OTC Weekly Trading Insights (09/26/2024)

Binance OTC · 2024-09-26T05:21:14.000Z

Following a 50 basis point interest rate reduction by the Federal Reserve last Wednesday, market sentiment shifted to a bullish outlook, as discussed in our previous update. Last week, Bitcoin (BTC) traded in the vicinity of $63,000, while our team noted a significant increase in demand for altcoins during this period. Notably, meme coins and certain layer-1 tokens, such as Sui ($SUI) and NEAR ($NEAR), garnered considerable attention.Sui ($SUI) has notably outperformed in the top 100 cryptocurrencies by market capitalization. The price of SUI began its upward trajectory on September 2 at $0.74, reaching a peak of $1.76 on September 24, marking an impressive 137% increase over three weeks. A key factor contributing to this remarkable surge was the recent availability of the Grayscale Sui Trust to accredited investors.Similarly, Bittensor ($TAO) experienced a substantial 66.1% increase over the past week, with trading volume on Convert soaring by over 200%. When the Grayscale Sui Trust was introduced back in August, Grayscale Investment also introduced the Grayscale Bittensor Trust, which focuses on investing in Bittensor ($TAO). The price of TAO began its ascent on September 6 at $228, climbing to a recent high of $590 on September 24, resulting in a 160% gain within three weeks.Another layer-1 token, NEAR ($NEAR), has also seen robust demand in recent weeks, following the trend set by its competitor Sui. Grayscale Investment launched the Grayscale NEAR Trust a month prior to the Grayscale Sui Trust. While the simultaneous rallies of these three tokens may be coincidental, it is prudent to monitor their performance for potential patterns. Overall Market The above chart shows the BTC price movement in the 8-hour chart.As highlighted in our previous update, the market sentiment has notably shifted towards a bullish outlook following the unexpected decision by the Federal Reserve to implement a 50 basis point rate cut last Wednesday. This move marks the beginning of a rate-cut cycle, which is generally perceived as a positive signal for global liquidity. Such an environment typically encourages investors to take on more risk, thereby fostering an overall increase in risk appetite across various asset classes.In our analysis of Bitcoin (BTC), we identified critical resistance levels at $63,000 and $65,000 when the cryptocurrency was trading at approximately $61,000. These levels are clearly illustrated by the red bars in the accompanying chart. On the other hand, we have observed that the $50,000 to $52,000 range has established itself as a strong support zone, with $57,000 acting as a local support level, as represented by the green bars. Currently, the $63,000 level is functioning as a support for BTC, while the $65,000 level remains a significant point of resistance. Over the past week, the price of BTC has been fluctuating within this relatively narrow range, indicating a period of consolidation.However, our team has observed a concerning decline in upward market momentum over the last 48 hours, which has been accompanied by a notable decrease in spot market volume. This trend suggests that demand for BTC may be diminishing, while the supply around the $65,000 mark remains substantial. Such dynamics could lead to increased selling pressure if the trend continues.Looking ahead, if we were to witness a substantial upward candle in BTC price that successfully breaks through the $65,000 resistance level with significant trading volume, it would serve as a strong confirmation that bullish sentiment is indeed prevailing in the market. This breakout could potentially pave the way for a swift move towards our next target of $67,000. Should the price manage to overcome the $67,000 resistance, we anticipate a robust rally that would signal the conclusion of a six-month consolidation phase, setting the stage for further upward momentum in the cryptocurrency market. While the current market conditions present both opportunities and challenges, the key levels we are monitoring will be crucial in determining the next steps for BTC and the broader market. Investors should remain vigilant and prepared to react to any significant price movements that may arise in the coming days. Options Market The above chart is the 25-delta skew on BTC options in the last two weeks.The 25-delta skew serves as a valuable gauge for assessing market sentiment. By analyzing the differences in premiums between 25-delta calls and puts within the options market, this skew provides insights into the perspectives of market participants. A positive skew indicates that options traders are inclined to pay higher premiums for calls compared to puts, reflecting a preference for potential upside gains, whereas a negative skew suggests a greater inclination toward downside protection.The above chart indicates that the skew in front-end options exhibited an upward trend towards zero after the BTC price found its support at the $57k level. The bullish 50 basis point rate cut by the Fed pushed the skew of the 7-day expired option above 0. However, the front-end skew has recently transitioned into a phase of sideways consolidation, remaining just below the zero threshold. In contrast, the skews for intermediate to long-term options that continue to be above the 0 mark have shown no significant directional changes.This suggests that options traders are adopting a cautious stance regarding the short-term outlook for BTC prices while maintaining a more optimistic view for the long term. Following a drop in BTC prices below the $63,000 mark this morning, all skews experienced a decline, with the skew for the 7-day expired option falling below -2.In conjunction with our analysis of the BTC spot price, our team anticipates that BTC will likely continue to trade sideways beneath the $65,000 resistance level ahead of the US PCE Price Index data release this Friday. The market may experience volatility in response to the PCE data as investors look to it for clues about the Federal Reserve's forthcoming decisions. Macro at a glance Last Thursday (24-09-19)The Australian Employment Change for August was reported at 47.5K, a decrease from the revised figure of 48.9K in July, which was initially reported as 58.2K. This figure surpassed the consensus estimate of 25.0K. The unemployment rate remained stable at 4.2% for August.During the Bank of England's meeting on September 19, the bank rate was held steady at 5%, aligning with economists' predictions. In August, the BoE had reduced the rate by 25 basis points following a drop in the annual inflation rate below 2% in July. Despite the Federal Reserve's recent 50 basis points cut, UK policymakers chose to maintain the current rates.In the United States, initial jobless claims fell to 219,000 this week, down from 231,000 the previous week, indicating a slight improvement in the job market.Last Friday (24-09-20)The Bank of Japan decided to keep its interest rate at 0.25%. Governor Ueda indicated that the bank would take its time to assess the implications of global economic uncertainties, suggesting no immediate plans to increase borrowing costs.The UK experienced robust retail sales growth in August, with a monthly increase of 1.0% and an annual growth rate of 2.5%, both exceeding forecasts of 0.3% and 1.4%, respectively. Core retail sales also demonstrated strong performance, with a monthly rise of 1.1% and an annual growth rate of 2.3%, significantly higher than the predicted 0.5% and 1.1%.On Tuesday (24-09-24)The Reserve Bank of Australia maintained its interest rate at 4.35%. Governor Michele Bullock emphasised that interest rate cuts were unlikely in the near future, while also softening the bank's previously hawkish stance by stating that monetary tightening was not under discussion.In the United States, consumer sentiment declined in September, as reflected by the Conference Board's Consumer Confidence Index, which fell to 98.7 from 105.6 in August. On Wednesday (24-09-25)The new home sales in the US reached 716,000 in August, surpassing the forecast of 699,000, although this represented a decrease from July's figure of 751,000. Convert Portal Volume Change The above table shows the volume change on our Convert Portal by zone. Following the 50 basis points reduction implemented by the Federal Reserve last Wednesday, our desk experienced a notable surge in trading volume across various sectors. While Bitcoin fluctuated between $62,000 and $65,000, there was a marked increase in interest from investors and traders in altcoins. In the Monitoring Zone, trading volume surged by 156.3%, with ARK ($ARK) and Beta Finance ($BETA) being the primary contributors to this impressive growth. Simultaneously, the Solana Zone recorded a 139.6% rise in volume following the price of Solana ($SOL) climbed above $150. There was a strong demand for meme coins within the Solana network, particularly for Book of MEME ($BOME) and Dogwifhat ($WIF). Furthermore, the AI Zone has seen a strong trading volume increase for two consecutive weeks, primarily driven by strong interest in Bittensor ($TAO) and Worldcoin ($WLD). Why trade OTC? Binance offers our clients various ways to access OTC trading, including chat communication channels and the Binance OTC platform (https://www.binance.com/en/otc) for manual price quotations, Algo Orders, or automated price quotations via Binance Convert and Block Trade platform (https://www.binance.com/en/convert) and the Binance Convert OTC API. Email: trading@binance.com for more information. Join our Telegram (https://t.me/BinanceOTC) to stay up to date with the markets!

Po snížení úrokové sazby o 50 bazických bodů ze strany Federálního rezervního systému minulou středu se nálada na trhu posunula k býčímu výhledu, jak bylo uvedeno v naší předchozí aktualizaci. Minulý týden se bitcoiny (BTC) obchodovaly v blízkosti 63 000 $, zatímco náš tým zaznamenal v tomto období výrazný nárůst poptávky po altcoinech. Značnou pozornost si získaly zejména meme mince a určité tokeny vrstvy 1, jako je Sui ($SUI) a NEAR ($NEAR).
Sui ($SUI) podle tržní kapitalizace výrazně překonala výkonnost v top 100 kryptoměnách. Cena SUI začala 2. září stoupat na 0,74 dolaru a 24. září dosáhla vrcholu 1,76 dolaru, což znamená působivý 137% nárůst za tři týdny. Klíčovým faktorem, který přispěl k tomuto pozoruhodnému nárůstu, byla nedávná dostupnost fondu Grayscale Sui Trust akreditovaným investorům.
Podobně Bittensor ($TAO) za poslední týden zaznamenal podstatný nárůst o 66,1 %, přičemž objem obchodů na Convert vyletěl o více než 200 %. Když byl v srpnu představen Grayscale Sui Trust, Grayscale Investment také představil Grayscale Bittensor Trust, který se zaměřuje na investice do Bittensor ($TAO). Cena TAO začala stoupat 6. září na 228 dolarech a 24. září se vyšplhala na nedávné maximum 590 dolarů, což vedlo k 160% zisku během tří týdnů.
Další token vrstvy 1, NEAR ($NEAR), také zaznamenal v posledních týdnech silnou poptávku, po trendu stanoveném jeho konkurentem Sui. Společnost Grayscale Investment spustila společnost Grayscale NEAR Trust měsíc před společností Grayscale Sui Trust. Zatímco simultánní shromáždění těchto tří žetonů může být náhodné, je rozumné sledovat jejich výkon pro potenciální vzory.



Celkový trh
Výše uvedený graf ukazuje pohyb ceny BTC v 8hodinovém grafu.
Jak bylo zdůrazněno v naší předchozí aktualizaci, nálada na trhu se výrazně posunula směrem k býčímu výhledu po neočekávaném rozhodnutí Federálního rezervního systému o snížení sazby o 50 bazických bodů minulou středu. Tento krok znamená začátek cyklu snižování sazeb, který je obecně vnímán jako pozitivní signál pro globální likviditu. Takové prostředí obvykle povzbuzuje investory, aby podstupovali větší riziko, a tím podporuje celkový nárůst ochoty riskovat napříč různými třídami aktiv.
V naší analýze bitcoinu (BTC) jsme identifikovali kritické úrovně odporu na 63 000 $ a 65 000 $, když se kryptoměna obchodovala za přibližně 61 000 $. Tyto úrovně jsou jasně znázorněny červenými pruhy v doprovodném grafu. Na druhou stranu jsme pozorovali, že rozsah 50 000 až 52 000 USD se etabloval jako silná zóna podpory, přičemž 57 000 USD působí jako místní úroveň podpory, jak je znázorněno zelenými pruhy. V současné době funguje úroveň 63 000 USD jako podpora pro BTC, zatímco úroveň 65 000 USD zůstává významným bodem odporu. Během minulého týdne se cena BTC pohybovala v tomto relativně úzkém rozmezí, což naznačuje období konsolidace.
Náš tým však za posledních 48 hodin zaznamenal znepokojivý pokles tržní dynamiky, který byl doprovázen výrazným poklesem objemu spotového trhu. Tento trend naznačuje, že poptávka po BTC může klesat, zatímco nabídka kolem hranice 65 000 USD zůstává značná. Taková dynamika by mohla vést ke zvýšenému prodejnímu tlaku, pokud by trend pokračoval.
Když se podíváme do budoucna, pokud bychom byli svědky výrazného vzestupu ceny BTC, který úspěšně prolomí úroveň odporu 65 000 USD s významným objemem obchodů, sloužilo by to jako silné potvrzení, že na trhu skutečně převládá býčí nálada. Tento průlom by potenciálně mohl připravit cestu pro rychlý posun směrem k našemu dalšímu cíli 67 000 $. Pokud by se ceně podařilo překonat odpor 67 000 USD, očekáváme robustní rally, která by signalizovala uzavření šestiměsíční konsolidační fáze a připravila půdu pro další vzestupnou dynamiku na trhu s kryptoměnami. 
Zatímco současné podmínky na trhu představují příležitosti i výzvy, klíčové úrovně, které sledujeme, budou klíčové pro určení dalších kroků pro BTC a širší trh. Investoři by měli zůstat ostražití a připraveni reagovat na jakékoli významné pohyby cen, které mohou v nadcházejících dnech nastat.

Opční trh
Výše uvedený graf je 25-delta zkreslení opcí BTC za poslední dva týdny.
25-delta zešikmení slouží jako cenné měřítko pro hodnocení sentimentu trhu. Analýzou rozdílů v prémiích mezi 25-delta voláními a puty na opčním trhu poskytuje tento zkreslení pohled na perspektivy účastníků trhu. Pozitivní zešikmení naznačuje, že obchodníci s opcemi mají tendenci platit vyšší prémie za hovory ve srovnání s puty, což odráží preferenci potenciálních vzestupných zisků, zatímco záporné zešikmení naznačuje větší sklon k ochraně směrem dolů.
Výše uvedený graf ukazuje, že výchylka front-end opcí vykazovala vzestupný trend směrem k nule poté, co cena BTC našla svou podporu na úrovni 57 000 $. Býčí snížení sazby o 50 bazických bodů ze strany Fedu posunulo výchylku 7denní vypršené opce nad 0. Přední zkreslení však nedávno přešlo do fáze boční konsolidace a zůstalo těsně pod nulovou hranicí. Naproti tomu odchylky střednědobých až dlouhodobých opcí, které jsou nadále nad značkou 0, nevykazují žádné významné změny ve směru.
To naznačuje, že obchodníci s opcemi přijímají opatrný postoj ohledně krátkodobého výhledu cen BTC a zároveň si zachovávají optimističtější výhled z dlouhodobého hlediska. Po poklesu cen BTC pod hranici 63 000 USD dnes ráno všechny skewy zaznamenaly pokles, přičemž skew u 7denní expirované opce klesl pod -2.
Ve spojení s naší analýzou spotové ceny BTC náš tým očekává, že BTC se bude pravděpodobně i nadále obchodovat bokem pod úrovní odporu 65 000 USD před zveřejněním dat indexu cen PCE v USA tento pátek. Trh může zaznamenat volatilitu v reakci na data PCE, protože investoři na něm hledají vodítka ohledně nadcházejících rozhodnutí Federálního rezervního systému.


Makro na první pohled Minulý čtvrtek (24-09-19)
Australská změna zaměstnanosti za srpen byla hlášena na 47,5 tisíc, což je pokles z revidované hodnoty 48,9 tisíc v červenci, která byla původně hlášena jako 58,2 tisíc. Toto číslo překonalo konsensuální odhad 25,0 tisíc. Míra nezaměstnanosti zůstala v srpnu stabilní na 4,2 %.
Během zasedání Bank of England dne 19. září byla úroková sazba držena stabilně na 5 %, což odpovídalo předpovědím ekonomů. V srpnu BoE snížila sazbu o 25 bazických bodů po poklesu roční míry inflace pod 2 % v červenci. Navzdory nedávnému snížení Federálního rezervního systému o 50 bazických bodů se politici Spojeného království rozhodli zachovat současné sazby.
Ve Spojených státech počáteční počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti tento týden klesl na 219 000, což je pokles z 231 000 v předchozím týdnu, což naznačuje mírné zlepšení na trhu práce.
Minulý pátek (24-09-20)
Japonská centrální banka se rozhodla ponechat svou úrokovou sazbu na 0,25 %. Guvernér Ueda naznačil, že si banka udělá čas na posouzení důsledků globální ekonomické nejistoty, a nenavrhl žádné bezprostřední plány na zvýšení výpůjčních nákladů.
Velká Británie zaznamenala v srpnu silný růst maloobchodních tržeb s měsíčním nárůstem o 1,0 % a meziročním tempem růstu 2,5 %, přičemž obě překonaly odhady 0,3 % a 1,4 %. Hlavní maloobchodní tržby rovněž vykázaly silný výkon s měsíčním nárůstem o 1,1 % a ročním tempem růstu 2,3 ​​%, což je výrazně vyšší hodnota než předpokládaných 0,5 % a 1,1 %.
V úterý (24-09-24)
Australská centrální banka ponechala úrokovou sazbu na 4,35 %. Guvernérka Michele Bullock zdůraznila, že snížení úrokových sazeb je v blízké budoucnosti nepravděpodobné, a zároveň změkčila dříve jestřábí postoj banky prohlášením, že o zpřísnění měnové politiky se nediskutovalo.
Ve Spojených státech se spotřebitelská důvěra v září snížila, což odráží index spotřebitelské důvěry Conference Board, který klesl na 98,7 ze 105,6 v srpnu. 
Ve středu (24-09-25)
Prodej nových domů v USA dosáhl v srpnu 716 000, čímž překonal prognózu 699 000, i když to představovalo pokles z červencového čísla 751 000.


Převést změnu objemu portáluVýše uvedená tabulka ukazuje změnu hlasitosti na našem Convert Portal podle zóny. 
Po snížení o 50 bazických bodů, které zavedl Federální rezervní systém minulou středu, naše oddělení zaznamenalo výrazný nárůst objemu obchodů v různých sektorech. Zatímco bitcoin kolísal mezi 62 ​​000 a 65 000 dolary, došlo k výraznému nárůstu zájmu investorů a obchodníků o altcoiny. 
V Monitorovací zóně vzrostl objem obchodů o 156,3 %, přičemž k tomuto působivému růstu přispěly především ARK ($ ARK) a Beta Finance ($ BETA). 
Současně zaznamenala zóna Solana 139,6% nárůst objemu poté, co se cena Solana ($SOL) vyšplhala nad 150 USD. V síti Solana byla silná poptávka po meme coinech, zejména po Book of MEME ($BOME) a ​​Dogwifhat ($WIF). 
Zóna AI navíc zaznamenala silný nárůst objemu obchodů dva po sobě jdoucí týdny, především díky silnému zájmu o Bittensor ($TAO) a Worldcoin ($WLD).

Proč obchodovat OTC?  
Binance nabízí našim klientům různé způsoby přístupu k OTC obchodování, včetně komunikačních kanálů chatu a platformy Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) pro manuální cenové nabídky, Algo objednávky nebo automatizované cenové nabídky prostřednictvím Binance Convert a Block Trade platforma (https://www.binance.com/en/convert) a Binance Convert OTC API. 
E-mail: trading@binance.com pro více informací.
Připojte se k našemu telegramu (https://t.me/BinanceOTC), abyste zůstali v obraze o trzích!

Celkový trh

Opční trh

Makro na první pohled

Převést změnu objemu portálu

Proč obchodovat OTC?

Prozkoumat více od tvůrce

Nejnovější zprávy