Hlavní body
Rizikový kapitál pro kryptoměny stále nedosáhl dna. 3. čtvrtletí bylo nejnižším čtvrtletím od 4. čtvrtletí 2020, pokud jde o celkové dokončené obchody a investice.
V počtu obchodů dominovaly společnosti v široké kategorii Web3, zatímco společnosti v kategorii obchodů získaly nejvíce celkového kapitálu. Výsledky za třetí čtvrtletí pokračovaly v trendech, které jsme viděli v průběhu roku. Zájem o umělou inteligenci vyžaduje vytvoření nového sektoru v našem datovém souboru a zájem o překrývání mezi umělou inteligencí a kryptoměnami stále roste. ...
Spojené státy nadále dominují v oblasti spouštění kryptoměn, ale ostatní jurisdikce je dohánějí. Zatímco kryptostartupy se sídlem v USA tvoří více než 35 % všech dokončených obchodů a získávají více než 34 % investičního kapitálu firem rizikového kapitálu, USA nyní výrazně ztrácí podíl v obchodech a kapitálu ve prospěch zemí, jako jsou Spojené arabské emiráty, Singapur. a Spojené království mají pokročilejší regulační rámce pro kryptoměny. ...
Prostředí financování rizikového kapitálu zůstává extrémně náročné, ale může se zlepšovat. Rizikové fondy získaly ve třetím čtvrtletí roku 2023 více než 1 miliardu USD, což je první nárůst od poklesu, který začal ve třetím čtvrtletí roku 2022. Počet nových nabídek fondů se také zvýšil na 15 z 12 ve druhém čtvrtletí. Medián a průměrné velikosti fondů výrazně klesly oproti maximům býčího trhu.
Rizikový kapitál pro kryptoměny
Objem transakcí a investiční kapitál
Objem investic do odvětví kryptoměn a blockchainu byl ve třetím čtvrtletí roku 2023 1,975 miliardy dolarů, čímž se nastavil nový cyklus na minimum a nejnižší úroveň od čtvrtého čtvrtletí roku 2020, přičemž pokračovalo 12 miliard dolarů v prvním čtvrtletí roku 2022. Začíná sestupný trend po vrcholech dolaru. Startupy v oblasti kryptoměn a blockchainu získaly za poslední rok o 4 čtvrtletí méně finančních prostředků než v prvním čtvrtletí 2022 dohromady. Počet transakcí také během tohoto cyklu dosáhl nového minima, a to pouhých 376 transakcí.
Cryptocurrency Ventures v ústředí společnosti
Zatímco Spojené státy nadále vedou, pokud jde o objem transakcí a investovaný kapitál, společnosti se sídlem v jurisdikcích s pokročilejšími a jasnějšími regulačními rámci pro odvětví kryptoměn zaznamenaly ve třetím čtvrtletí významný růst v obou kategoriích.
Ve 3. čtvrtletí 2023 americké společnosti získaly 34,5 % veškerého financování rizikového kapitálu v oblasti kryptoměn, následují Spojené arabské emiráty (23,5 %), Spojené království (9,5 %) a Singapur (6,2 %).
Investice rizikového kapitálu do kryptoměn podle kategorie
Směnárenské, investiční a úvěrové startupy získaly nejvíce financování rizikového kapitálu ve třetím čtvrtletí po sobě (611 milionů USD, 32,5 % veškerého financování rizikového kapitálu). Startupy Web3, NFT, gaming, DAO a Metaverse získaly druhé nejvíce finančních prostředků za druhé čtvrtletí po sobě (266,5 milionů USD, což představuje 14,2 % veškerého rizikového kapitálu nasazeného během čtvrtletí).
Dohoda o výměně, investování a půjčování prostoru byla jednou z největších ve čtvrtletí, přičemž Haqqex, burza digitálních aktiv „v souladu se zákonem Shariah“, zajistila financování v počáteční fázi 400 milionů dolarů.
Custody uzavřela druhý největší obchod ve 3. čtvrtletí 2023, přičemž BitGo získal 100 milionů dolarů na financování série C. Naše nová kategorie AI ukazuje, že startupy vytvářející produkty související s AI získaly ve 3. čtvrtletí 2023 více než 60 milionů dolarů, což představuje 3,2 % veškerého rizikového kapitálu nasazeného ve čtvrtletí.
Pokud jde o objem transakcí, společnosti vytvářející produkty v oblasti her Web3, NFT, DAO a Metaverse nadále vedou, následované společnostmi zabývajícími se obchodováním, burzami, investicemi a úvěry. Tyto trendy se od prvního a druhého čtvrtletí roku 2023 nezměnily.
Medvědí trh s rizikovým kapitálem kryptoměn pokračuje. Z počtu obchodů a investovaného kapitálu není jasné, zda trh dosáhl dna. Vysoké úrokové sazby vytvářejí rozsáhlý tlak na odvětví rizikového kapitálu. Mezi další důležité závěry patří: rizikový kapitál kryptoměn je stále na medvědím trhu, investoři rizikového kapitálu čelí potížím ve finančním prostředí, zakladatelé čelí finančnímu tlaku a vedoucí pozice Spojených států je zpochybněna.
Poznámka: Veškerý obsah představuje pouze osobní názory autora a není investičním poradenstvím, ani by neměl být žádným způsobem vykládán jako daňové, účetní, právní, obchodní, finanční nebo regulační poradenství. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím byste měli vyhledat nezávislé právní a finanční poradenství, včetně poradenství ohledně daňových důsledků
Pro více obsahu prosím sledujte: veřejný účet KeplerResearch push @kepler008
