Analýza – poměr zisku bitcoinů signalizuje potenciální býčí cyklus
Nedávná analýza přispěvatele CryptoQuant SignalQuant zdůrazňuje důležitost nabídky bitcoinu pro zisk, což je klíčová metrika indikující potenciální býčí cyklus pro vedoucí kryptoměnu. Zpráva ukazuje, že zisková nabídka bitcoinu trvale zůstávala nad 80 %, což je historicky významná hranice během předchozích býčích trhů. Tento poměr, který během léta krátce klesl pod 80 %, se od té doby vrátil a posílil býčí sentiment.
Pochopení nabídky bitcoinů v zisku
Nabídka v zisku se vztahuje k procentu bitcoinu, který byl zakoupen za cenu nižší, než je jeho aktuální tržní hodnota. Když tato metrika zůstane nad 80 %, obvykle to odráží období vysoké důvěry investorů a naznačuje, že většina držitelů bitcoinů je v zisku, což signalizuje vzestupnou dynamiku.
Historicky, během býčích cyklů, tento poměr zůstával trvale vysoký, s menšími poklesy pod 80 % často představující nákupní příležitosti pro investory, kteří chtějí vydělat na dočasných korekcích trhu. Naopak, když nabídka v zisku klesne na delší dobu pod tuto hranici, může to znamenat medvědí nebo konsolidační fázi.
Historický význam 80% ukazatele zisku
Podle SignalQuant historické pohyby cen bitcoinu ukázaly jasnou korelaci mezi nabídkou v poměru zisku a hlavními tržními cykly. Během minulých býčích trhů se tento poměr obvykle pohyboval kolem nebo nad 80 %, což odráželo stálý růst důvěry trhu, jak ceny bitcoinů stoupaly.
Býčí cyklus 2017: Během monumentálního nárůstu bitcoinu na téměř 20 000 $ na konci roku 2017 se zisková nabídka neustále držela nad 80 %. Investoři, kteří zaujali pozice, když metrika klesla pod tuto úroveň, často zaznamenali podstatné zisky, když se trh zotavil.
Býčí cyklus 2020–2021: Podobně v roce 2020 a na začátku roku 2021, kdy bitcoin překonal 60 000 USD, zůstal ziskový poměr na zvýšených úrovních, což signalizuje silný sentiment investorů. Krátké poklesy pod 80 % během tohoto období byly považovány za nákupní příležitosti, zejména pro dlouhodobé držitele (HODLers), kteří očekávají další zhodnocování cen.
Aktuální trh: V roce 2024 si bitcoin opět udržel ziskový poměr nad 80 %, a to i přes dočasné výkyvy v létě. To vedlo analytiky a obchodníky k tomu, aby zůstali optimističtí ohledně potenciálu dalších cenových zisků, zejména proto, že makroekonomické faktory, jako je potenciál pro snížení úrokových sazeb v USA, nadále upřednostňují riziková aktiva, jako je bitcoin.
Léto 2024: Dočasný pokles pod 80 %
Během léta 2024 nabídka zisku krátce klesla pod kritickou hranici 80 %, což vyvolalo obavy z možné korekce trhu. Poměr se však rychle odrazil a ceny bitcoinů znovu nabyly na síle a opět se pohybovaly poblíž několikaměsíčních maxim.
Tento krátký pokles poskytl důvtipným investorům příležitost akumulovat bitcoiny za relativně nižší ceny. Historicky poklesy pod 80% ziskový poměr znamenaly vstupní body pro ty, kteří chtějí využít obnoveného býčího cyklu.
Klíčové indikátory podporující býčí výhled
Několik dalších klíčových metrik podporuje současný býčí výhled pro bitcoiny, kromě poměru nabídky k zisku:
Síťová aktivita: Zvýšená aktivita v řetězci a objemy transakcí signalizují, že se na bitcoinové síti podílí více investorů, což odráží zvýšený zájem o spotové i derivátové obchodování.
Institucionální přijetí: Institucionální poptávka po bitcoinech nadále roste, o čemž svědčí přílivy do bitcoinových ETF a platforem úschovy, jako je BlackRock’s IBIT a Ceffu. Instituce stále více uznávají roli bitcoinu jako uchovatele hodnoty a zajištění inflace, což dále zvyšuje poptávku.
Makroekonomické faktory: Očekávání holubičí měnové politiky v USA, včetně potenciálního snížení úrokových sazeb, podnítilo pozitivní sentiment napříč rizikovými aktivy. Zejména bitcoin je přínosem, protože investoři hledají aktiva s omezenou nabídkou a vlastnostmi odolnými proti inflaci.
Akumulace dlouhodobými držiteli (HODLers): Nedávná data o řetězci ukazují, že dlouhodobí držitelé bitcoinů (ti, kteří drželi více než 12 měsíců) se nadále hromadí, což dále snižuje cirkulující nabídku a zvyšuje tlak na růst cen.
Potenciální rizika a úvahy
Zatímco současná analýza ukazuje na býčí trh, trajektorii bitcoinu by v nadcházejících měsících mohlo ovlivnit několik faktorů. Nálada na trhu, zejména ze strany drobných investorů, může být nepředvídatelná a jakékoli negativní zprávy týkající se regulací nebo makrofaktorů by mohly dočasně ovlivnit ceny.
Kromě toho zůstává volatilita bitcoinu klíčovým faktorem pro obchodníky a investory. Ani během býčích trhů nejsou výkyvy cen o 10 % a více neobvyklé a krátkodobí obchodníci musí být připraveni na případné korekce.
Pro dlouhodobé investory však stálá nabídka v zisku nad 80 % a historický precedens této metriky během býčích cyklů nabízejí silný důvod pro trvalou vzestupnou dynamiku v nadcházejících měsících.
Závěr: Pozitivní výhled pro bitcoiny
Analýza nabídky bitcoinu v zisku pomocí SignalQuant společnosti CryptoQuant poskytuje přesvědčivé důkazy o potenciálním býčím cyklu na obzoru. S poměrem trvale nad 80 % a krátkými poklesy sloužícími jako nákupní příležitosti se bitcoin zdá být v silné pozici pro pokračující růst.
V kombinaci s pozitivními makroekonomickými faktory, rostoucí adopcí institucí a dlouhodobou akumulací držitelů zůstává výhled pro bitcoiny optimistický. Investoři by měli bedlivě sledovat nabídku v poměru zisku a další metriky on-chain, když se pohybují ve vyvíjejících se podmínkách na trhu.
Odkaz na interní odkaz
Chcete-li prozkoumat, jak mohou metriky v řetězci pomoci předpovídat budoucí cenové pohyby bitcoinu, podívejte se na našeho podrobného průvodce klíčovými ukazateli bitcoinů, kde rozebíráme nejdůležitější metriky pro pochopení tržních cyklů a sentimentu investorů.
