bitcoin – často nazývaný „digitální zlato“ – bude následovat.
Podle listu The Kobeissi Letter jsou však američtí spotřebitelé ohledně ekonomického výhledu stále pesimističtější. Ve skutečnosti důvěra Američanů v současné ekonomické podmínky klesla na nejnižší úroveň od roku 2020, což odráží úrovně zaznamenané během finanční krize v roce 2008.
Američtí spotřebitelé věří, že ekonomika je v recesi: Hodnocení současných ekonomických podmínek Američany dosáhlo nejnižší úrovně od roku 2020. To je také v souladu s úrovněmi zaznamenanými během finanční krize v roce 2008. Za posledních 50 let, kdykoli byl rozdíl mezi… pic.twitter.com/v8BIdyxJbu
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 25. září 2024
Historicky, kdykoli rozdíl mezi současným hodnocením spotřebitelů a budoucími očekáváními přesáhne 30 bodů, obvykle následovala recese, přičemž jedinou výjimkou byl rok 2003.
V současné době jsme opět na hranici 30+ bodů. To znamená, že zatímco bitcoin se může připravovat na bull run, širší ekonomika by mohla být na pokraji recese.
Pokud by recese zasáhla, mohlo by to mít smíšené důsledky pro bitcoiny.
Na jedné straně je bitcoin často vnímán jako bezpečné aktivum během ekonomické nejistoty, což by mohlo zvýšit poptávku. Na druhou stranu by prudký ekonomický pokles mohl snížit chuť investorů riskovat a potenciálně omezit růst bitcoinu.
Cesta před námi
Jak se bitcoin do října řítí s býčím tempem, zdá se, že je připravena fáze pro potenciální zisky. Je však důležité postupovat opatrně.
Zatímco rostoucí globální likvidita a cyklus po snížení na polovinu naznačují silný růstový potenciál, stále se objevují rizika. Klíčovými výzvami zůstávají geopolitické napětí spojené s možností recese v USA.
Je vždy moudré mít na paměti, že kryptotrh je vysoce volatilní. Přestože budoucnost vypadá slibně, cesta bitcoinu může být kamenitá. Jako vždy nikdy neinvestujte více, než si můžete dovolit ztratit, a v této nejisté době postupujte opatrně.
Zveřejnění: Tento článek nepředstavuje investiční poradenství. Obsah a materiály uvedené na této stránce slouží pouze pro vzdělávací účely.
