Obranný režim neboli stop-loss mechanismus investičního systému Warrena Buffeta je obecně založen na investování do společností s velkou mírou bezpečnosti. Investice s velkou marží vám dává tu výhodu, že vstoupíte do společnosti za cenu, kdy její akcie nemohou dále klesat, nebo pokud ano, nebude to o mnoho.

Pak už zbývá jen sedět a čekat.

Výzva samozřejmě spočívá ve výběru společností s dostatečnou mírou bezpečnosti a také ve výběru správného času pro vstup do nich.

Když však začínáte v „tomto“ obchodování, máte tendenci se stop-lossům vyhýbat.

_"Pokud budete čekat dostatečně dlouho, ceny se vždy vrátí." To je fáma, která koluje na trhu. Ale vše, co musíte udělat, je přečíst si komentáře, abyste viděli, kolik lidí je v pasti a roky čeká na zotavení cen, a to vše proto, že při svých investicích nepoužili bezpečnostní rezervu.

To je nevýhoda následování rad, aniž byste si ověřili, že rčení „Nikdy neztratíte z dlouhodobého hlediska“ nemusí vždy platit.

S tímto myšlením přecházejí tisíce obchodníků na forex, komodity, kryptoměny..., používají futures, CFD... s myšlenkou denního obchodování a živobytí z obchodu.

Ale co se obvykle děje? Vstupují na trh, často s vysokou pákou, a jejich účet „zmizí“ během několika minut.

Správa peněz: ŽÁDNÁ.

Pokračují v obchodování bez stop-loss a drží se staré víry, že z dlouhodobého hlediska nikdy neztratíte. Existuje však spousta denních obchodníků, kteří se promění v dlouhodobé investory jednoduše proto, že nedokážou přijmout své ztráty.

Pokud stop nepoužijete, psychologické faktory vám zabrání uzavřít ztrátovou pozici. EGO nerado prohrává. Je pravda, že to může při obchodování zažít každý.

Vždy necháte ztráty běžet a doufáte, že se zotavíte. A věc se má tak, že to často funguje, posiluje myšlenku nepoužívat stop-lossy, ale jen s jedním obchodem, kde se ceny nezotaví, můžete dát na rozloučenou všechny peníze na vašem účtu.

Proč? Protože nejenže necháte proběhnout ztráty, ale také přidáte další pozice, protože si myslíte, že to dostatečně kleslo a už to nepůjde. Tímto způsobem, pokud stoupne, získáte peníze zpět dříve. Ale cena neustále klesá a ztráty se násobí, dokud nedosáhnete Margin Call.

Jak jsem řekl, je to škoda, protože bychom se mohli vyhnout většině ztrát a vždy být na vrcholu, nebýt toho jednoho obchodu, který zruinuje celou naši strategii.

Umístění zastávky je proto naprosto nezbytné, tečka. Za prvé, abychom uklidnili naše psychické obavy, a za druhé, abychom se vyhnuli vymazání všech našich peněz.

Nepoužití stop v každém jednotlivém obchodu vede k následujícím VEDLEJŠÍM ÚČINKŮM:

- Celkové vymazání účtu: Margin Call.

- Nelze dále obchodovat, protože vám došly peníze.

- Mnohem déle, než je požadovaná doba bez možnosti obchodovat, čekání na zotavení ztrát. Žádná likvidita.

- Pokud neuzavřete ztráty, nemůžete otevřít novou pozici v příznivějším bodě, získat zpět tyto malé počáteční ztráty a odejít se ziskem.

Na druhou stranu, PSYCHOLOGICKY, dopad může být katastrofální:

- Nervozita - "Co mám dělat teď, když nezískám zpět ztracené peníze?"

- Nízké sebevědomí - "Nejsem na to připravený, jsem neúspěšný..."

- Špatná nálada - "Narážet na všechno kolem sebe, štěkat na rodinu."

- Pocit bezmoci - "Neexistuje způsob, jak to napravit, pokud nezískám své ztráty."

- Fyzické příznaky - "Bolesti hlavy, bolesti žaludku, nevolnost, pocení, nesoustředěnost..."

- Zoufalství/strach – „Jak získám více peněz, abych snížil průměr nebo získal zpět své ztráty?“

- Izolace - "Zírat na obrazovku, ignorovat každého, každou sekundu sledovat svou pozici a doufat v uzdravení."

- Nespavost – "Kontrola cen uprostřed noci na telefonu. Bez spánku, přemýšlíte o tom, co ztrácíte."

- Lítost - "Pokud se cena vrátí tam, kde jsem zadal, přísahám, že už nikdy nebudu obchodovat bez zastávky."

Vše výše uvedené eskaluje do neuvěřitelných úrovní, úměrných množství peněz „v sázce“.

Takže stojí za to umístit stop-loss v každém jednotlivém obchodu nebo ne?

#tradingStrategy